وجود مخاطر أسعار الفائدة في الأصول بفائدة، مثل القروض أو السندات، نظرا لإمكانية حدوث تغيير في قيمة الأصول الناتجة عن التغير في أسعار الفائدة. أصبحت مصلحة إدارة مخاطر أسعار مهم جدا، ولقد تم تطوير أدوات متنوعة للتعامل مع مخاطر أسعار الفائدة.

تبدو هذه المادة في عدة طرق أن كلا من الشركات والمستهلكين إدارة مخاطر أسعار الفائدة باستخدام مختلف سعر الفائدة الأدوات المالية المشتقة.

ما هي أنواع المستثمرين عرضة لمخاطر أسعار الفائدة؟

مخاطر أسعار الفائدة هي المخاطر التي تنشأ عند المستوى المطلق للأسعار الفائدة تتقلب. يؤثر مخاطر أسعار الفائدة بشكل مباشر على قيم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. منذ أسعار الفائدة وأسعار السندات ترتبط عكسيا، والمخاطر المرتبطة مع ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى سقوط أسعار السندات، والعكس بالعكس. المستثمرين في السندات، وتحديدا أولئك الذين الاستثمار في السندات بسعر فائدة ثابت على المدى الطويل، هي عرضة لمخاطر أسعار الفائدة أكثر مباشرة.

لنفترض الفرد يشتري 3٪ بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عاما السندات ل 10،000 $. هذه السندات يدفع 300 $ سنويا من خلال النضج. إذا، خلال هذه الفترة، وارتفاع أسعار الفائدة إلى 3.5٪ والسندات الجديدة الصادرة تدفع 350 $ سنويا من خلال النضج، على افتراض استثمار $ 10،000. وإذا استمر حامل السند 3٪ إلى عقد السندات من خلال النضج، وقال انه يفقد بها على فرصة لكسب أعلى سعر الفائدة. بدلا من ذلك، وقال انه يمكن ان تبيع له 3٪ السندات في السوق وشراء السندات مع معدل فائدة أعلى. ومع ذلك، وبذلك يؤدي إلى المستثمر الحصول على أقل الأسعار على بيع سندات له من 3٪ كما أنها لم تعد جذابة للمستثمرين منذ صدر حديثا 3.5٪ سندات وتتوفر أيضا.

في المقابل، والتغيرات في أسعار الفائدة تؤثر أيضا على المستثمرين في الأسهم ولكن أقل مباشرة من المستثمرين في السندات. هذا لأنه، على سبيل المثال، عندما ترتفع أسعار الفائدة، وتكاليف الشركة للاقتراض المال يزيد أيضا. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تأجيل شركة الاقتراض، مما قد يؤدي إلى التقليل من الإنفاق. هذا الانخفاض في الإنفاق قد تبطئ نمو الشركات ويؤدي إلى الربح انخفاض وانخفاض في نهاية المطاف أسعار الأسهم للمستثمرين.

مخاطر أسعار الفائدة لا ينبغي تجاهلها

كما هو الحال مع أي تقييم لإدارة المخاطر، وهناك دائما خيار عدم القيام بأي شيء، وهذا هو ما يفعله كثير من الناس. ومع ذلك، في ظروف عدم القدرة على التنبؤ، وأحيانا لا التحوط هي كارثية. نعم، هناك تكلفة التحوط، ولكن ما هي تكلفة خطوة كبيرة في الاتجاه الخاطئ؟

يكفي المرء أن ينظر إلى مقاطعة أورانج، كاليفورنيا، في عام 1994 لنرى أدلة على مزالق تجاهل التهديد مخاطر أسعار الفائدة. باختصار، اقترضت مقاطعة أورانج الخزانة روبرت الكباد المال بأسعار فائدة منخفضة على المدى القصير وأقرضت بمعدلات أعلى على المدى الطويل. كانت استراتيجية كبيرة في البداية حيث انخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل وحافظت على منحنى العائد الطبيعي. ولكن عندما بدأ منحنى لتحويل ووضع نهج مقلوب منحنى العائد، تغيرت الامور. وقدرت الخسائر التي لحقت مقاطعة أورانج، وتقريبا 200 الكيانات العامة التي الكباد تمكنت المال، في 1600000000 $ وأدى إلى إفلاس البلدية. هذا هو ثمن باهظ لدفع ثمن تجاهل مخاطر أسعار الفائدة.

لحسن الحظ، أولئك الذين يريدون للتحوط من استثماراتهم ضد مخاطر أسعار الفائدة دينا العديد من المنتجات للاختيار من بينها.

المنتجات الاستثمارية

مهاجمون:  A العقد الآجل هو نتاج أبسط إدارة سعر الفائدة. الفكرة بسيطة، وتقوم العديد من المنتجات الأخرى التي نوقشت في هذه المقالة على هذه الفكرة اتفاق اليوم لتبادل شيء في تاريخ مستقبلي محدد.

اتفاقيات سعر الصرف الآجل (فراس):  يقوم أحد FRA على فكرة العقد الآجل، حيث المحدد من الربح أو الخسارة هو سعر الفائدة. وبموجب هذا الاتفاق، يدفع الحزب الواحد ومعدل فائدة ثابت ويحصل على سعر الفائدة العائمة يساوي السعر المرجعي. وتحسب المدفوعات الفعلية على أساس المبلغ الأصلي النظري وتدفع على فترات يحددها الأطراف. فقط هو دفع مبلغ صافي – يدفع الخاسر إلى الفائز، إذا جاز التعبير. تتم تسوية فرياس دائما نقدا.

المستخدمين FRA وعادة ما تكون المقترضين أو المقرضين مع تاريخ مستقبلي واحد الذي يتعرضون لمخاطر أسعار الفائدة. سلسلة من فرياس مشابهة لمبادلة (مبين أدناه)؛ ومع ذلك، في عملية تبادل جميع المدفوعات بنفس المعدل. ويبلغ سعر كل FRA في سلسلة بمعدل مختلفة، إلا بنية المدى مسطح.

المستقبل:  A العقود الآجلة يشبه إلى الأمام، لكنه يوفر المقابلة مع خطر أقل من عقد آجل – وهي التقليل من التقصير ومخاطر السيولة بسبب إدراج وسيط.

مقايضة:  تماما مثل يبدو، على المبادلة تبادل. وبشكل أكثر تحديدا، ومبادلة أسعار الفائدة يتطلع الكثير مثل مزيج من فرياس وينطوي على اتفاق بين الأطراف المقابلة لتبادل مجموعة من التدفقات النقدية المستقبلية. النوع الاكثر شيوعا من مبادلة أسعار الفائدة مبادلة سهل الفانيليا، الذي ينطوي على طرف واحد يدفع سعر فائدة ثابت وتتلقى معدل العائمة، والطرف الآخر يدفع سعر عائم ويتلقى سعر الصرف الثابت.

خيارات:  خيارات إدارة سعر الفائدة هي عقود الخيار الذي الضمان الأساسي هو التزام الدين. هذه الأدوات مفيدة في حماية الأطراف المشاركة في قرض بسعر فائدة متغير، مثل تعديل معدل القروض العقارية (الأسلحة). يشار إلى تجميع خيارات الشراء معدل الفائدة الى ما تحديد سقف سعر الفائدة. يشار مزيج من الخيارات معدل وضع الفائدة الى ما طابق سعر الفائدة. بشكل عام، والحد الأقصى هو مثل الكلمة والكلمة هو مثل وضع.

Swaptions:  A swaption، أو خيار مبادلة، هو مجرد خيار للدخول في صفقة تبادل.

خيارات جزءا لا يتجزأ من:  العديد من المستثمرين لقاء أدوات إدارة مشتق الفائدة عبر خيارات المضمنة. إذا كان لديك أي وقت مضى اشترى السندات مع توفير المكالمات، أنت أيضا في النادي. المصدر السندات استدعاء الخاص بك هو أن تأمين لو انخفضت أسعار الفائدة، فإنها يمكن أن ندعو في السندات وإصدار سندات جديدة مع قسيمة أقل.

القبعات:  قبعة، وتسمى أيضا سقف، هو خيار الشراء على سعر الفائدة. ومثال على تطبيقه يكون المقترض الشراء، أو دفع قسط لشراء قبعة وتلقي المدفوعات النقدية من البائع كاب (قصيرة) عندما يتجاوز سعر الفائدة المرجعي معدل إضراب غطاء ل. وقد صممت هذه المدفوعات للتعويض عن الزيادات في أسعار الفائدة على قرض بسعر فائدة عائم.

إذا تجاوز سعر الفائدة الفعلي معدل إضراب، والبائع يدفع الفرق بين الإضراب وسعر الفائدة مضروبا في المدرسة النظري. هذا الخيار سوف “كاب” أو تضع حدا أعلى، على حساب مصلحة حاملها.

الحد الأقصى للسعر الفائدة هو في الواقع سلسلة من الخيارات المكونة، أو “كبسولات” لكل فترة وجود اتفاق الحد الأقصى. تم تصميم كابليت لتوفير تحوط ضد ارتفاع سعر الفائدة، مثل معدل الفائدة بين بنوك لندن (ليبور)، لمدة معينة.

الطوابق:  وكما أن خيار البيع يعتبر صورة طبق الأصل من خيار الشراء، والكلمة هي صورة طبق الأصل من الغطاء. الطابق سعر الفائدة، مثل الغطاء، هو في الواقع سلسلة من الخيارات المكونة، إلا أنها وضعت الخيارات ويشار إلى مكونات سلسلة باسم “floorlets”. أيا كان طويلا، ويدفع الطابق على نضج floorlets إذا كان سعر الفائدة المرجعي أقل من سعر الإضراب الأرض و. يستخدم البنك هذه تحوطا من تراجع أسعار الفائدة على قرض معدل العائمة المعلقة.

الياقات:  وطوق وقائي يمكن أن تساعد أيضا إدارة مخاطر أسعار الفائدة. ويتم إنجاز الأطواق عن طريق شراء في وقت واحد قبعة وبيع الأرض (أو العكس بالعكس)، تماما مثل طوق يحمي المستثمر الذي طويلة على الأسهم. ويمكن أيضا إنشاء طوق صفر التكلفة لخفض تكلفة التحوط، ولكن هذا يقلل من الأرباح المحتملة التي من شأنها أن يتمتع بها حركة سعر الفائدة في صالحك، وكنت قد وضعت سقفا على الربح المحتملين.

الخط السفلي

كل من هذه المنتجات توفر وسيلة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة، مع المنتجات المختلفة أكثر ملاءمة لسيناريوهات مختلفة. هناك، ومع ذلك، لا وجبة غداء مجانية. مع أي من هذه البدائل، واحد يتخلى عن شيء – سواء المال، مثل الأقساط المدفوعة للحصول على خيارات، أو تكلفة الفرصة البديلة، وهو ربح واحد من شأنه أن يجعل دون التحوط.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

على مر السنين، لقد أجاب حرفيا الآلاف من الأسئلة من القراء في أسبوعية المواد القارئ حقيبة البريد هنا على الدولار البسيط (يبدو أن هذه الأسئلة والأجوبة كبيرة كل صباح الاثنين)، وكثير من هذه الأسئلة لها علاقة مع الاستثمارات. القراء الحصول على متحمس حول إمكانية الحصول على عائد لطيفة على المال من خلال الاستثمار، وذلك في أقرب وقت لديهم قليلا من النقد في الصندوق وانهم على استعداد للاستثمار. انهم يريدون جعل العمل أموالهم لهم، وهذا مفهوم تماما.

ومع ذلك، ليس كل من هو في وضع مالي حيث أنه من المنطقي أن تستثمر في أي شيء أكثر خطورة من حساب التوفير أو خطة التقاعد الجاهزة. يرى الناس ببساطة الأرقام أن سوق الأسهم ارتفاع يضع بها ويريدون رمي كل أموالهم في، وإلا يسمعون بعض المعلم المتمني المروع نقول لهم للاستثمار في الذهب وانهم على استعداد للبدء في وضع أموالهم إلى أسفل. في كثير من الأحيان، هؤلاء هم الناس الذين ليسوا على استعداد ماليا للاستثمار وليس لديهم عقلية أو المعرفة اللازمة لانجاحها.

ولا يخطئن أحد في ذلك، على الرغم من: والأرضية اللازمة للاستثمار هو الشيء الذي يمكن لأي شخص أن يحقق مع بعض الوقت والجهد. الامر لا يتطلب سوى القليل من الوقت، وتعلم قليلا، وقليلا من التقييم الذاتي.

وهنا 10 الأشياء التي كنت حقا أن تفعل حتى قبل أن تفكر في الاستثمار في أي شيء يتجاوز حساب التوفير الخاص بك أو خطة التقاعد الخاصة بك.

1. احتياجاتك القيمة الصافية لتصبح الابتدائية عدد التمويل الشخصي يهمك

أولا وقبل كل شيء، ما هو بالضبط “القيمة الصافية”؟ القيمة الصافية يعني ببساطة القيمة الإجمالية بكل ما تملكه – منزلك، سيارتك، أي من الأشياء الثمينة التي يمكن بسهولة إعادة بيعها، وأرصدة فحص الحساب الخاص بك، وحسابات التوفير، وأية استثمارات لديك – ناقص مجموعه من أي وكل الديون لديك – الرهن العقاري، وبطاقات الائتمان، وقروض الطلاب، وهكذا دواليك. لذا، إذا كنت تملك منزل بقيمة 100000 $ وسيارة أن أتمكن من بيعها ل 10،000 $ ولكن كان لي 50000 $ في القروض الطلابية (وليس ديون أخرى)، فإن القيمة الصافية بلدي يكون $ 60،000.

أكثر من أي شيء آخر، يجب أن يكون التركيز المالي الخاص بك على هذا الرقم وكيف يمكن جعلها أكبر. هناك الكثير من الطرق لجعلها أكبر: سداد الديون، وليس إنفاق المال على أشياء حمقاء أو الإسراف، وتحسين الدخل الخاص بك، ونعم، والاستثمار.

وهذا قد يبدو وكأنه شيء واضح، ولكن ذلك ليس صحيحا. في مرحلة مبكرة في الحياة المالية نظري، كان التركيز الأساسي الخاص بي على رصيدي فحص الحساب . هل لدي ما يكفي لتغطية نفقاتهم خلال شهر؟ كم من المال لم أكن قد خلفها لقضاء فقط على كل ما يتبادر إلى الذهن؟

أفضل طريقة لتلخيص الانتقالية التي تركز على فحص الحساب الخاص بك هو منظور جدا على المدى القصير، مع التركيز على صافي القيمة الخاص بك هو بالتأكيد منظور طويل الأجل. إذا لم يكن لديك منظور طويل الأجل عن الأشياء، يجب أن لا يكون تستثمر، وإذا وجدت التوازن فحص الحساب الخاص بك أن تكون أكثر أهمية وإلحاحا من صافي القيمة الخاص بك، لم يكن لديك منظور طويل الأجل بعد .

2. تحتاج إلى سداد جميع بطاقات الائتمان الخاصة بك والديون بأسعار فائدة عالية أخرى

إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية – أي شيء أعلاه، نقول، بفائدة 8٪ – ليست هناك شيئا أفضل يمكنك أن تفعل مع أموالك من لسداد تلك الديون. ليس هناك الاستثمارية التي تقدم أي شيء يقترب من العودة مستقرة على المدى الطويل أن يدق ما عليك إنقاذ من سداد بطاقات الائتمان الخاصة بك.

التفكير في الأمر بهذه الطريقة: إجراء دفع إضافية على بطاقة الائتمان بفائدة 15٪ وظيفيا نفس جعل الاستثمار الذي يعود 15٪ سنويا بعد خصم الضرائب . إذا كنت سداد 100 $ من هذا التوازن، وهذا هو 15 $ في رسوم الفائدة التي لم يكن لديك لدفع كل عام حتى يتم دفع بطاقة الخروج. ليس هناك استثمار هناك التي يمكن أن يقترب حتى من أنه مع أي الاتساق.

ليس ذلك فحسب، وسداد بطاقات الائتمان الخاصة بك وسوف يكون لها تأثير إيجابي مباشر على صافي القيمة الخاص بك و ذلك سيكون سببا في القيمة الصافية لبدء تسلق بثبات لأنه لا أن تعيقه مدفوعات الفائدة والرسوم المالية.

ليس فقط أن ، والتخلص من ديونك يعني فواتير شهرية أقل، مما يعني أنه سيكون لديك المزيد من المال للاستثمار مع من أي وقت مضى على الفور.

انها بسيطة: إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية، يجب عليك أن تدفع تلك قبالة كأولوية أعلى الخاص، أعلى بكثير من أي نوع من الأفكار حول الاستثمار. ليس فقط أنها سوف نقدم لكم أفضل عائد من أي استثمار، سدادها من شأنها تحسين بسرعة صافي القيمة الخاص بك و سوف تحسين التدفق النقدي الشهري. هذا هو الخطوة الأولى. تولي مسؤولية ذلك.

3. تحتاج إلى القضاء على معظم أسوأ عادات الإنفاق الشخصية الخاصة بك

عندما أنظر إلى بلدي المالية كل شهر، وأنا أميل إلى النظر إليه على أنه كومة من الدخل الذي لدي النفقات التي طرح من هذا الدخل. ما تبقى هو كومة أصغر من ذلك بكثير. أسميها “الفجوة” – الفرق بين الدخل والإنفاق بلدي بلدي. أن “الفجوة” هي الأموال التي يمكنني استخدامها للاستثمار. وبطبيعة الحال، أريد أن “الفجوة” لتصبح أكبر بحيث لدي أكثر للاستثمار، وهو ما يعني أنني سوف تكون قادرة على الوصول إلى أهدافي عاجلا من ذي قبل!

عندما يتعلق الامر لذلك، هناك حقا طريقتان لزيادة بشكل فعال “الفجوة”. يمكنك إما تنفق أقل من المال أو كسب المزيد من المال. أتمكن من كتابة ما لا نهاية عن طرق لكسب المزيد من المال – الحصول على وظيفة أفضل، والحصول على زيادة، بدء عمل تجاري – ولكن أنا فعلا للتركيز على جزء الإنفاق من المعادلة لأن هذا هو شيء يمكنك اتخاذ إجراءات مباشر على حق الآن ونرى النتائج على الفور تقريبا.

الشيء هو، ومعظم الناس الحصول على طعم سيئ فوري في أفواههم عندما تنظر في خفض إنفاقهم. وأنها لا ينبغي . السبب الذي يدفع الناس الحصول على هذا رد فعل سلبي هو لأنهم يعتقدون في البداية من الإنفاق أنهم يهتمون أكثر عن وأنها لا تريد أن قطع عليه. يفكرون الأموال التي تنفق على وجبات باهظة قليلا مع صديقان حميمان. يفكرون في العنصر الأخير هواية انهم اشتروا أنهم حقا يتمتع به. فكرة قطع تلك الأشياء تبدو رهيبة.

و هو رهيب. تلك ليست هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع.

ما يجب أن قطع هي الأشياء نسيان، المشتريات أنك لن تذكر في يوم واحد، والأشياء التي يتم شراؤها فقط بهدوء ونسي بسرعة. مشروب في متجر. عنصر إضافي قذف في عربة في محل بقالة. البند الرقمي اشترى لمجرد نزوة، يتمتع مرة واحدة، ثم نسي. تستهلك اتيه بدون تفكير أو متعة حقيقية في الصباح. تلك هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع، الأمور سوف لا أتذكر يوما بعد قضاء عليها.

لمشاهدة تلك الأشياء. تكون على أهبة الاستعداد لهما. عندما ترى نفسك على وشك أن تنفق المال على تفكير شيء لا يهم حقا، والتوقف عن نفسك. لا تنفق تلك الاموال. تقطع تلك الشراء من حياتك. التركيز على القضاء على كل ما الروتينية التي جلبت لكم إلى حد جعل عملية الشراء طائش.

فعل ذلك طوال حياتك، وسوف تجد نفسك تنفق أقل كثيرا من المال على أشياء غير مهمة، والتي تحرر الكثير من المال للاستثمار.

4. تحتاج إلى إنشاء صندوق الطوارئ النقدية

شئنا أم أبينا، والحياة يتدخل أحيانا في أفضل الخطط الموضوعة. قد يكون لديك خطة استثمارية كبيرة، ولكن ماذا يحدث إذا فقدت وظيفتك؟ ماذا لو مرضت؟ ماذا لو تعطل سيارتك؟

في تلك الحالات، كثير من الناس يلجأون إلى بطاقات الائتمان، ولكن بطاقات الائتمان ليست هي الحل الأفضل. انهم لا مساعدتك في مشاكل سرقة الهوية على الإطلاق. إذا كنت تعاني من ازمة مالية، ويمكن للمصارف في بعض الأحيان إلغاء البطاقات. ليس ذلك فحسب، بل إذا كان كل شيء على ما يرام، لا يزال لديك ديون جديدة ليتعامل مع الذي لا يزال مستاء خططك.

لهذا السبب أنا أشجع أي شخص الاستثمار لصندوق الطوارئ النقدية صحي اختبآ في حساب التوفير في مكان ما. انه هناك فقط للتأكد من أن حالات الطوارئ الحياة لا يخل خطط مالية أكبر الخاص بك.

أنا مدافعا عن ما أسميه “دائم” صندوق للطوارئ. انشاء حساب التوفير على الانترنت في مكان ما مع أحد البنوك على الانترنت من اختيارك (أنا أحب حليف وعاصمة واحدة 360) ومن ثم اقامة نقل الأسبوعي من التدقيق الأساسي الخاص بك إلى هذا الحساب لبعض كمية صغيرة من شأنها أن لا تقتل الميزانية الخاصة بك ولكن وبناء بسرعة معقولة.

ثم نسيانها. السماح للبناء النقدية مع مرور الوقت. ثم، كلما كنت بحاجة الى بعض المال لمواجهة أي طارئ – فقدان الوظيفة أو أي شيء آخر – نقل الأموال إلى فحص الخاص بك. أوصي أبدا إيقاف التحويل. إذا وجدت أن التوازن يحصل مرتفعة جدا لجميع الأذواق، واتخاذ بعض المال من الحساب واستثماره.

هذا هو النظام وأنا شخصيا استخدام وأنها تعمل مثل السحر.

5. أنت بحاجة لمعرفة ما هي الأهداف الحياة كبيرة لديك

أحد المبادئ الأساسية للاستثمار هو استثمار أبدا بدون هدف. هناك أسباب كثيرة لذلك، ولكن واحدة كبيرة هو أنه من دون غرض محدد في الاعتبار، لا يمكنك تقييم حقا زمني الخاص للاستثمار ومدى المخاطر كنت على استعداد لتحمل، وكلاهما الحيوية الأسئلة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.

خذ سوق الأسهم، على سبيل المثال. انها متقلبة جدا، وهذا يعني أن هناك خطرا كبيرا على المدى القصير في الاستثمار في سوق الأسهم. ومع ذلك، على المدى الطويل – عقود، وبعبارة أخرى – سوق الأسهم يميل إلى الانجذاب نحو مستقرة إلى حد ما 7٪ متوسط العائد السنوي. لديك فقط ليكون في ل المدى الطويل لتحقيق الاستقرار.

وهكذا، إذا كان لديك هدف على المدى القصير، والاستثمار في سوق الأسهم لا معنى له. ومع ذلك، إذا كنت الاستثمار على المدى الطويل، يمكن أن يكون وسيلة كبيرة بالنسبة لك.

كل هذا التفكير يجب أن تبدأ مع الأهداف الشخصية الخاصة بك. لماذا الاستثمار؟ ماذا تأمل أن تفعل بهذه الأموال؟ هل تأمل في أن تصبح مستقلة ماليا ويعيشون على العوائد؟ وهذا هو الهدف على المدى الطويل، لذلك الاستثمار في الاسهم قد يكون له معنى. من ناحية أخرى، ربما كنت الاستثمار لشراء أو بناء منزل في غضون سنوات قليلة. في هذه الحالة، الاستثمار في الأسهم ربما ليست أفضل فكرة، لأنك سوف تحتاج إلى هذه الأموال قريبا إلى حد معقول.

ما هو هدفك؟ لماذا تفعل هذا؟ هذا الرقم قبل أن تستثمر عشرة سنتات.

6. تحتاج زوجتك إلى أن على المجلس مع خططك

إذا كنت متزوجا، أي الخطة الاستثمارية التي تأخذ على ينبغي مناقشة كاملة مع زوجك. تحتاج هذه المناقشة لتغطية لا يقل عن ثلاثة نقاط رئيسية.

أولا، ما هو الهدف؟ لماذا بالضبط هو هذا الخطة الاستثمارية سيحدث؟ ما الذي تأمل في تحقيقه؟

ثانيا، ما هي الخطة؟ كيف بالضبط نحن الاستثمار لتحقيق هذا الهدف؟ هل من الخيارات الاستثمارية لها معنى؟ أين هي الحسابات واسمه عليها؟

وأخيرا، هل هذا شيء كلانا نتفق على؟ هل الهدف شيء أن كل منا قيمة؟ هي خطة شيء يطابق قيمنا حين تحقيق أيضا الهدف؟

إذا لم يكن لديك هذه المحادثة مع زوجتك قبل البدء في الاستثمار، وكنت التسول عن المتاعب على الطريق، المتاعب التي يمكن أن تبدأ في أقرب وقت زوجك يلاحظ المال التلاشي في حساب الاستثمار.

7. أنت بحاجة إلى فهم صحي من خيارات الاستثمار الخاص بك

خطوة هامة أخرى قبل أن تستثمر هو معرفة ما هي الخيارات الاستثمارية المختلفة المتاحة لك وكيفية تفسيرها. هل تعرف أساسيات ما الاسهم والسندات وصناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات والمعادن الثمينة والعقارات هي؟ هل تعرف كيفية المقارنة بين استثمارات مماثلة لبعضها البعض؟ تحتاج هذه المهارات قبل البدء في الاستثمار.

إذا كان هذا هو شيء كنت غير متأكد حول، وأنا غاية يوصي التقاط كتاب الاستثمار ويعطيها readthrough كاملة قبل اتخاذ أي خطوات الاستثمار على الإطلاق. توصيتي الشخصية لكتاب استثمارا جيدا حقا الكل في واحد هو دليل وBogleheads ‘إلى الاستثمار من قبل اريمور، يندوير، ووبوف. إنها مذهلة كتاب مجلد واحد على الاستثمار في الكيفية التي يربط المخاوف من واقع الحياة وأهداف مقابل الخيارات الاستثمارية ويشرح كيفية عمل الخيارات المختلفة وتلبي احتياجات واهتمامات مختلفة والأهداف.

حتى إذا كنت تخطط ليكون مستشار الاستثمار التعامل مع الاستثمار الخاص، يجب أن لا تزال تأخذ الوقت الكافي لفهم الأشياء التي المال الخاص وسوف يتم استثمارها في ببساطة الثقة شخص آخر للتعامل مع أنه عادة ما يكون خطوة سيئة.

8. أنت بحاجة إلى البنك الذي يتعامل مع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتحويلات التلقائية مع سهولة

وهذا ينبغي أن يكون من المسلمات بالنسبة لمعظم الناس اليوم، ولكن لا بد من ذكرها. قبل البدء في الاستثمار، ويجب أن تكون مجهزة البنك الذي تتعامل معه لجعله من السهل القيام به الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وإنشاء التحويلات التلقائية كلا من وإلى البنك بسهولة تامة. إذا لم البنك الذي تتعامل معه تقدم هذه الخدمات، والنظر في بنك آخر.

والحقيقة هي أن معظم البنوك اليوم تقدم هذه الأمور. الخدمات المصرفية عبر الإنترنت القوي هو ما يقرب من معيار اليوم، وكذلك التحويلات التلقائية من وإلى الحسابات الجارية. البنوك التي لا تقدم هذه الميزات تجعل عمدا أنفسهم عفا عليها الزمن.

لماذا هذه الميزات في غاية الأهمية؟ بالنسبة للمبتدئين، وكنت بحاجة الى الذهاب الى جعل التحويلات التلقائية إذا كنت ترغب في إعداد خطة الاستثمار العادية من أي نوع. أتمتة هو مفتاح كبير للاستثمار نجاح – تريد خطة لتشغيل بشكل أساسي على الطيار الآلي. وأنت تسير كما تريد أن تكون قادرة على التحقق بانتظام وتأكد من أن الأموال التي يتم تحويلها من حساباتك، التي ستحتاج الخدمات المصرفية عبر الإنترنت لمن أجل جعلها ملائمة.

إذا قام البنك بإجراء أي من هذه الصعوبة، تبدأ التسوق في جميع أنحاء لبنك آخر.

9. أنت في حاجة الى الدائرة الاجتماعية هذا أكثر دعما للالذكية المالية التحركات من الانفاق المفرط

في حين أنه من المهم للغاية أن تقوم التحول إلى عقلية وهذا ما ركزت على صافي قيمة وإيجابية تجاه التحركات المالية الذكية، يجب أيضا أن نضع في اعتبارنا أن تتأثر بشدة لك من قبل الدائرة الاجتماعية الفورية الخاص بك أيضا. لو لم تكن ملتزمة تلك الأشياء، فإنه سيكون من الصعب إلى حد كبير لجعل لكم تلك الأنواع من الالتزامات.

انظر في دائرتك الاجتماعية. من هم الناس ترى في أغلب الأحيان، وخاصة خارج العمل عندما يكون لديك الحرية في اتخاذ تلك الخيارات؟ هل هؤلاء الناس التفكير ماليا؟ لا يجرون اختيارات الإنفاق الذكية؟ أم أنهم شراء أشياء جديدة باستمرار ويتحدث عن أحدث مشترياتهم؟

إذا وجدت نفسك في دائرة الاجتماعية التي لا تعتبر من أي وقت مضى التمويل الشخصي الذكية ويتحدث باستمرار عن آخر الأشياء والمفاخرة حول أحدث نفقاتها، يجب عليك بقوة تنظر تحويل دائرة علاقاتك الاجتماعية. قضاء بعض وقت فراغك في تجمعات الناس من منظور مالي أقوى. ابحث عن نادي الاستثمار في ميتوب، أو ببساطة استكشاف صداقات أخرى مع الشعب الذي قد لا يكون معلقة من أي وقت مضى مع قبل. عليك بناء بعض علاقات جديدة مع مرور الوقت، تلك التي تدعم التقدم مالي إيجابي.

10. أنت في حاجة الى علاقة صحية مع الرغبات ورغباتك

هذه هي الاستراتيجية النهائية للحصول على استعداد للاستثمار وانها واحدة كبيرة. تحتاج إلى أن يكون قبضة قوية على الرغبات ورغباتك. تحتاج إلى حكم عليهم. لا ينبغي أن الحاكم لك.

انها لا مفر منه تريد الأمور في بعض الأحيان. أن الطبيعة البشرية. ونحن نرى الأطعمة اللذيذة، والنبيذ لذيذة، والبنود ذات الصلة لدينا الهوايات والاهتمامات، ونريد لهم.

والسؤال هو، ماذا نفعل بعد ذلك؟ هل نحن والمضي قدما في شراء هذا البند في أقرب وقت ممكن في حدود المعقول؟ هل نحن طرح واجهة التفكير فيه لفترة من الوقت قبل الشراء؟ أم أننا المريض مع هذه الرغبة، وإعطاء دفعة الكثير من الوقت لتتلاشى قبل أن تقرر أن هذا يستحق الاهتمام؟

السيطرة على الانفعالات هي واحدة من أقوى الأدوات التي يمكن للمستثمر أن يكون في الأدوات الخاصة بهم، واحدة من الطرق الأكثر وضوحا التي يمكنك معرفة ما إذا كان لديك أم لا هي عندما كنت تفكر في شراء التي تريدها. هل لديك ضبط النفس اللازمة لتجنب الاستسلام لكل العوز لحظة والرغبة؟ إذا كان الأمر كذلك، فأنت لن تجد إلا أنه من السهل الحصول على الموارد التي تحتاجها للاستثمار، وعليك أيضا تجد أنه من الأسهل أن يكون ضبط النفس اللازمة لتحمل تقلبات السوق.

افكار اخيرة

أنا كثيرا ما دهش في كيفية العديد من الناس يريدون الغوص في الاستثمار دون وجود الأشياء في هذه القائمة أيضا في متناول اليد. انهم يرتكبون خطأ، سواء كانت تريد أن تسمع أو لا تصدق.

بالطبع، أنا لا أفهم لماذا الناس تريد أن تبدأ الاستثمار. يسمعون كل من الايجابية على الاستثمار في القنوات مثل شبكة الأعمال فوكس وCNBC. أنها تحصل بفارغ إمكانية الحصول على عائد كبير على أموالهم. يسمعون باستمرار حول كيفية ذهب في سوق الأسهم بنسبة 1٪ اليوم وحقا ترغب في الحصول على متن الطائرة مع تلك الأنواع من المكاسب.

هناك دائما الصيد، رغم ذلك، والصيد هو أنه إذا لم يكن لديك الأساس الخاص بك في النظام، أي المبنى الذي التجمع هو مجرد الذهاب الى تنهار الحق في الأرض.

الحصول على الأساس الخاص بك في النظام. اتبع هذه الخطوات العشر وتكون على استعداد للاستثمار. تبدأ في القدم اليمنى، وسوف تتعثر أبدا.

حظا طيبا وفقك الله.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

التوصل إلى خطة لإعادة التوازن والتشبث به للحد من المخاطر

وبالنسبة للأفراد الذين يختارون اتباع استراتيجية الاستثمار للحفاظ على بعض الأرصدة توزيع الأصول في محفظة، وقضية إعادة التوازن تسير حتما أن تنشأ. (لأولئك منكم الذين لا يعرفون ما يعنيه هذا، إعادة التوازن محفظة الاستثمار هي عملية ببيع و / أو شراء الأصول لجلب مجمع معين من رأس المال مرة أخرى في خط مع الأوزان تحديده أفضل مباراة مسؤوليتك / عودة البيانات الشخصية في الوقت الذي أنشئت الخطة المالية الخاصة بك.

 على سبيل المثال، إذا كنت تريد 10٪ نقدا والسندات 20٪، و 70٪ أسهم، ولكن الأسهم نقدر كثيرا بحيث تصبح 95٪ من محفظتك، وكنت ببيع الأسهم لزيادة النقدية الخاصة بك والمكون السندات. الأثر الصافي لهذا النشاط إعادة التوازن هو أنه يفرض لك أن تصبح مستثمر قيمة الكمي. مع مرور الوقت، يمكن أن تساعد على خفض خطر – أصحاب الأعمال رائعة مثل شركة كوكا كولا التخلي عن بعض من ثروة لكان لديهم ولكن إذا كانوا في نهاية المطاف مع مؤسسة مثل انرون أو GT التكنولوجيات المتقدمة، وأنها تأخذ الموارد بعيدا عن أي أذى، مما يجعل الفشل أقل من الاحتمال.)

متى إعادة التوازن؟ وكم عدد المرات التي إعادة التوازن؟ هل إعادة التوازن فقط فئات الأصول الإجمالية للمكونات الأساسية، أيضا؟ الجواب، مثل معظم الأشياء في مجال التمويل والاستثمار، لن مفاجأة لك: هذا يتوقف. وإليك بعض الأشياء التي قد ترغب في النظر عند محاولة الإجابة على هذا السؤال لنفسك، عائلتك، أو المؤسسة التي تقوم بإدارة الثروة.

متى يجب محفظة إعادة توازن الجسم؟

عموما هناك مدرستين من الأفكار على التردد المناسب لإعادة التوازن محفظة الاستثمار. وهي، كما يقول العديد من المدافعين يجب إعادة التوازن إما:

1. عندما تحصل على الأوزان توزيع الأصول من اجتز مع الأهداف أو المعلمات التي أنشئت، أو
2. في وقت محدد سلفا أو مرات كل سنة.

ما الذي يجب إعادة توازن الجسم في حافظة (فئة الأصول، مكونات، أو كلاهما)؟

وعلاوة على ذلك، يجب إعادة التوازن إما:

1. فئات الأصول أنفسهم (الأسهم والسندات والعقارات، والنقد، وما إلى ذلك)
2. المكونات الأساسية أنفسهم (الأسهم الفردية مثل جونسون آند جونسون، كولجيت بالموليف، هيرشي)
3. على حد سواء

في العالم الحقيقي، وليس هناك اتساق كما هو ترك الأمر لكل مدير الفردية أو الأصول لصياغة وتطبيق المعايير. هناك عائلة كبيرا تبادل متساو الوزن صندوق المتداولة (ETF) أن إعادة توازن محفظة الكامنة مرة في السنة في شهر مارس، والتأكد من تعديل كل عنصر إلى الدرجة اللازمة لجعله مرة أخرى متوازنة تماما ولكن تبقى 100٪ استثمرت في الأسهم فئة من فئات الأصول. هناك بعض العائلات الثرية التي لن إعادة التوازن على الإطلاق حتى مكونات محفظة تعبر عتبة اختلالها محددة سلفا، وتجاهل المقتنيات الأساسية عن التغيرات السوقية ممارسة نفوذ ولكن العمل على مستويات فئة من فئات الأصول من وجهة نظر من أعلى إلى أسفل. الأموال المستهدفة تاريخ إعادة ضبط أنفسهم عن طريق تحريك المزيد والمزيد من المال من الأسهم إلى السندات والذين تتراوح أعمارهم المستثمرين. لا يزال البعض الآخر سوف تسمح حتى أنفسهم مواعيد إعادة التوازن لمرة واحدة خاصة بعد انهيار السوق المالي الرئيسية كوسيلة لخفض أساس التكلفة الإجمالية، وإدخال بعض العناصر من النشاط مع الحفاظ على معظم فوائد سلبية.

كما أنها تحظى بشعبية بين بعض المستثمرين – وهذا يتعارض مع الفكر التقليدي إلا أنها فلسفة مثيرة للاهتمام – لرفض إعادة التوازن في كل مرة يتم تعيين الأوزان المبدئية، سواء في فئة الأصول أو المكون الأساسي. ويرجع ذلك إلى قوة يضاعف مذهلة مختارة جيدا، وجمع متنوعة من الأسهم المشتركة مع مرور الوقت. على مكتبي في الوقت الراهن، ولدي مجموعة بيانات من 1926-2010 التي نشرتها Ibbotson وشركاه مما يدل على مدى قد انحرفت الأوزان الفئة من الأصول الأولية بحلول نهاية الفترة إذا لم إعادة توازن الجسم. في الجدول 2-6، في الصفحة 38، فإنه يوضح:

• محفظة من الأسهم 90٪ / 10٪ السندات قد انتهى في الأسهم 99.6٪ / السندات 0.4٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
• محفظة من الأسهم 70٪ / 30٪ السندات قد انتهى في الأسهم 98.5٪ / السندات 1.5٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
• محفظة من الأسهم 50٪ / 50٪ السندات قد انتهى في الأسهم 96.7٪ / السندات 3.3٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
• محفظة من الأسهم 30٪ / 70٪ السندات قد انتهى في الأسهم 92.5٪ / السندات 7.5٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
• محفظة من الأسهم 10٪ / 90٪ السندات قد انتهى في الأسهم 76.3٪٪ سندات / 23.7 إذا لم إعادة توازن الجسم

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.