دليل المبتدئين إلى واحدة من أقدم وأشهر تقنيات الاستثمار
ربما كنت قد سمعت من استراتيجية الاستثمار الأرباح – شراء أسهم الشركات التي تدفع جيدة وتوزيعات الأرباح الجودة والجلوس لجمع الشيكات في البريد أو من خلال الإيداع المباشر في حساب وساطة الخاص بك كما كنت تعيش خارج الدخل السلبية الخاصة بك. هل تعلم أن هناك خاص مجموعة فرعية من المستثمرين توزيعات الذين يمارسون ما يعرف باسم أرباح نمو استراتيجية الاستثمار؟ انها تطور فريد من نوعه على رغبة قديمة أن يكون على الطرف المتلقي لسيل من الأموال التي يمكن أن توفر الكثير من ثروة لعائلتك إذا فهمت بشكل صحيح، يتقن، وأعدم.
على الرغم من أنه يختلف من طبيب، وجوهر النهج نمو أرباح يميل لإشراك بعض مجموعة من الإجراءات التالية:
- بناء مجموعة من كبرى الشركات التي تزيد أرباحها بمعدل يساوي أو أكبر بكثير من التضخم سنويا.
- التمسك المواقف لفترات طويلة من الوقت، وغالبا عقود، للاستفادة من الضرائب المؤجلة لأنها تتيح المزيد من رأس المال ليكون العمل بالنسبة لك، وهو ما يعني المزيد من الأرباح التي يتم ضخها لعائلتك.
- تنويع عبر الصناعات والقطاعات المختلفة حتى تيار أرباح الخاص بك لا يعتمد أيضا على منطقة واحدة من الاقتصاد مثل النفط والبنوك، أو التعدين.
- التأكد من ويجري تمويل نمو أرباح بمستويات أعلى من الربح الأساسي الحقيقي، وليس من أي وقت مضى توسيع الديون.
- امتلاك مجموعة من الأسهم من مختلف البلدان حتى تتمكن جمع أرباح بعملات متعددة للحد من الاعتماد على حكومة واحدة.
إذا كنت بحاجة إلى صورة بصرية ما يبدو نمو المخزون أرباح جيدة مثل، أن ننظر في عملاق الغذاء السويسري نستلة، التي زادت أرباح نقدية لها من 0.10 CHF للسهم الواحد إلى 2.30 CHF للسهم الواحد (اعتبارا من أكتوبر 2017) خلال السنوات القليلة الماضية عقود. المستثمر الذي لم اشترى حصة اضافية واحدة من الأسهم إلى ما بعد أول عملية شراء تمت حرفيا ومبالغ من المال أنعم الله عليه وسلم من نصيبه من القهوة، والشاي، والشوكولاته والبيتزا المجمدة، والآيس كريم، حليب الأطفال، والحبوب من أي وقت مضى في الازدياد، تألق المياه، والقط الغذاء تباع في كل بلد تقريبا على الأرض.
إنه مشهد جميل للنظر. انها واحدة من الأسباب أنا دائما ما يقرب من المشتري الصافي من نستله وكامل نتوقع، ظروف غير متوقعة غائبة، أن زوجي وأنا سأترك يوما ما تلك الأسهم جدا للأطفال أطفالنا في الصندوق الاستئماني الذي يحظر بيعها.
دعونا نلقي حظات قليلة لمناقشة بعض جوانب نمو أرباح أكثر إثارة للاهتمام توظيف المستثمرين.
الذهاب لأكبر تيار صافي أرباح القيمة الحالية
تخيل لديك الاختيار بين شراء اثنين من الأسهم المختلفة. التي تفضل للمحفظة الاستثمارية الخاصة بك؟
- الأسهم A ديها توزيعات الأرباح من 3.00٪. مجلس الإدارة قد زاد تاريخيا أرباح بنسبة 5٪ سنويا، وتقف على معدل توزيع الأرباح حاليا بنسبة 60٪.
- الأسهم B لديها توزيعات الأرباح من 0.50٪. الشركة تنمو بسرعة لدرجة أن 20٪ + يقفز في EPS المخفف لم المألوف على مدى السنوات الخمس الماضية. يكاد يكون دائما زيادة الأرباح وفقا لذلك. لديه الأوراق المالية حاليا معدل توزيع الأرباح بنسبة 10٪.
إذا كنت تتبع استراتيجية الاستثمار نمو أرباح، وربما كنت سوف تختار لأسهم B، كل شيء على قدم المساواة. قد يبدو غير بديهية ولكن سوف ينتهي بك الأمر صرف أكبر شيكات الأرباح الإجمالية قبل امتلاكه من شئت أسهم A، تقدم يمكن الحفاظ على النمو لتمتد لفترة كافية من الزمن.
كما تسلق الأرباح، وزيادة الأرباح إلى جانب الأرباح، وبك يبدأ العائد على اساس التكلفة لتتفوق على شركة أبطأ النمو. وسيأتي النقطة التي الأعمال الأساسية تصل إلى كامل إمكاناتها وجزء كبير من فائض في كل عام لا يمكن استثمارها بذكاء. عند وصول تلك اللحظة، فإن إدارة دية المساهمين إعادة الأموال الفائضة إلى أصحابها عن طريق تشغيل صنابير والشحن الأموال خارج الباب في شكل أرباح أو ظهورهم الأسهم شراء.
تاريخيا، شركات مثل ماكدونالدز ووول مارت توفر دراسات حالة ممتازة. في السنوات الأولى، عندما كانت هذه الشركات يسيرون في جميع أنحاء الولايات المتحدة (وفي وقت لاحق، العالم)، وكانت توزيعات الأرباح ليست عالية جدا. ومع ذلك، كان قمت بشراء الأسهم، كنت قد تم بالفعل جمع عائد توزيع الدهون إلى حد ما على أساس التكلفة الخاص بك في غضون 5-8 سنوات تبعا للفترة.
إذا كنت فتحت صحيفة الظهر في 1970s أو 1980s، وفحص فقط أسعار الأسهم، وكنت قد غاب عن هذه الحقيقة الهامة، أبدا شراء أي شركة لأنهم كانوا على الدوام تحت العائد (للوهلة الأولى) أبطأ النمو الممتازة مخازن.
نمو يعطي دلالة على البيئة الصحية التشغيل (وعلى قدر من السلامة)
الحالة التي من شأنها أن تسمح لك النوم بشكل أفضل ليلا: امتلاك الشركة التي قد تدفع لك أرباح أصغر اليوم ولكن يتمتع أعلى المبيعات والأرباح كل عام يمر أو الشركة التي يدفع لك أرباح كبيرة اليوم وتشهد بطيئة، وربما كبيرة ، وانخفاض في أعمالها الأساسية؟ إذا كنت تشعر أن هناك درجة من الحماية المضافة في مؤسسة ناجحة، قد ترغب في النظر في هذه الاستراتيجية الاستثمار.
هناك بعض الحكمة في هذا النهج. وفي الولايات المتحدة خصوصا، مجلس الإدارة من غير المرجح أن يرفع أرباح إذا كانوا يعتقدون أنهم ذاهبون إلى أن يستدير وقطع عليه. وهكذا، وزيادة معدل عائد على أساس سهم الواحد غالبا ما يمثل تصويتا بالثقة من الناس الذين لديهم بعض من أقرب الوصول إلى بيان الدخل والميزانية العمومية. انها ليست مضمونة – حتى الرجال والنساء ناجحة مؤهلين بما فيه الكفاية للحصول على انتخابه لهذا المنصب المرموق ليست في مأمن من خداع الذات عندما الدعاوى الفائدة الخاصة بها – ولكن هذا مؤشر لائق في أكثر الأحيان.
A الحرة، لينة نموذج الاصطناعية زائدة توقف دون الحاجة إلى بيع الأسهم الخاصة بك
أمر وقف الخسارة هو نوع من المعاملة التي يمكن أن تدخل في في شركة الوساطة الخاصة بك التي تم تصميمها لجني الارباح كما يقدر مخزون. عندما يتحرك سعر السهم أعلى، وزائدة أمر إيقاف يضبط نفسه بحيث إذا يهبط سعر السهم قبل أي مبلغ معين أو نسبة معينة، وتصفية الأسهم الخاصة بك. كما شرحت:
تخيل أنك اشتريت 500 سهم من هيرشي في 50 $ للسهم الواحد. السعر الحالي هو $ 57. تريد جني 5 $ على الأقل من الربح للسهم الواحد قمت بها ولكنها ترغب في مواصلة الضغط على الأسهم، على أمل الاستفادة من أي زيادات أخرى. لتلبية الهدف الخاص بك، فإنك يمكن أن تضع زائدة أمر إيقاف بقيمة توقف من 2 $ للسهم الواحد.
من الناحية العملية، وهنا هو ما يحدث: طلبك الجلوس على الكتب وسيط وتلقائيا ضبط صعودا، حيث ارتفع سعر زيادات هيرشي الأسهم المشتركة. في الوقت الذي وضعت الخاص زائدة أمر إيقاف، وسيط الخاص يعرف لبيع HSY إذا انخفض السعر دون 55 $ ($ 57 سعر السوق الحالي – $ 2 زائدة توقف الخسارة = $ 55 سعر البيع).
تخيل هيرشي يزيد بشكل مطرد إلى 62 $ للسهم الواحد. الآن، لديك زائدة توقف أجل حافظت على وتيرة تلقائيا وسوف تحول إلى نظام السوق في 60 $ بيع السعر ($ 62 السعر الحالي للسهم – $ 2 زائدة توقف قيمة = 60 $ للسهم الواحد سعر البيع). وينبغي أن توفر مكاسب رأس المال من 10 $ للسهم الواحد ما لم يكن هناك نوعا من الحدث خلع أو الانخفاض المفاجئ في العطاءات (على سبيل المثال، مخزون يمكن ان تذهب مباشرة من 62 $ للسهم الواحد إلى 40 $ للسهم الواحد دون عبور أي وقت مضى $ 60 في ظل الظروف الصحيحة، وهذه حقيقة فقدت على العديد من المستثمرين الجدد).
الأسهم أرباح لديها ميزة فريدة من نوعها في أن ريع توزيعات الأرباح يخلق أرضية لينة تحت سهم. في حين أنها ليست مطلقة كما وقف زائدة، طالما أن أرباح تعتبر آمنة – وهذا هو، ليس هناك الكثير لأي فرصة لذلك سيتم تضطر إلى خفض أو الحد منه – هناك نقطة الذي يصبح فيه توزيعات الأرباح حتى تحريضية نسبة إلى ما يمكن أن يكون حصل على الودائع المصرفية، وأسواق المال، أو السندات، أن المستثمرين يميلون إلى دخول السوق والاستفادة من المبالغ المربحة، ووقف الانخفاض. على سبيل المثال، إذا كنت محلل الطاقة وكنت على علم كانت احتمالات عملاق النفط خفض توزيعات أرباحها جدا، منخفضة للغاية، ولكن أبقى على الأسهم انخفض إلى نقطة أرباح ويحقق 8٪ في العالم من قرب أسعار الفائدة 0٪ ، فإنه من المستبعد جدا لك، والناس مثلك، يتم الانتقال إلى الجلوس والسماح للسهم يسقط على النقطة التي تريد ان تكون ذات العوائد 20٪. منذ فترة طويلة قبل الوصول إلى هذه النقطة، أنت، عملائك، رب عملك، وعائلتك، والجميع من حولك يفهم الاقتصاد سوف تصل لدفتر شيكات والبدء في شراء.
إبقاء أكثر من الدخل السلبي الخاص بك كما أنه يمكن أن يؤدي إلى خفض الضرائب
على الرغم من أن زيادة الضرائب أرباح الأخيرة ضربت بعض مستثمري الدخل الثابت، ورفع الأعلى للضريبة أرباح الفعال على المستوى الاتحادي من 15٪ إلى 23.8٪، والدخل السلبي الناتج من نمو أرباح الأسهم النتائج في المال أكثر بكثير البقاء في جيبك من كثير الأصول الاستثمارية للمقارنة. هذا ينطبق بشكل خاص عندما تكون في بيئة سعر الفائدة العادية حيث أسعار الفائدة على منتجات الادخار جذابة ذلك؛ على سبيل المثال، مقارنة التاريخي الدخل بعد خصم الضرائب مقابل كل 1 $ في الدخل من أسهم النمو أرباح إلى $ 1 في الدخل من سندات الشركات، وشهادات الإيداع، وحسابات سوق المال، وصناديق أسواق المال، وحسابات التوفير، الحسابات الجارية، والأرباح من بيع الذهب والفضة والسلع الأخرى، أو المقتنيات، والدخل من المعاش التقاعدي، الخ
نفس القدر من الأهمية، سهم من الأسهم التي عقدت في المألوف، وحسابات الوساطة الخاضعة للضريبة تتمتع أساس التكلفة المتصاعدة عندما تموت وتترك لهم رثتك. وهذا يعني إذا قمت بشراء $ 10،000 دولار من ستاربكس في أسهمها للاكتتاب العام وشاهد ان تذهب الى 750،000 $ +، عند يزول، وليس فقط وأطفالك سوف تحصل على الميراث (شريطة أن تخضع لحدود الضرائب العقارية) معفاة من الضرائب، و والحكومات الاتحادية والدولة تسمح لهم التظاهر مثل أنها دفعت $ 750،000 لذلك. وهذا يعني إذا باعوه لل750،000 $ اليوم، وكانوا يدينون عدم وجود ضرائب على أرباح رأس المال.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
