A dolgok minden befektető kell gondolni, hogy az irányító pénz

Mivel a nyugdíjrendszer, az Egyesült Államokban és a világ nagy részén eltolódott a nyugdíjak saját finanszírozású nyugdíj számlákat, mint a 401 (k), hagyományos IRA és Roth IRA, szükségessé vált, hogy több száz millió férfiak és nők vesz egy szerepet soha nem várt, és amelyre soha nem megfelelően kiképzett: hogy a portfóliókezelő. A tervezéstől a teljes portfólió, amely figyelembe veszi a megfelelő eszközök elosztása alapján egyedi célok és körülmények kiválasztása az egyéni befektetések minden egyes eszköz osztály, a következmények szerzés ez rossz lehet életet megváltoztató jobb vagy rosszabb.

Ez jelentheti a különbséget élet meg a napot kényelmes, miközben egy öröksége az örökösök lakást venni, vagy segítsen fizetni a főiskolai, vagy alig kapok által, fizetést a fizetést, abban a reményben, hogy a társadalombiztosítási ellátások lépést tartani az inflációt . Sajnos, a legjobb szándék ellenére, jó szándékú emberek nem a feladaton minden nap.

Bár nem lehet egyetlen cikket is kiterjedhet egy részét a talaj szükséges, hogy ha egy szakértő, van néhány dolog, amit tehetünk elején az utazás a pénzügyi szabadságot, amely segít, hogy könnyebb megy át folytat álmaid ; Az irányító a beruházások és a befektetési portfólió körültekintően és a racionalitás helyett reagálni érzelmileg minden csavar és fordulat a Dow Jones Industrial Average vagy az S & P 500-at Konkrétan azt szeretnék összpontosítani öt kulcsot, amely segíthet javítani a befektetési portfólió.

1. Elismerik, hogy te, és az érzelmek, a legnagyobb veszélyt a portfolió, akkor dolgozzon ki egy stratégiát kockázatának mérséklésére. 

Ha kértem, hogy melyik tényező volt a legfontosabb akadály a befektető, mint ő arra törekszik, hogy vegyülethez le, mit mondanál?

Idővel, a válasz talán megváltozott függően pénzügyi gazdasági környezet, amelyben emelték, illetve kezdett odafigyelni a tőkepiacokon. Ezek a napok, azt valószínűleg hiszem, hogy ez díjat vagy költséget. Ön lenne rossz. A két évtized ezelőtt, sejteni lehetett, hogy ez egy kérdés a hazai illetve nemzetközi biztonsági kiválasztása.

Ön lenne rossz. Az 1960-as, azt sejteni lehet, hogy lenne egy hajlandóság növekedése készletek. Ön lenne rossz.

Be és a lista megy, de egy dolog továbbra is összhangban van. Hiba nélkül, szinte minden bizonyíték arra mutat, hogy  te , a befektető, mint a legvalószínűbb oka a saját pénzügyi kudarc. Ellentétben azzal, amit a klasszikus közgazdászok azt hihetnénk, a viselkedés-gazdaságtan és a pénzügyi viselkedéstan most olyan, amit meggyőződésem, elsöprő bizonyíték arra, hogy a férfiak és a nők, miközben nagymértékben racionális, gyakran nagyon ostoba dolog a pénzüket, hogy érheti őket az hosszú- távon. Eltekintve látta, hogy az adatok, ami ami igazán számít, én szemtanúi a saját életét és karrierjét. Tökéletesen intelligens emberek, képesek sikerével mindenféle területen, törölje ki az értékes tőke – tőke vette őket évtizedek felhalmozni -, mert kevesebb időt töltenek a megértés, amit a saját, miért az övék, hogy mennyire a saját, valamint a költségek amelyen az övék, mint azok kiválaszt egy új hűtő vagy mosógép és szárító.

A számok lehet sokkoló. Ez nem szokatlan, hogy a befektetők a nyomvonal a tényleges teljesítmény a mögöttes befektetések több százalékponttal; alternatív költséget, amely lehet rendkívüli időszakon át 25+ év.

Itt van egy pár lehetséges megoldásokat. Az egyik az, hogy valóban szentelni magát, hogy egyre inkább egy szakértő kezeli a saját pénzét. Ha élvezni olvasás tudományos kutatás tőkeallokációs, búvárkodás Form 10-K benyújtott, a gondolkodás portfolió súlyozás, és töprengett át a részleteket a dolgok, mint az építési módszer az index alapok, ez lehet az út az Ön számára. Ha nem, akkor kell valaki, aki meg tudja csinálni az Ön számára. Az egyik legnagyobb vagyonkezelő vállalat a világon, Vanguard, a közelmúltban találtak a kutatási, hogy annak ellenére ami magasabb költségeket, a kifizető a pénzügyi tanácsadási szolgáltatások „nem csak növeli a nyugalmat, hanem kiegészíthetik mintegy 3 százalékpontos értéket nettó állomány visszatér az idő múlásával”(Forrás: Vanguard papír hozzáadott értéke a pénzügyi tanácsadók , hivatkozva tanulmány Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph és Yan Zilbering, 2014 Elhelyezés érték az érték számszerűsítése Vanguard Advisor Alpha. Valley Forge, Pa .: Vanguard Group). Bár rámutattak arra, hogy a szám nem egy egzakt tudomány, mondván, hogy „[f], vagy valaki, tanácsadók sokkal többet kínálunk, mint a hozzáadott érték, másoknak kevésbé. A potenciális 3 százalékponttal visszatérés után jönnek az adókat és díjakat.”

Más szóval, hogy egy súlyosan leegyszerűsítve Például, ha a portfolió összetétele 100 százalékos alacsony költségű index alapok által generált 10 százalék után díjat, ez egy tévedés, hogy nézd meg felvételt a tanácsadója, mint ami a hozamok pedig 10 százalék mínusz tanácsadó költség, ha a valóságban az eredményeket lehetne lényegesen alacsonyabb a viselkedési problémák miatt (a vásárlás, ha nem kell megvenni, az értékesítés, ha nem kell eladni, miközben pozíciókat, amelyek túl tömény, figyelmen kívül hagyva a lehetőséget kihasználni bizonyos helyzetekben adóarbitrázs stratégiák révén, mint az eszköz elhelyezése, fejlesztése és kiszámítása a kiadások szerkezete során a portfolió eloszlási fázis stb) Ha a tapasztalat próbál menni egyedül eredményezett volna akarsz pénzt, mondjuk, 5 százalék vagy 6 százalék, akkor végül így tovább pénz ellenére magasabb díjakat fizetnek, mert a handholding és tapasztalata a tanácsadó. Összpontosítani potenciális bruttó hozam nem csak megfelelő, akkor a végén költségkalkulációs sokkal többet veszített, mint összetételéhez elkerülve a költségére.

Meg kell fejleszteni egy jól felépített terv alapján hatékony portfoliókezelés elveket, és ragaszkodni hozzá, mind a két csendes időjárás, viharos égbolt.

2. Amennyiben foglalkozó morális vagy etikai megfontolások nem teszik fix hozamú befektetési döntéseket a tapadó része a portfolió alapját egyedül, hogyan érzi magát a cég termékeit vagy szolgáltatásait. 

Benjamin Graham írt egy különösen szép átjáró érintve ebben a kérdésben, amely megtalálható a 1940-es kiadásában biztonsági elemzés . A legendás értekezése, kijelentette: „Egy véletlen mindhárom noncumulative ipari előnyös készletek listánkon tartoznak cégek a  tubák  üzlet. Ez a tény azért érdekes, nem azért, mert ez bizonyítja a beruházás elsőbbségét tubák, hanem azért, mert a erős emlékeztető kínál, hogy a befektető nem tudja biztonságosan megítélni az érdemi vagy hátrányairól a biztonság személyes reakciója a fajta üzleti, amelyben részt vesz. egy kiváló rekord hosszú ideig a múltban, valamint erős bizonyíték az eredendő stabilitása, plusz hiányában konkrét ok azt feltételezni, jelentős változást a rosszabbik a jövőben, így talán az egyetlen szilárd alapot áll a kiválasztási egy  fix értékű beruházás.”

Itt Graham beszélt, hogy a választott kötvények és rögzített kamatozású értékpapírok eredendően egy művészeti negatív szelekció. Ön keres egy ok, hogy ne vásároljon valamit, mint a fő probléma-e vagy sem a gazdálkodó képes visszatérni az ígért annak kamatai a pénz van kölcsönözve neki. A befektető, akik elutasították a vásárlás tubák (füstmentes dohány) előnyös részvények vagy kötvények, mert ő nem volt nagy rajongója az ipar volt a tartalomhoz magát potenciálisan magasabb kockázatú és / vagy alacsonyabb hozamot. Ha elkerüli által kibocsátott értékpapírok a dohányipari cégek is fontos az Ön számára, ez a valóság akkor szembe kell néznie. Az élet tele van kompromisszumokkal, és tettek egy olyan kompromisszumokat. Nem lehet mindig a torta és enni is. Lehet, hogy nem igazságos, de ez tény.

3. Gondolja át, hogyan a befektetési portfolió korrelál a többi eszközök és kötelezettségek az életedben, akkor próbálja csökkenteni, hogy a korreláció intelligens amennyire csak lehetséges.

Amikor az irányító a befektetési portfolió, megéri gondolkodni módon intelligens kockázat csökkentése. A legnagyobb kockázat, miután túl sok a eszközök és kötelezettségek korrelált. Például ha élt a Houston, dolgozott az olajiparban, volt egy jelentős része a nyugdíjazási terv kötve a munkáltató állomány, amelynek tulajdonosa egy részét egy helyi bank, és tartotta ingatlanbefektetések a Houston metró területén, az egész pénzügyi élet most hatékonyan kötődik a kilátások az energia. Ha az olaj szektor volt az összeomlás, mint ahogy azt az 1980-as, meg tudná találni nem csak a munkád veszélyben, de az értéke a stockholdings zuhanó ugyanakkor a helyi ingatlan-és banki gazdaságok szenvednek miatt a bérlők és a hitelfelvevők, továbbá a Houston területen tapasztalt ugyanaz a gazdasági nehézségek akkor kapnak a térség támaszkodva olaj. Hasonlóképpen, ha élni és dolgozni a Szilícium-völgyben, akkor nem akarnak leginkább a nyugdíj eszközök technológiai részvények. Inkább érdemes megvizsgálni birtokló dolgok, amelyek valószínűleg tartani szivattyúzás pénzt jóban-rosszban, jó időkben és rossz időkben,  még ha ez azt jelenti, generáló alacsonyabb hozamot ; pl tulajdonjoggal tét blue chip készleteket, különösen a fogyasztói kapcsok a társaságok, amelyek a dolgok, mint a fogkrém és a mosószer, tisztítószerek és Csokit, az alkohol és a csomagolt élelmiszerek.

Ez általában egy bölcs gyakorlat, hogy nézze át mindent a személyes és az üzleti mérlegek legalább egyszer vagy kétszer egy évben, hogy megpróbálja megtalálni a gyengeségeket és összefüggést; területeken, ahol egyetlen erő vagy a szerencsétlenség lépcsőzetes, ami túlméretezett negatív következményeket. Közös kitettségek lehet input költségek, mint a benzin ára, kamatlábak, gazdasági egészségére egy adott földrajzi területen, támaszkodva egyetlen szállítóval kitettség egy adott ipar vagy ágazat, illetve számos más dolgot.

A legtöbb befektető, az egyetlen és legnagyobb őket fenyegető olyan túlzott támaszkodás cash flow a munkáltató. Azáltal, hogy az átvevő termelő vagyon generáló többlet pénzforgalom, és ezáltal változatosabbá távol a munkáltató, ezt a kockázatot lehet valamelyest enyhíteni.

4. fordítson különös figyelmet a szerkezete a források, mert azt jelenti, a különbség a pénzügyi függetlenség és teljes pusztulással. 

Hogy van-e előnyben részesíti a befektetés-állomány, illetve ingatlan, magánvállalkozások vagy szellemi tulajdon, hogyan fizet egy eszköz rendkívül fontos. Ha szüksége van, vagy inkább, hogy használja tartozás érdekében, hogy növelje a tőke megtérülése, és lehetővé teszi, hogy többet vásároljanak eszközöket, mint a saját tőke önmagában lehetővé tenné, egy jó szabály kezelése során a portfolió az, hogy ne hitelfelvétel rövid távú pénzt, hogy finanszírozza a hosszú -term eszközök, mert a finanszírozási forrás kiszáradnak, és hagyja meg illikvid elég hosszú, hogy belevetette akkor csődbe. Ideális esetben csak akkor szeretnénk kötelezettségek könnyen elhelyezhető pénzforgalom igényeket, amelyek fix kamatozású szempontból. Még jobb, ha szeretné, hogy ez az adósság, hogy nem igénybevételét, ha lehetséges, és hogy elkerüljék a képesség, hogy a hitelező követelheti kiküldetését további fedezet. Speciális kivételek néha alkalmazni. Például, ha te egy magas nettó értékű egyéni tízmillió dolláros készpénz és készpénz, akkor nem feltétlenül lenne meggondolatlan, hogy van valami, mint egy ígéretet eszköz hitelkeret, amely tele volt kincstári értékpapírok és az adómentes önkormányzati kötvények így könnyen megérinti a források anélkül, hogy eladni a pozíciókat.

5. Ne engedd meg magadnak, hogy felejtsük el, hogy a jó idő véget ér. 

Úgy tűnik, ez különösen fontos abban a pillanatban tőzsdék, ingatlanpiacokon, és a kötvények ára közel, vagy ütés, minden idők magasságra. Az eszköz ára csökkenni fog a piaci értéket. Attól függően, hogy az eszköz, az eszközök is élmény esik a pénzforgalom generálnak. Egy jó befektetési portfólió nem csak képes kezelni ezt, akkor elvárja. Kivéve, ha a fiatal, van egy rendkívül magas kockázatvállalási hajlandóság, és rengeteg időt és energiát, hogy visszaszerezze, ha téved, vagy szerencsétlenség, gyakran óvatos, hogy ne juthasson, ha egy befektetés. Hope nem befektetési stratégia. Ha egy eszköz megszerzéséért, akkor így kell tennie áron, és olyan feltételekkel, hogy ha a legrosszabb történne, akkor is életben marad, anélkül, hogy kezdje újra az életben, vagy a karrier. Sok befektető, miután le halmozódott, a hangsúlyt kell fektetni, hogy megvédje a vagyon a hosszú távú, nem agresszíven után megy a lehető legmagasabb elméleti hozamot, különösen, ha az utóbbi vezet be törlő kockázatot.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Sokan tout erényeit állomány befektetés, különösen azért, mert a történelem azt mutatja, hogy a tőzsdei biztosított egyik legnagyobb forrása a hosszú távú jólét, a kompaundálhatjuk visszatér átlagosan 10 százalékkal emelkedtek az elmúlt 100 évben. A befektetők, hogy tartsa készleten a hosszú távú részesedést szerezhet az alacsony költségű index, forgassák vissza osztalék, kihasználják az adózási szabályok, és hagyja, hogy elegyítése tegyenek meg mindent a nehéz emelés láttuk a legjobb megtérülést.

Ugyanebben az 100 éves időszak, az infláció átlagosan 4 százalék, így a szerény, mégis következetes 6 százalék reálhozamráta. Vállalati tanácsadó Duff & Phelps termel a részvények, kötvények, váltók, és Infláció (SBBI) évkönyv (korábban Ibbotson SBBI Évkönyv ), amely összeállítja a részletes adatokat a következő visszatér az éves kiadvány.

Készletek nem mindig van értelme

Bár a 6 százalékos utáni inflációs hozam hangzik elég tisztességes, állítja egy tanulmány által végzett befektetési kutató cég Morningstar időszakon 10 százalékos (pre-infláció) hozamok, az átlagos befektető ténylegesen megszerzett mindössze 3 százalékos nettó befektetés megtérülése . Gyenge befektetés választás, túl gyakori kereskedés, magas költségű irodák, befektetési alap értékesítési terhelés, és egy sereg egyéb díjak, valamint a hibák titokban elaprózott legtöbb befektetés nyeresége. Fél szemmel mindig a felsorolt ​​tényezőket igényel időt, energiát és tudást, meggyőző egyesek, hogy más befektetési alternatívák raktáron.

Vannak, akik nem a vágy, vagy temperamentum befektetni a készletek. Bár ez hátrány akkor eggyel kevesebb eszköz a vagyon-építési eszköztár, az őszinte önértékelés is segít elkerülni a jövőbeli befektetés hibákat. Továbbra is befektetni a pénzt, több más típusú eszközök megtérülhessen, csökkenti a kockázatot, és változatossá a tárca.

Azok számára, új beruházás, akik még mindig megkérdőjelezik saját érdeke készletek, honnan tudod, ha jobb lenne ki ugró állomány befektetés? Keresse ezeket a jeleket:

• Kapsz fizikailag rosszul lát részvényárak esnek, mint a többi befektetők pánikba ahelyett, hogy azt a lehetőséget meg kell ragadni.
• Nem lehet megmagyarázni, mi az ajánlati ár / vételi ár és elterjedése / árjegyző van, vagy nem.
• Elveszíti az alvás és az aggodalom a sok felett tulajdonában készletek.
• Azt gondolta, vagy mondta, hogy „a tőzsde, mint egy kaszinóban.”
• Gondolod, hogy egy stock split egy bónusz (tény: ez értelmetlen).
• Azt nem értem, hogy bizonyos helyzetekben, egy 100.000 $ részvény állomány lehet olcsóbb, mint a $ 3 per részvény állomány.
• Nem tud olvasni egy eredménykimutatásban vagy a mérlegben.
• Akkor nincs értelme az éves jelentés vagy 10K.
• Nem tudom, mi a jövedelem hozama.
• Nem tudom, mi az ár-nyereség arány.

A tőzsde esélyegyenlőségi, aki azt akarja, hogy megszerezzék a tudást, vagy talál egy jó bróker, hogy segítsen nekik befektetni, de ha a fent említett jelek rezonál veletek, ez bölcs, hogy nézd meg az alternatív befektetési helyeket a nehezen megkeresett dollár .

Néhány népszerű Alternatívák

Ha azt szeretnénk, hogy keresni egy jó adózott nettó-of-infláció visszatérés nélkül befektetés-állomány, két népszerű és elfogadható alternatívákat birtokló vállalkozás amit működtetni és a tulajdonos a portfolió ingatlan vagyon generáló bérbeadásból származó jövedelem.

Minden befektetési megvan a saját egyénisége dolgokról, és ne tartsa vissza a leendő cégtulajdonosok, de tart egy egyedi, változatos ügyességi állítani, hogy egy nyereséges vállalkozás üzemeltetője. Néhány nagyon intelligens ember, ha kellett futni egy egyszerű üzleti, mint egy Dunkin’ Donuts franchise lenne csődbe egy év alatt. Szükséged lesz egy figyelem a részletekre, egy szem a költségek ellenőrzését, a tudás, ha befektetni beruházások, amelyek javítják a felhasználói élményt és a profit növelésére, és egy olyan rendszert, hogy figyelemmel kíséri a elért hozam a teljes befektetési ezzel egy időben védi a pénzforgalom, elbírálása alkalmazottak, a kezelési működési engedély, és hogy a megfelelő tanácsadás a helyén. Néhány ember úgy érzi, izgatott, és ihlette a kihívást, míg mások úgy érzik, kimerült, csak olvastam az összes, hogy a kis üzleti tulajdon igényel.

Sok befektető irányába mozdulnak a vásárlás és az irányító ingatlanbefektetések, mert kézzelfogható és kínál egy meglehetősen passzív formája a jövedelem. Sok al-specialitások léteznek azok számára, akik ingatlanbefektetéssel, beleértve az egyéni bérleti házak, lakóházak, tárolóegységek, autómosók, irodaházak, ipari épületek, sőt az ingatlan opciók vagy adó zálogjog igazolások. Minden befektetési megvannak a maga előnyei és buktatói, vonzó a különböző típusú emberek.

Nem mindenki szereti Ingatlan vagy magánvállalkozások

Tegyük fel, hogy már van pénz lekötött ingatlanok és a saját üzleti, vagy talán mind a két lehetőséget hang nem tetszik, vagy érdektelen. Lehet, hogy fontolja meg néhány többi eszközt, például ezüst és arany, készpénz és készpénz például pénzpiaci számlák vagy letéti, külföldi fizetőeszközt, vagy magas besorolású vállalati kötvények. Minden ilyen befektetési lehetőségeket saját tanulási görbe, a saját kockázati profilja és a saját körét visszatér.

Ha figyelembe vesszük a nem-állomány befektetési döntéseket, szem előtt tartani, egyik sarkalatos szabályait befektetés: Soha befektetni pénzt, hogy nem engedheti meg magának, hogy veszíteni fog. Ennek ellenére, úgy dönt, hogy mennyi időt szeretne a pénzt zárva a beruházás, és figyelembe veszi a likviditás adott eszköz piacán. Például meg lehet vásárolni és eladni az állami készletek egy pillanat alatt, mert a piac annyi kész vevők és eladók. A másik véglet az, ha a befektetett pénzét drágakövek, gyűjthető érméket, és a klasszikus autókat, mert ezeken a piacokon kevésbé aktív, akkor több időre van szükségük, hogy pénzt a beruházás az esetben, ha szükség van a pénz gyorsan. Ingatlanok és a tulajdonában lévő vállalkozások is hasonló kihívás, bár ők teszik a megbízhatóbb biztosíték forrásból, ha szüksége van arra, hogy egy kölcsön vészhelyzetben.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A kamatkockázat létezik egy kamatozó eszköz, mint például a hitel vagy egy kötés miatt a lehetőségét, hogy egy változás az eszköz értékét eredő változékonysága kamatok. Kamatkockázat kezelése nagyon fontossá vált, és a válogatott eszközt fejlesztettek ki, hogy foglalkozik kamatkockázat.

Ez a cikk azt vizsgálja, több szempontból is, hogy a vállalkozások és a fogyasztók kezelése kamatkockázat segítségével különböző kamatláb származékos eszközök.

Milyen típusú befektetők hajlamosak a kamatkockázat?

A kamatkockázat annak kockázata, hogy akkor keletkezik, ha az abszolút kamatszint ingadozhat. A kamatkockázat közvetlenül befolyásolja az értékeket fix kamatozású értékpapírok. Mivel a kamatlábak és a kötvény ára fordítottan arányos a kockázatokkal jár egy kamatemelés hatására kötvények árfolyama csökken, és fordítva. Bond befektetők, különösen azoknak, akik befektetni hosszú távú fix kamatozású kötvények, amelyek közvetlenebbül fogékony kamatkockázat.

Tegyük fel, hogy az egyén megvásárolja egy 3% -os fix kamatozású, 30 éves kötvény $ 10,000. Ez a kötés fizet 300 $ évente keresztül lejárat. Ha ez idő alatt, a kamatlábak emelkedése 3,5%, az új kötvények fizetni 350 $ évente át érettség, feltételezve 10.000 $ befektetés. Ha a 3% kötvénytulajdonos továbbra is tartsa a kötés révén érettség, elveszíti ki a lehetőséget, hogy keresni a magasabb kamat. Alternatív tudta eladni a 3% kötvény a piacon, és vásárolni a kötés a magasabb kamat. Ezzel azonban azt eredményezi, a befektető egyre alacsonyabb áron az ő értékesítése 3% kötvény, mert már nem olyan vonzó a befektetők számára, mivel az újonnan kibocsátott kötvények 3,5% is rendelkezésre állnak.

Ezzel ellentétben, a kamatlábak változása is hatással tőkebefektetők, de kevesebb, mint közvetlenül kötvény befektetők. Ez azért van, mert például, ha a kamatlábak emelkedése, a vállalat hitelfelvétel költségét is növeli. Ez azt eredményezheti, hogy a vállalat elhalasztását hitelfelvétel, amelynek eredményeképpen kevesebb kiadások. Ez a csökkenés a kiadások lelassíthatja a vállalati növekedés és profit csökkenését eredményezheti, és végső soron az alacsonyabb részvényárfolyamok a befektetők számára.

Kamatkockázati nem hagyható figyelmen kívül

Mint minden kockázatkezelési értékelést, mindig van a lehetőség, hogy nem csinál semmit, és ez az, amit sokan nem. Azonban a körülmények kiszámíthatatlan, néha nem fedezeti katasztrofális. Igen, van egy költség fedezeti, de mi az a költség egy komoly lépés a rossz irányba?

Csak meg kell nézni, hogy az Orange County, California, 1994-ben, hogy bizonyítékot buktatóit figyelmen kívül hagyva a fenyegető kamatkockázat. Dióhéjban, Orange County pénztáros Robert Citron kölcsönzött pénzt alacsonyabb a rövid távú kamatlábak és kölcsönadott pénz magasabb a hosszú távú aránya. A stratégia kezdetben nagy, mint a rövid távú aránya csökkent, és a szokásos hozamgörbe tartottuk. De amikor a görbe kezdett fordulni, és a megközelítés fordított hozamgörbe állapotát, a dolgok megváltoztak. Veszteségek Orange County, és a közel 200 állami szervek, melyek Citron kezelt pénz, a becslések szerint $ 1600000000, és ennek eredményeként az önkormányzat csőd. Ez egy izmos árat fizetni figyelmen kívül hagyva kamatkockázat.

Szerencsére azoknak, akik szeretnék, hogy fedezze a beruházások ellen kamatkockázat sok termék közül lehet választani.

befektetési termékek

Csatárok:  A határidős szerződés a legalapvetőbb kamatláb menedzsment termék. Az ötlet egyszerű, és sok más termék cikkben tárgyalt alapul ez a gondolat a megállapodást ma a csere valamit egy adott jövőbeli időpontban.

Határidős kamatláb-megállapodások (FRA):  Egy FRA alapul az ötlet egy forward szerződés, ahol a meghatározója nyereség vagy veszteség egy kamatláb. E megállapodás értelmében az egyik fél fizet egy fix kamatozású, és megkapja a változó kamatozású egyenlő a referencia-kamatláb. A tényleges kifizetések alapján számítják főösszegét és a fizetett meghatározott időközönként a felek. Csak nettó kifizetés – a vesztes fizet a győztes, hogy úgy mondjam. FRA mindig készpénzben kerüljön.

FRA felhasználók jellemzően hitelfelvevők vagy hitelezők egyetlen jövőbeli időpontban, amikor ki vannak téve a kamatkockázat. Egy sor FRA hasonló swap (az alábbiakban tárgyaljuk); azonban a swap összes kifizetés azonos ütemben. Mindegyik FRA egy sor ára különböző sebességgel, kivéve, ha a kifejezés szerkezet lapos.

Futures:  A határidős szerződés hasonló egy előre, de ez biztosítja az ügyfelek kevesebb kockázatot jelent, mint a forward szerződés – nevezetesen enyhítésétjelenti alapértelmezett és a likviditási kockázat felvétele miatt egy közvetítő.

Felcseréli:  Csakúgy, mint amilyennek hangzik, a swap csere. Pontosabban, a kamat swap néz ki, mint egy kombinációja FRA és magában foglalja a megállapodás két fél között, hogy kicseréljék készlet jövőbeni cash flow. A leggyakoribb típus, a kamat swap egy sima vanília csere, amely magában foglalja az egyik fél fizet egy fix kamatozású, és átvesz egy változó kamatozású, és a másik fél fizeti a változó kamatozású és a fogadó egy fix kamatozású.

Opciók:  Kamat kezelési lehetőségek opció szerződés, amelynek a mögöttes értékpapír hitelviszonyt kötelezettség. Ezek az eszközök alkalmasak védelmében részt vevő felek változó kamatozású hitel, így állítható kamatozású jelzálog (ARM). Az egyesülés kamatláb call opciók nevezzük kamat cap; kombinációja kamatláb eladási opció nevezzük kamatláb padlón. Általában egy sapkát, mint egy hívást, és a padlón, mint egy put.

Árfolyamswapokat:  A swaption, vagy csere lehetőség, egyszerűen egy lehetőség, hogy kössön csere.

Beágyazott opciók:  Sok befektető találkozás kamat menedzsment származékos eszközök segítségével beágyazott opciókat. Ha valaha is vásárolt egy kötést hívás rendelkezés te is a klubban. A kibocsátó a lehívható kötést biztosító, ha a kamatlábak csökkennek, akkor hívja a kötés, és kiadja az új kötvények alacsonyabb kupont.

Caps:  kupak, más néven a mennyezet, egy call opció a kamat. Egy példa az alkalmazás lenne a hitelfelvevő lesz hosszú, vagy fizet felárat, hogy vesz egy sapkát és készpénzt kifizetéseket a kupak eladó (rövid), amikor a referencia-kamatláb meghaladja a kupak villámlás sebessége. A kifizetések célja, hogy ellensúlyozza kamatemelések egy változó kamatozású hitel.

Ha a tényleges kamatláb meghaladja a lehívási arány, az eladó fizeti a különbség a sztrájk és a kamatláb szorozva a főösszeggel. Ez az opció „sapkát”, vagy egy felső határt, a birtokos kamatkiadás.

A maximált kamat valójában egy sor komponens opciók, vagy a „kapletek,” minden egyes időszakban a kupak megállapodás létezik. A korongot célja, hogy a fedezeti ellen emelkedése az irányadó kamatláb, mint például a londoni bankközi kamatláb (LIBOR), egy meghatározott ideig.

Szintjei:  Csak, mint egy put opció akkor a tükörkép egy vételi opció, az emeleten van a tükörképe a kupakot. A kamatláb emeleti, mint a sapka, valójában egy sor alkatrész opciót, kivéve, hogy azokat lehetőségeket, és a sorozat komponensek nevezik „floorlets.” Aki hosszú, a padló fizetendő lejárat a floorlets, ha a referencia-kamatláb a padló alatti kötési árfolyam. A hitelező ezt használja, hogy megvédje csökkenő árak az kiemelkedő változó kamatozású hitel.

Nyakörvek:  A védő gallér is segít kezelni kamatkockázat. Gallérozási úgy érjük el, egyidejűleg vásárol egy cap és eladási padlóra (vagy fordítva), csakúgy, mint a gallér védi a befektető, aki már régóta a raktáron. A zéró költséggel gallér is megállapítható, hogy az alacsonyabb költségek fedezeti, de ez csökkenti a potenciális nyereség, hogy előnyhöz kamatláb mozgása az Ön javára, ahogy elhelyezte egy felső határt a potenciális nyereség.

Alsó vonal

Ezen termékek mindegyike lehetőséget biztosít a fedezeti kamatkockázat, a különböző termékek megfelelőbb különböző forgatókönyvek. Van azonban nincs ingyen ebéd. Bármilyen ilyen alternatíva, az egyik feladja valami – akár a pénz, mint a fizetett biztosítási díjak lehetőségek közül, vagy alternatív költsége, ami a profit egy lett volna anélkül, hogy a fedezeti.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bevezetés a Passzív jövedelem

Az egyik könnyebb módja, hogy megszerezzék a pénzügyi függetlenség az, hogy újra saját életét, hogy egy jelentős részét a jövedelem nem aktívan szerzett a vajúdás. Ehelyett meg kell származnia passzív jövedelem. Tény, hogy az ötlet a passzív jövedelem szorosan kapcsolódik a Berkshire Hathaway modell, amely elmagyarázom egy korábbi funkciót.

Az alapötlet a passzív jövedelem, hogy ez a pénz beérkezett csekély vagy semmilyen erőfeszítés szükséges folyamatosságának fenntartása érdekében a jövedelem, ha a kezdeti munkát végeztek.

Néhány gyakori példa a passzív jövedelem:

• Bérelj ingatlan beruházások
• Szabadalmi jogdíjak egy találmány
• Védjegy licenszdíjakat karakterek vagy márka, amit létrehozott
• Jogdíjakat könyvek, dalok, kiadványok, vagy más eredeti művek
• A nyereség, a vállalkozások, ahol alig vagy egyáltalán nem napról napra szerepet vagy felelősség
• Származó bevételek internetes hirdetések a blog vagy a honlapon az Ön tulajdonában
• Osztalék állományok, REIT, részvény befektetési alapok, vagy más megtestesítő értékpapírok
• Érdeklődjön birtokló kötvények, letéti vagy pénzpiaci, vagy más egyéb pénzeszközkészlet
• nyugdíjak
• Maradék jövedelem üzletkötő számlákon, amelyek jellemzően automatikusan megújul, mint a sportszerek képviselője, hogy keresi a jutalék az ő számlák, így néhány ezer dollár áruház évente szervizelése az ügyfelek egyszer már megnyitott

Miért Önnek kellene inkább passzív jövedelem Aktív jövedelem

Passzív jövedelem vonzó, mert megszabadítja Önt tölteni az időt a dolgok valóban élvezni.

A rendkívül sikeres orvos, ügyvéd, vagy publicista, például nem lehet „leltár” nyereségük a szavak egy jól ismert szerző. Ha akarnak keresni az azonos mennyiségű pénzt, és ugyanolyan életmódot jövőre (és az év után), de tovább kell dolgoznunk az azonos számú órán át ugyanezen a fizetési ráta.

Bár egy ilyen karrier nyújthat fantasztikus élet van szükség, mert túl sok áldozatot, ha nem igazán élvezni a napi őrölni a választott szakma. Még rosszabb, ha a vágy, hogy visszavonul, vagy talál magának munkaképtelen többé, a jövedelem megszűnik, kivéve, ha valamilyen formában a passzív jövedelem. A múltban ez megvalósítható munkavállalói részvételre cég által szponzorált nyugdíjprogramoktól de ez a hajó már régóta hajózott jelentős részét a hazai és a globális munkaerő.

A két fő típusa Passzív jövedelem

Kétféle passzív jövedelem, és az egész karrierjét, melyek összpontosítani valószínűleg függ a jelenlegi pénzügyi helyzetben, tehetségek, képességek és személyiség. A két kategória passzív jövedelem:

1. Passzív jövedelemforrások, amelyek megkövetelik tőke kezdeni, bővíthető és karbantartható
2. Passzív jövedelemforrások, amelyek nem igényelnek tőke kezdeni, fenntartása, és a nő

Azok, akik úgy döntenek, hogy összpontosítson az első kategóriába passzív jövedelem lesz szüksége sem a családi pénz, pénz a befektetők, vagy az ideg, hogy kölcsön nagy összegeket figyelembe adósság finanszírozására felett. A legkönnyebb megérteni az, aki kivesz jelentős bankhitelek építeni egy lakóépület vagy vásárolni bérleti házak.

Bár ez viszont egy nagyon kis mennyiségű tőke egy nagy pénzáramlást, ez nem kockázat nélkül. Ha kölcsön pénzt, hogy a biztonsági értékek sokkal kisebb, mert nem tudja elnyelni az azonos mértékű visszaesés előtt mulasztást és a megállapítás mérleg megsemmisülnek.

Egy másik példa az első kategóriába passzív jövedelem olyan valaki, aki a tulajdoni részesedést működési tevékenységet, például egy gyár, vagy bútoráruház és lehetővé teszi az üzleti kötvényeket finanszírozására bővítése. A korai üzletvezetők a Wal-Mart, akik megengedték, hogy fektessenek előtt a cég ment nyilvános volt ebben a helyzetben.

Nagy befektetési portfóliók is ebbe a kategóriába tartoznak a passzív jövedelem. Ha tulajdonú 10.000.000 $ értékű blue chip készleteket, akkor ésszerűen elvárható osztalék $ 200,000 $ 500,000 évente, attól függően, hogy milyen típusú vállalatok akkor elsőbbséget; pl nagyobb hozamú értékpapírok, például a nagy olajtársaságok fog lassabban növekednek, de kínálnak gazdagabb osztalékfizetést, mint ahol gyorsabb növekedés a mögöttes részvényre jutó.

Függetlenül attól, hogy tölti a napot golfozni, festés, vagy írásban a nagy amerikai regény, amit gyűjteni ellenőrzések azok a vállalkozások fizetik ki a részét a bevételeit. A probléma természetesen az, hogy azon a tízmillió, hogy ebben a helyzetben; valami kevés ember valaha is elérni.

A második csoportba tartozó passzív jövedelem – azaz passzív jövedelemforrások, amelyek nem igényelnek tőke kezdeni, fenntartása, és a nő – sokkal jobb választás azok számára, akik szeretnék, hogy elindul a saját, és épít egy vagyont semmit. Ezek közé tartozik eszközöket is létrehozhat, például egy könyv, dal, szabadalom, védjegy, internetes honlap, ismétlődő jutalékot, vagy vállalkozások keresnek szinte végtelen visszatér a méltányosság, mint egy csepp-hajó az e-kereskedelem kiskereskedő, hogy nincs vagy alig van pénze up műveletekben, de még mindig keresi a nyereséget a tulajdonos.

Az ösvény a legtöbb gyakran tett a Passzív jövedelem

Úgy tűnik, hogy a legtöbb közös utat generáló nagy passzív jövedelem folyamok dolgozni egy elsődleges feladat, és használja a jövedelem aktívan vásárolni eszközök generáló passzív jövedelem rendszeresen.

Az orvos vagy ügyvéd korábbi példában például jönne az ő jövedelme beruházni egy orvosi start-up, vagy részvényeket vásárol orvosi társaságok érti, mint a Johnson & Johnson. Idővel, a természet összetételéhez, dollár költség átlagolás fektetné osztalék eredményezhet portfólió generál jelentős passzív jövedelem. A hátránya az, hogy évtizedekbe telhet elérni ahhoz, hogy valóban javítani a életszínvonalat, de ez még mindig a legbiztosabb módja annak, hogy vagyon alapján múltbeli teljesítménye üzleti tulajdon és a készletek.

Adók és passzív jövedelem

A legnagyobb előnye a kereső passzív jövedelem az, hogy gyakran adózik kedvezőbben aktív jövedelem. Hogy tűnhet tisztességtelen, de az ötlet, hogy ad az emberek arra ösztönzik, hogy az eszközök, hogy növekedni fog a gazdaság és a munkahelyteremtés.

A vállalkozás tulajdonosa, aki dolgozik a cég, például kellene fizetnie egy extra 15,3% önfoglalkoztatás béradók össze valakivel, aki csak volt egy passzív érdeklődés ugyanazon korlátolt felelősségű társaság, akik fizetnének jövedelemadót. Más szóval, a szerzett jövedelem aktívan kellene megadóztatni magasabb, mint ha arra szerzett passzívan.

Ha alacsonyabb adók és ellenőrzése alatt az idő nem ösztönzi, hogy inkább passzív jövedelem több aktív jövedelem, nem tudom, mi az.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.