Όλες οι επενδύσεις έχουν κινδύνους, ακόμα και αυτά που νομίζετε ότι είναι ασφαλείς

Όλες οι επενδύσεις έχουν κίνδυνο, ακόμα και ασφαλή αυτά. Θα εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους με ασφαλείς επενδύσεις:

• Πιθανά να χάσει κύριο.
• Η απώλεια της αγοραστικής δύναμης λόγω του πληθωρισμού.
• Έλλειψη ρευστότητας – πληρώνουν πρόστιμο για να πάρει τα χρήματά σας.

Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς αυτές οι τρεις κίνδυνοι που επηρεάζουν το πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ασφαλείς επενδύσεις στο σχέδιό σας.

1. Δυνατότητα να χάσει κύριος με μια ασφαλής επένδυση

Αν και είναι απίθανο, σε ορισμένες περιπτώσεις οι άνθρωποι θα χάσουν τα χρήματα σε ασφαλείς επενδύσεις.

Πως? Παρακάτω είναι μερικές δυνατότητες.

Τράπεζα σας πηγαίνει κάτω

Οι καταθέσεις σου στην τράπεζα καλύπτονται από την κυβέρνηση μέσω της FDIC ασφάλισης. Υπάρχει ένα όριο στο πόσο καλύπτονται. Συνήθως το πρώτο $ 250.000 λογαριασμό ανά, ανά ίδρυμα είναι ασφαλισμένο. Πριν από το 2008 το όριο αυτό ήταν $ 100.000, αλλά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης αυξήθηκε το όριο και η αύξηση αυτή έγινε μόνιμη.

Εάν έχετε τα κεφάλαια που υπερβαίνουν τα όρια κάλυψης, υπάρχουν μερικοί τρόποι για να πάρετε επιπλέον κάλυψη:

1. Εργασία με τραπεζίτη σας για να δημιουργήσετε τίτλους πολλαπλούς λογαριασμούς, όπως ένα λογαριασμό τίτλο στο όνομα του συζύγου, μία στο όνομα του συζύγου, η οποία από κοινού με τον τίτλο, κ.λπ.
2. Διαδώστε τα χρήματά σας σε πολλά ιδρύματα. Ορισμένες τράπεζες θα κάνουν ακόμη και αυτό για εσάς συμμετέχοντας σε ένα πρόγραμμα που θα τους επιτρέψει να τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε πιστοποιητικά καταθέσεων σε άλλες τράπεζες.
3. Χρησιμοποιήστε ένα λογαριασμό μεσιτείας και στο εσωτερικό της το αγοράσει CD από διαφορετικές τράπεζες. Έχετε $ 250.000 κάλυψης σε κάθε θεσμικό όργανο, οπότε αν είχατε τέσσερα CD από τέσσερις τράπεζες, κάθε αξίας $ 250.000 θα είχατε ένα εκατομμύριο δολάρια καλύπτονται.

Ταμείο των χρημάτων σας στην αγορά χάνει την αξία

Αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς κατέχουν βραχυπρόθεσμες επενδύσεις? ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις, όπως τα εμπορικά χρεόγραφα, είναι πολύ βραχυπρόθεσμα δάνεια μεταξύ εταιριών. Θεωρούνται ασφαλή διότι η πιθανότητα ότι η εταιρεία θα πάει έξω από τις επιχειρήσεις στις 30-120 ημέρες πριν έρθει οφείλεται το δάνειο είναι πολύ μικρή.

Τον Σεπτέμβριο του 2008, η ασφάλεια των κεφαλαίων αυτών ήρθε υπό αμφισβήτηση, καθώς η οικονομική υγεία πολλών εταιρειών τέθηκε υπό έλεγχο. Για να διευκολύνει τις ανησυχίες, το Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε προσωρινή εγγύηση για τους ανθρώπους που είχαν καταθέσεις σε αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς. Το θεσμικό όργανο που εκδίδει αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος σας έπρεπε να πληρώσουν για να συμμετάσχουν σε αυτό το πρόγραμμα εγγύησης. Αυτό το πρόγραμμα δεν είναι πλέον σε ισχύ.

Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς που προορίζεται να διατηρήσει μια σταθερή τιμή $ 1.00 ανά μετοχή. Επιπλέον, θα καταβάλει τόκους, παρόλο που στο σημερινό περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων, τα πολλά ταμεία πληρώνουν σχεδόν κανένα ενδιαφέρον σε όλα.

Ασφαλιστική Εταιρεία σας αρχεία Πτώχευση

Οι ασφαλιστικές εταιρείες υποχρεούνται από το νόμο να διατηρούν σημαντικά ποσά κεφαλαίων που παραμένουν διαθέσιμα για να πληρώσει αξιώσεις. Όσο υψηλότερη είναι η βαθμολογία της ασφαλιστικής εταιρείας, η ασφαλέστερη οικονομική θέση τους, και ως εκ τούτου το καλύτερο την ικανότητά τους να πληρώσουν αξιώσεις.

Εάν η εταιρεία που εξέδωσε μια σταθερή πολιτική πρόσοδος πηγαίνει κάτω, ο Εθνικός Οργανισμός Ζωής & Υγείας Ασφαλιστική Εγγύηση Σύλλογοι (NOLHGA) εξασφαλίζει ότι τα ασφαλιστήρια συμβόλαια μεταφέρεται σε ένα υγιές ασφαλιστή. Ενώ η διαδικασία αυτή συμβαίνει, πρόσοδος σας θα μπορούσε να παγώσει και το εισόδημα και κύριος υπόχρεος μπορεί να μην είναι διαθέσιμες σε εσάς μέχρι να ολοκληρωθεί η μεταβίβαση των περιουσιακών στοιχείων στη νέα εταιρεία.

Τα περιουσιακά στοιχεία σε μια μεταβλητή πρόσοδο θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία του κατόχου του ασφαλιστηρίου συμβολαίου, δεν τα περιουσιακά στοιχεία της ασφαλιστικής εταιρείας, και ως εκ τούτου τα περιουσιακά στοιχεία σε μια μεταβλητή προσόδου δεν είναι διαθέσιμα στους πιστωτές της ασφαλιστικής εταιρείας στην περίπτωση της ασφαλιστικής εταιρείας πτώχευση.

2. Η απώλεια της αγοραστικής δύναμης λόγω του πληθωρισμού

Όταν επιλέγετε να κάνετε μια ασφαλή επένδυση σημαίνει κύριος επενδυτικός στόχος σας είναι η διατήρηση κεφαλαίου, ακόμη και αν αυτό σημαίνει ότι η επένδυση σας παρέχει με λιγότερο εισόδημα ή την ανάπτυξη. Αν υπάρχει μικρή έσοδα από τόκους, μπορείτε πραγματικά να χάσουν την αγοραστική δύναμη την πάροδο του χρόνου.

Για παράδειγμα, αν είναι ασφαλές επενδυτικό σας κέρδιζε 2% ετησίως, ενώ ο πληθωρισμός ήταν 4% το χρόνο, ακόμα κι αν κύρια σας είναι ασφαλές, όταν θα πάτε να περάσετε αυτά τα χρήματα δεν θα αγοράσει όσο αγαθά και υπηρεσίες, όπως στο παρελθόν . Αυτό σημαίνει ότι στην πραγματικότητα χάνουν την αγοραστική δύναμη.

Οι περισσότεροι άνθρωποι θεωρούν τον κίνδυνο να χάσουν κύρια να είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος. Ωστόσο, αν έχετε ένα μεγάλο χρονικό διάστημα, η απώλεια της αγοραστικής δύναμης λόγω του πληθωρισμού μπορεί να λειτουργήσει όπως η διάβρωση και να προκαλέσει εξίσου μεγάλη ζημιά. Εάν έχετε ένα μακρύ χρονικό διάστημα, για να αποφευχθεί η απώλεια της αγοραστικής δύναμης, να εξετάσει τη μεταφορά μερικές από τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις σας σε επιλογές ανάπτυξης ή του εισοδήματος που παράγουν.

3. έλλειψη ρευστότητας – Πληρώνοντας ένα πέναλτι για να πάρει στην ασφαλή τα χρήματά σας

Πολλοί ασφαλείς επενδύσεις περιλαμβάνουν έξοδα παράδοσης, πράγμα που σημαίνει ότι θα καταβάλλουν ένα τέλος, αν θέλετε να έχετε πρόσβαση χρήματά σας πριν από την ημερομηνία λήξης. Η πιο μακριά η ημερομηνία λήξης, το λιγότερο υγρό η επένδυση.

Στην περίπτωση των πιστοποιητικών καταθέσεων (CDs), η ποινή πρόωρης απόσυρσης μπορεί να είναι μικρό, όπως ένα τέλος τριών μηνών αξίας των τόκων. Στην περίπτωση των σταθερών προσόδων, η ποινή πρόωρης απόσυρσης μπορεί να είναι μεγάλη, όπως επιβάρυνση παράδοση τόσο υψηλές όσο δέκα δεκαπέντε τοις εκατό της επένδυσης ποσού σας.

Ένα από τα πλεονεκτήματα στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων είναι ότι τα χρήματα που παραμένει υγρό, που σημαίνει ότι είναι στη διάθεσή σας ανά πάσα στιγμή, ποινή-free. Εάν είστε πρόθυμοι να δένουν τα χρήματά σας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, ίσως με τη χρήση CD ή τα επιδόματα, θα κερδίσετε συνήθως υψηλότερο τρέχον επιτόκιο από ό, τι θα κερδίσουν τα περισσότερα υγρά, ασφαλείς επενδύσεις όπως ταμιευτηρίου ή λογαριασμών χρηματαγοράς.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Μαθαίνοντας πώς και πού να επενδύσουν μπορεί να είναι ένα πολύ δύσκολο έργο για αρχάριους. Η επένδυση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για διάφορους λόγους, όπως η εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση ή να βοηθήσει να χρηματοδοτήσει την εκπαίδευση κολλεγίων του παιδιού. Ωστόσο, η επένδυση μπορεί να είναι επιβλαβής και να προκαλέσει την απώλεια χρημάτων ή ταμιευτηρίου, αν γίνει απερίσκεπτα.

1. Καθορισμός προφίλ κινδύνου

Το πρώτο βήμα για την επένδυση είναι να καθοριστεί ένα προφίλ κινδύνου, η οποία είναι η ανοχή σας για τον κίνδυνο σε σχέση με την κύρια διακύμανση. Οι επενδυτές με υψηλό επίπεδο ανοχής κινδύνου μπορεί να αντέξει μεγαλύτερες μακροπρόθεσμες διακυμάνσεις και μπορεί να αντέξει ψυχικά pullbacks στην αγορά. Οι επενδυτές με πολύ μικρή ανοχή κινδύνου μπορεί να είναι δύσκολη και τον πανικό στο ίδιο σενάριο και να προσφέρουν μεγαλύτερη ασφάλεια του κεφαλαίου.

2. Η κατανόηση των κινδύνων έναντι Επιστροφή

Όταν πρόκειται για την επένδυση, την κατανόηση της σχέσης κινδύνου έναντι επιστροφής είναι πολύ σημαντική. Οι επενδύσεις που μεταφέρουν περισσότερους κινδύνους προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες για την επιστροφή. Αντίθετα, χαμηλότερες επενδύσεις κίνδυνο προσφέρουν ένα χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης. Στο τέλειο σενάριο, ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που έχει υψηλή απόδοση με μικρό κίνδυνο είναι ο στόχος στόχος για κάθε επενδυτή.

3. Επενδύσεις Στόχοι

Οι επενδυτές πρέπει να καθορίσει τι ο απώτερος στόχος είναι πίσω από την επένδυση. Είτε πρόκειται για συνταξιοδότηση ή την εξοικονόμηση για την εκπαίδευση του παιδιού, κάθε στόχος πρέπει να καθιερωθεί. Αυτό βοηθά στο να καθοριστεί το καλύτερο επενδυτικό όχημα για να χωρέσει αυτό το στόχο. Για παράδειγμα, κατά την αποθήκευση για συνταξιοδότηση, ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου αναβαλλόμενη φορολογική, όπως ένα παραδοσιακό IRA, θα πρέπει να χρησιμοποιούνται. Για ένα κολέγιο εκπαιδευτικός στόχος, θα πρέπει να θεσπιστεί ένα σχέδιο 529. Καθορισμός του στόχου των προτέρων βοηθά στην δημιουργία του πιο αποτελεσματικός τρόπος για την επένδυση είναι δυνατόν.

4. Χρονικός ορίζοντας

Η καθιέρωση απευθείας ένα χρονικό ορίζοντα σχετίζεται με το προφίλ κινδύνου και επενδυτικών στόχων ενός επενδυτή. Χρονικός ορίζοντας είναι το μήκος του αναμενόμενου χρόνου το επενδυτικό σχέδιο εξακολουθεί να είναι άθικτη. Μια νεότερη αποταμίευση για τη συνταξιοδότηση των επενδυτών θα μπορούσε να έχει χρονικό ορίζοντα 20 έως 30 ετών. Από αυτό θεωρείται μακροπρόθεσμα, ο επενδυτής είναι σε θέση να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο με τις επενδύσεις. Κάποιος που έχει προγραμματιστεί να συνταξιοδοτηθούν σε πέντε χρόνια έχει βραχυπρόθεσμο ορίζοντα και θα πρέπει να είναι σημαντικά ασφαλέστερες επενδύσεις με λιγότερο κίνδυνο για την κύρια.

5. Είδη Επενδυτικά Προϊόντα

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι των επενδυτικών προϊόντων που είναι διαθέσιμα. Οι μετοχές και τα ομόλογα είναι οι δύο πιο απλές μορφές της επένδυσης. Τα αποθέματα θεωρούνται πιο επικίνδυνες επενδύσεις, αλλά έχουν υψηλότερα μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Ομόλογα μπορεί να είναι πιο σταθερή, αλλά προσφέρουν λιγότερο από μια επιστροφή με τη μορφή τόκων.

Για όσους δεν θέλουν να κάνουν την έρευνα για να πάρει τα κατάλληλα επιμέρους μετοχές ή ομόλογα θα πρέπει να χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια ή κεφάλαια εισηγμένα στο χρηματιστήριο (ETFs). Αυτά είναι τα καλάθια των αποθεμάτων ή / και ομόλογα που έχουν σχεδιαστεί για να προσφέρουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε μια επένδυση. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επαγγελματική διαχείριση, αλλά χρεώνουν μια εσωτερική τέλους ονομάζεται αναλογία δαπάνης. Τα ETFs θεωρούνται παθητικές επενδύσεις και έχουν σχεδιαστεί για να αντανακλά ένα δείκτη, όπως είναι οι S & P 500. ETFs προσφέρουν διαφοροποίηση σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά σε χαμηλότερη αναλογία δαπάνης.

6. Η σωστή Κατανομή Ενεργητικού

Η διαφοροποίηση είναι χρήσιμο για τους επενδυτές να διατηρούν ένα χαρτοφυλάκιο με υψηλότερες αποδόσεις και μικρότερο κίνδυνο. Είναι πάντα σημαντικό να διαφοροποιήσει μεταξύ των διαφορετικών κατηγοριών επενδύσεων των περιουσιακών στοιχείων και των τομέων. Για παράδειγμα, επενδύοντας σε ένα μόνο απόθεμα είναι πολύ επικίνδυνο για έναν επενδυτή. Ωστόσο, η επένδυση σε 10 μετοχές μειώνει τον κίνδυνο πάνω από 10 διαφορετικές εταιρείες. Η επένδυση μόνο σε φαρμακευτικές εταιρείες είναι πιο επικίνδυνο από το να επενδύσουν σε ολόκληρο το χρηματιστήριο.

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουμε ατομικό προφίλ κινδύνου τους, τις επενδύσεις τους στόχους και τον χρονικό ορίζοντα για να καθοριστεί μια σωστή κατανομή των περιουσιακών στοιχείων. Ένα μακροπρόθεσμο επενδυτή με ένα υψηλό επίπεδο κινδύνου που επιθυμούν να χρηματοδοτήσουν τη συνταξιοδότηση θα πρέπει να επενδύσουν πλήρως σε μετοχές. Ένα βραχυπρόθεσμο επενδυτή με χαμηλό επίπεδο κινδύνου θα πρέπει να επενδύσει σε σχεδόν καμία αποθεμάτων, εστιάζοντας κυρίως σε ομόλογα ή μετρητά. Έχοντας ένα μίγμα μεταξύ των δύο μετοχών και ομολόγων είναι ένας συνηθισμένος τρόπος για να έχουμε μια διαφοροποιημένη και ισορροπημένη προσέγγιση για την επένδυση. Αν η χρηματιστηριακή αγορά πηγαίνει προς τα κάτω, τα ομόλογα θα πρέπει να συμβάλει στη σταθεροποίηση του συνολικού χαρτοφυλακίου. Καθώς ο χρονικός ορίζοντας μειώνει, το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να προσαρμοστεί ώστε να είναι λιγότερο επικίνδυνη.

7. Χρησιμοποιώντας ένα Χρηματιστηριακές Έκπτωση

Οι επενδυτές δεν χρειάζεται πλέον να βασίζονται στην εμπειρία ενός οικονομικού συμβούλου σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία με πλήρεις υπηρεσίες. Πολλές σε απευθείας σύνδεση επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των Ανόρθωση ή Charles Schwab, προσφέρουν χαμηλού κόστους, εύκολο στη χρήση επενδυτικούς λογαριασμούς. Οι ιστοσελίδες αυτές προσφέρουν δωρεάν εκπαιδευτικό οδηγούς και παρέχουν ερωτηματολόγια για να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε την κατάλληλη κατανομή των περιουσιακών στοιχείων του επενδυτή. Όσοι επιθυμούν να διαπραγματεύονται επιμέρους μετοχές ή ομόλογα μπορούν να χρησιμοποιήσουν E * TRADE ή Scottrade να αγοράζουν και να πωλούν σε χαμηλό ποσοστό προμήθειας. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν αμοιβαία κεφάλαια ή ETFs σε αυτές τις ιστοσελίδες ή να πάτε απευθείας στην ιστοσελίδα της εταιρείας, όπως η Fidelity και Vanguard.

8. Χρησιμοποιώντας ένα Χρηματιστηριακές Full Service

Εκείνοι που αισθάνονται άβολα με τις επενδύσεις τους λογαριασμούς do-it-yourself μπορεί ακόμα να πάει σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία με πλήρεις υπηρεσίες, όπως η Morgan Stanley και Merrill Lynch. Οι επιχειρήσεις αυτές απασχολούν χρηματοοικονομικούς συμβούλους που βοηθούν τα άτομα να επενδύσουν τα χρήματα με βάση τα θέματα που καλύπτονται από τα παραπάνω. Ακόμα κι αν οι επιχειρήσεις αυτές μπορούν να παρέχουν περισσότερες υπηρεσίες ή τεχνογνωσία, που έρχονται σε υψηλότερο κόστος και μπορεί να έχει μια ελάχιστη απαίτηση επίπεδο περιουσιακό στοιχείο για να ανοίξετε ένα λογαριασμό.

9. Μένοντας Πειθαρχημένη

Είτε χρησιμοποιώντας μια έκπτωση ή πλήρη υπηρεσία χρηματιστηριακή εταιρεία, είναι σημαντικό να παραμείνουν πειθαρχημένοι και να κολλήσει με το αρχικό σχέδιο. Αυτό είναι ένα από τα πιο συνηθισμένα λάθη αρχαρίων επενδυτές κάνουν. Η επένδυση, ειδικά σε αποθέματα, μπορεί να προκαλέσει συναισθηματική πίεση και οδηγούν σε κακή χρονικά αγοράς και πώλησης. Η επιτυχής επενδυτές παραμένουν πειθαρχημένοι και να μην επηρεάζονται από μέρα σε μέρα διακυμάνσεις ή εξωτερικούς παράγοντες. Ο απώτερος στόχος της κάθε επένδυσης είναι να αγοράζουν και να πωλούν χαμηλού υψηλό. Ωστόσο, οι περισσότερες αποτυχημένες επενδυτές εμπόριο με συγκίνηση, εν αγνοία τους αγοράζουν υψηλά και πώληση χαμηλή.

10. Επανεξέταση και Επανισορροπήση

Μια άλλη επιτυχημένη κλειδί για την επένδυση είναι να επανεξετάζει συνεχώς και αποκατάσταση της ισορροπίας. Οι επενδύσεις θα πρέπει να επανεξετάζονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Οι μεμονωμένες επενδύσεις μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να αναπτυχθεί σε διαφορετικούς ρυθμούς. Αν το τμήμα απόθεμα κάνει πολύ καλά, θα μπορούσε να είναι μια καλή ιδέα να ανακατανείμει την ανάπτυξη νέου σε ομόλογα. Διαφορετικά, μπορεί να αυξήσει τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου. Επανεξέταση των επενδύσεων είναι επίσης μια καλή ιδέα για τη μέτρηση της επιτυχίας. Αν το χαρτοφυλάκιο δεν συμβαδίζει με την αγορά ή αναφοράς, ίσως θα πρέπει να αλλάξει τα αποθέματα ή κεφάλαια επιλέξει.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Μια επισκόπηση της επένδυσης σε ομόλογα για αρχάριους

Μαζί με τα αποθέματα και την ακίνητη περιουσία, επενδύοντας σε ομόλογα είναι μία από τις βασικές έννοιες που θα πρέπει να καταλάβουν και να ξεκινήσετε την οικοδόμηση του χαρτοφυλακίου σας. Αν έχετε ποτέ ήθελε να ρωτήσει, «Τι είναι ένας δεσμός;» ή «Πώς να επενδύσει σε ομόλογα;» Το άρθρο αυτό γράφτηκε ειδικά για εσάς. Στο επόμενο λεπτό ή δύο, θα έχετε την ευκαιρία να πάρετε μια βασική επισκόπηση του πώς λειτουργούν τα ομόλογα, οι οποίοι (και από ποιον) έχουν εκδοθεί, η βασική έφεση των επενδύσεων σε ομόλογα, και μερικά από τα σημαντικότερα ζητήματα που θα θελήσετε να παράγοντα σε οποιαδήποτε απόφαση κατανομής των κεφαλαίων θα πρέπει να έχετε αποφασίσει να προσθέσετε ομολόγων ή παρόμοιων τίτλων σταθερού εισοδήματος στο χαρτοφυλάκιό σας.

Τι είναι ένας δεσμός;

Το πρώτο πράγμα είναι η πρώτη: Τι είναι ένας δεσμός; Όπως μάθατε σε Ομόλογα 101 – Τι είναι και πώς λειτουργούν , ένας δεσμός, στη βασική του μορφή, ένα απλό δεσμό βανίλια είναι ένα είδος του δανείου. Ο επενδυτής λαμβάνει ή τα χρήματά του της και προσωρινά δανείζει στον εκδότη των ομολόγων. Σε αντάλλαγμα, ο επενδυτής λαμβάνει έσοδα από τόκους σε ένα προκαθορισμένο ποσοστό (το τοκομερίδιο) και σε προκαθορισμένους χρόνους (η ημερομηνία κουπόνι). Ο δεσμός έχει ημερομηνία λήξης (ημερομηνία λήξης), σε ποιο σημείο πρέπει να επιστραφεί η δηλωμένη ονομαστική αξία του ομολόγου. Στις περισσότερες περιπτώσεις, με αξιοσημείωτη εξαίρεση ορισμένες αποταμιευτικά ομόλογα της κυβέρνησης των ΗΠΑ, όπως τα ομόλογα της σειράς EE αποταμιεύσεις, ένας δεσμός παύει να υφίσταται κατά την ωρίμανση.

Μια απλοποιημένη απεικόνιση μπορεί να βοηθήσει. Φανταστείτε Η Coca-Cola Company ήθελε να δανειστεί $ 10 δις από τους επενδυτές για να αποκτήσουν μια μεγάλη εταιρεία τσαγιού στην Ασία. Πιστεύει η αγορά θα επιτρέψει να ορίσετε το ρυθμό κουπόνι στο 2,5% για την επιθυμητή ημερομηνία λήξης της, η οποία είναι 10 χρόνια στο μέλλον.

Εκδίδει κάθε δεσμό ονομαστικής αξίας $ 1.000 και υπόσχεται να πληρώσει αναλογικά μερίδιο εξάμηνο. Μέσα από μια επενδυτική τράπεζα, πλησιάζει επενδυτές οι οποίοι επενδύουν στα ομόλογα. Σε αυτή την περίπτωση, κοκ πρέπει να πουλήσει 10.000.000 ομολογιών σε $ 1.000 κάθε για την αύξηση της επιθυμητής $ 10.000.000.000 πριν από την καταβολή των τελών θα επιφέρει.

Κάθε $ 1.000 ομολόγων πρόκειται να λάβουν $ 25,00 ανά έτος ενδιαφέροντος. Δεδομένου ότι η πληρωμή των τόκων είναι εξαμηνιαίες, πρόκειται να φτάσει τα $ 12.50 κάθε έξι μήνες. Αν όλα πάνε καλά, στο τέλος των 10 ετών, η αρχική $ 1.000 θα πρέπει να επιστραφεί από την ημερομηνία λήξης και ο δεσμός θα πάψει να υπάρχει. Εάν, οποιαδήποτε στιγμή, το ποσό των τόκων ή η ονομαστική αξία στη λήξη δεν έλαβε από τον επενδυτή για την ώρα, ο δεσμός λέγεται ότι είναι στην προεπιλογή. Αυτό μπορεί να προκαλέσει όλα τα είδη των διορθωτικών μέτρων για τους κατόχους ομολόγων, ανάλογα με τη νομική σύμβαση σχετικά με την έκδοση ομολόγων. Αυτή η νομική σύμβαση είναι γνωστή ως συμβόλαιο ομολόγων. Δυστυχώς, οι μικροεπενδυτές βρείτε μερικές φορές αυτά τα έγγραφα είναι πολύ δύσκολο να έρθουν κοντά, σε αντίθεση με την 10Κ ή ετήσια έκθεση του μεριδίου των μετοχών. μεσίτης σας θα πρέπει να είναι σε θέση να σας βοηθήσει να εντοπίσουμε τα απαραίτητα ρινίσματα για κάθε συγκεκριμένο ομόλογο που τραβάει την προσοχή σας.

Ποια είναι τα διάφορα είδη των Ομολόγων ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει;

Αν και οι λεπτομέρειες ενός συγκεκριμένου ομολόγου μπορεί να ποικίλει άγρια ​​- στο τέλος της ημέρας, ένας δεσμός είναι πραγματικά ακριβώς μια σύμβαση μεταξύ του εκδότη (ο οφειλέτης) και ο επενδυτής (ο δανειστής), έτσι ώστε κάθε νομική διάταξη κατά την οποία θα μπορούσαν να συμφωνήσουν θα μπορούσε θεωρητικά να μπει στο συμβόλαιο ομολόγων – ορισμένα συνήθη έθιμα και συνήθειες έχουν προκύψει πάροδο του χρόνου.

• Sovereign Κρατικά Ομόλογα  – Αυτά είναι τα ομόλογα που εκδίδονται από κυρίαρχες κυβερνήσεις. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτό θα ήταν τα πράγματα όπως τα ομόλογα του αμερικανικού γραμμάτια, ομόλογα και γραμμάτια, τα οποία υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της χώρας, συμπεριλαμβανομένης της φορολογικής εξουσίας, προκειμένου να καλύψουν τις συνταγματικώς απαιτούμενες υποχρεώσεις της. Επιπλέον, κυρίαρχες κυβερνήσεις εκδίδουν συχνά ειδικούς τύπους ομολόγων πέρα από την πρωτοβάθμια υποχρεώσεις τους. Ομόλογα Οργανισμού, τα οποία εκδίδονται από κρατικούς φορείς, συχνά για να εκπληρώσει μια συγκεκριμένη εντολή και παρά απολαμβάνοντας τη σιωπηρή παραδοχή της υποστήριξης από την ίδια την κυβέρνηση, συχνά παρέχουν υψηλότερες αποδόσεις. Ομοίως, αποταμιευτικά ομόλογα, τα οποία έχουμε ήδη συζητήσει, μπορεί να είναι ιδιαίτερα ενδιαφέροντα υπό τις σωστές συνθήκες? π.χ., τα ομόλογα Σειρά I εξοικονόμηση όταν ο πληθωρισμός είναι ένας κίνδυνος. Αν είστε ένας Αμερικανός πολίτης ο οποίος έχει μεγάλα ταμειακά αποθέματα που υπερβαίνουν κατά πολύ FDIC απαιτήσεων ασφάλισης, η μόνη αποδεκτή μέρος για να σταθμεύσουν τα κεφάλαια είναι TreasuryDirect λογαριασμό. Κατά γενικό κανόνα, το καλύτερο είναι να αποφευχθεί η επένδυση σε ομόλογα του εξωτερικού.
• Δημοτικό Ομόλογα  – Αυτά είναι τα ομόλογα που εκδίδονται από το κράτος και τις τοπικές κυβερνήσεις. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, δημοτικά ομόλογα είναι συχνά αφορολόγητα για την επίτευξη δύο πράγματα. Πρώτον, επιτρέπει στο δήμο να απολαύσετε ένα χαμηλότερο επιτόκιο από ό, τι διαφορετικά θα έπρεπε να πληρώσει (για να συγκρίνετε δημοτικών ομολόγων με υποκείμενο στον δεσμό, θα πρέπει να υπολογίσετε το φορολογητέο απόδοση ισοδύναμο, που εξηγείται στο άρθρο που συνδέονται παραπάνω σε αυτό το σημείο) , ελάφρυνση της επιβάρυνσης για να ελευθερώσετε περισσότερα χρήματα για άλλες σημαντικές αιτίες. Δεύτερον, ενθαρρύνει τους επενδυτές να επενδύσουν στα κοινά έργα που βελτιώνουν τον πολιτισμό, όπως η χρηματοδότηση δρόμοι, γέφυρες, σχολεία, νοσοκομεία, και πολλά άλλα. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να απομακρύνετε τις δυνητικά επικίνδυνες δημοτικά ομόλογα. Μπορείτε επίσης να θέλετε να βεβαιωθείτε ότι έχετε ποτέ τεθεί δημοτικά ομόλογα σε Roth IRA σας.
• Εταιρικά Ομόλογα  – Αυτά είναι τα ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες, συνεργασίες, οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, καθώς και άλλες εμπορικές επιχειρήσεις. Τα εταιρικά ομόλογα συχνά προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με άλλους τύπους ομολόγων, αλλά ο φορολογικός κώδικας δεν είναι ευνοϊκές για αυτούς. Μια επιτυχημένη επενδυτής θα μπορούσε να καταλήξει να πληρώσει το 40% έως 50% των συνολικών εσόδων από τόκους του σε ομοσπονδιακό, κράτος, και τις τοπικές κυβερνήσεις, με τη μορφή φόρων, που τους καθιστά πολύ λιγότερο ελκυστική, εκτός εάν μπορεί να χρησιμοποιηθεί κάποιο είδος κενού ή απαλλαγής. Για παράδειγμα, κάτω από τις κατάλληλες συνθήκες, τα εταιρικά ομόλογα μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή για την απόκτηση εντός Σεπ-IRA, ειδικά όταν μπορεί να αποκτηθεί για πολύ λιγότερο από ό, τι η πραγματική αξία τους λόγω της μαζικής ρευστοποίησης σε έναν πανικό στην αγορά, όπως αυτή που συνέβη το 2009.

Ποιες είναι οι κύριοι κίνδυνοι από τις επενδύσεις σε ομόλογα;

Αν και μακριά από έναν εξαντλητικό κατάλογο, μερικά από τα σημαντικότερα κινδύνους της επένδυσης σε ομόλογα περιλαμβάνουν:

• Πιστωτικός κίνδυνος  – πιστωτικός κίνδυνος αναφέρεται στην πιθανότητα που δεν λαμβάνουν υποσχεθεί κεφαλαίου ή τόκων σας στο συμβατικά εγγυημένες χρόνο λόγω της αδυναμίας ή απροθυμίας να το διανείμει σε εσάς του εκδότη. Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι συχνά διαχειρίζεται η διαλογή ομολογιών σε δύο μεγάλες ομάδες – ομόλογα επενδυτικού βαθμού και junk ομόλογα. Η απόλυτη υψηλότερη του επενδυτικού βαθμού ομολόγων είναι ονομαστική δεσμός Triple ΑΑΑ. Σύμφωνα με όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, η αξιολόγηση της τριτοβάθμιας του ομολόγου, τόσο μικρότερη είναι η πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων, ως εκ τούτου, τόσο χαμηλότερο είναι το επιτόκιο που ο ιδιοκτήτης θα λάβει και άλλα επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν υψηλότερη τιμή για το μεγαλύτερο δίχτυ ασφαλείας, όπως μετράται από χρηματοοικονομικών δεικτών, όπως ο αριθμός των φορών που καθορίζεται υποχρεώσεις που καλύπτονται από τα καθαρά κέρδη και τις ταμειακές ροές ή το δείκτη κάλυψης τόκων.
• Ο πληθωρισμός κίνδυνος  – Υπάρχει πάντα μια πιθανότητα ότι η κυβέρνηση θα θεσπίσει πολιτικές, ηθελημένα ή αθέλητα, που οδηγούν σε ευρεία πληθωρισμό. Αν δεν έχετε στην κατοχή σας μια μεταβλητή ομολόγου επιτοκίου ή το ίδιο το ομόλογο έχει κάποια ενσωματωμένη προστασία, ένα υψηλό ποσοστό του πληθωρισμού μπορεί να καταστρέψει την αγοραστική σας δύναμη, όπως μπορείτε να βρείτε τον εαυτό σας που ζουν σε έναν κόσμο όπου οι τιμές των βασικών αγαθών και υπηρεσιών είναι πολύ υψηλότερο από ό, τι που προβλέπεται από τη στιγμή που θα πάρει κύρια σας θα σας επιστραφούν.
• Κίνδυνος ρευστότητας  – Ομόλογα μπορεί να είναι πολύ μικρότερη ρευστότητα από ό, τι τα περισσότερα μεγάλα αποθέματα blue chip. Αυτό σημαίνει ότι, εφόσον αποκτηθεί, μπορεί να έχετε μια δύσκολη στιγμή πώλησή τους σε κορυφαίο δολάριο. Αυτός είναι ένας από τους λόγους είναι σχεδόν πάντα καλύτερο να περιορίσει την αγορά των ομολόγων για το χαρτοφυλάκιό σας με τα ομόλογα που σκοπεύετε να κρατήσει μέχρι τη λήξη τους. Να παρέχει μια απεικόνιση της πραγματικής ζωής, πρόσφατα εργάστηκε για να βοηθήσει κάποιον πουλήσει μερικά ομόλογα για ένα μεγάλο πολυκατάστημα στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι οποίες έχουν προγραμματιστεί να ωριμάσουν στο 2027. Τα ομόλογα αυτά στην τιμή των $ 117.50 κατά το χρόνο. Κάναμε μια κλήση στο γραφείο ομολόγων – δεν μπορείτε να το εμπόριο περισσότερα ομόλογα σε απευθείας σύνδεση – και βάζουν ένα αίτημα προσφοράς για εμάς. Το καλύτερο κάποιος ήταν διατεθειμένος να προσφέρει ήταν $ 110.50. Αυτό το άτομο αποφάσισε να κρατήσει τα ομόλογα και όχι μέρος μαζί τους, αλλά δεν είναι ασυνήθιστο να αντιμετωπίσετε μια τέτοια απόκλιση μεταξύ εισηγμένες αξίας των ομολόγων σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή και τι μπορείτε να  πραγματικά  να πάρετε για αυτό? η διαφορά είναι γνωστή ως spread των ομολόγων, η οποία μπορεί να βλάψει τους επενδυτές, αν δεν είστε προσεκτικοί. Είναι σχεδόν πάντα καλύτερο να εμπορεύονται τα ομόλογα σε μεγαλύτερα τμήματα για αυτόν ακριβώς τον λόγο, όπως μπορείτε να πάρετε καλύτερα τις προσφορές από τους θεσμούς.
• Επανεπένδυση του κινδύνου  – Όταν επενδύετε σε ένα δεσμό, ξέρετε ότι πρόκειται πιθανώς να σας στείλει τα έσοδα από τόκους σε τακτική βάση (κάποια ομόλογα, γνωστή ως ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου, δεν διανέμουν τα έσοδα από τόκους με τη μορφή επιταγών ή άμεση κατάθεση, αλλά, αντ ‘αυτού , εκδίδονται σε συγκεκριμένα-υπολογισμένη με έκπτωση έως άρτιο και ωριμάζουν στην ονομαστική τους αξία, με το ενδιαφέρον να καταλογιστεί αποτελεσματικά κατά τη διάρκεια της περιόδου εκμετάλλευσης και καταβάλλονται από όλα με τη μία, όταν φτάνει ωριμότητα). Υπάρχει κίνδυνος σε αυτό, όμως, το γεγονός ότι δεν μπορεί να προβλέψει εκ των προτέρων ο ακριβής ρυθμός με τον οποίο θα είστε σε θέση να επανεπενδύσουν τα χρήματα. Αν τα επιτόκια έχουν μειωθεί σημαντικά, θα πρέπει να βάλει φρέσκα έσοδα από τόκους για να εργαστούν σε ομόλογα αποδίδοντας χαμηλότερες αποδόσεις από ό, τι είχε να απολαύσετε.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.