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Como saber quando uma ação está sobrevalorizada

Alguns Sinais de alerta a ações pode estar negociando em território perigoso

Ao longo dos anos, muitos investidores têm-me perguntado como saber quando um estoque está sobrevalorizado. É uma questão importante, e um que eu querer levar algum tempo para explorar em profundidade, mas antes de entrar nessa, é necessário que eu estabelecer alguns fundamentos filosófico para entender a estrutura através da qual eu ver alocação de capital, carteira de investimentos construção, e o risco de avaliação. Dessa forma, podemos minimizar mal-entendidos e você pode avaliar melhor onde eu estou vindo ao discutir este tema; as razões pelas quais eu acredito no que acredito.

A Filosofia Alocação de Capital

Deixe-me começar com a explicação técnica: Em primeiro lugar, eu sou um investidor em valor. Isso significa que eu aproximar o mundo muito diferente do que a maioria dos investidores e pessoas que trabalham em Wall Street. Eu acredito que o investimento é o processo de compra de lucros. Meu trabalho como um investidor é construir uma coleção de ativos de geração de caixa que produzem cada vez maiores somas de lucros excedente proprietário (uma forma modificada de fluxo de caixa livre) para que meus anuais aumenta a renda passiva ao longo do tempo, de preferência a uma taxa consideravelmente superior a taxa de inflação. Além disso, eu me concentro em taxas ajustadas ao risco de retorno. Ou seja, eu passo muito tempo pensando sobre a segurança da relação risco / recompensa entre um determinado ativo e sua valorização e estou principalmente preocupado com evitando o que é conhecido como deficiência de capital permanente. A título de ilustração, tudo o resto igual, eu ficaria feliz em ter uma taxa constante de 10% de retorno sobre uma alta qualidade da blue chip que teve um extremamente baixa probabilidade de falência, o que eu poderia algum dia presente para meus filhos e netos futuros através do pisou brecha base -up (pelo menos na parte de baixo da isenção do imposto sobre imóveis), do que eu faria uma taxa de 20% de retorno sobre ações ordinárias em uma companhia aérea regional.

Embora este último pode ser um comércio altamente rentável, não é isso que eu faço. Leva uma margem extraordinária de segurança para mim, para ser tentado em tais posições e, mesmo assim, eles são uma percentagem relativamente pequena do capital, porque estou ciente do fato de que, mesmo se tudo é perfeito, um único evento não relacionada, tais como um 11 de setembro de pode resultar na falência quase instantânea da exploração.

Eu trabalhei muito duro para construir a riqueza cedo na vida e não têm interesse em vê-lo apagado para que eu tenha um pouco mais do que aquilo que eu já faço.

Agora, deixe-me dar a explicação do leigo: Meu trabalho é para se sentar na minha mesa durante todo o dia e pensar em coisas inteligentes para fazer. Usando meus dois baldes – tempo e dinheiro – Eu olho ao redor no trabalho e tentar pensar em maneiras que eu posso investir esses recursos para que eles produzem um outro fluxo de renda para mim e minha família para recolher; outro rio de dinheiro que vem em 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, chegando se estamos acordados ou dormindo, nos momentos bons e nos maus momentos, não importa o clima político, econômico ou cultural. Eu, então, tomar essas correntes e implantá-los para novos fluxos. Wash. Enxaguar. Repetir. É a abordagem que é responsável pelo meu sucesso na vida e me permitiu apreciar a independência financeira; me deu a liberdade para se concentrar no que eu queria fazer, quando eu queria fazê-lo, sem nunca ter que responder a ninguém, até mesmo como um estudante universitário quando meu marido e eu estávamos ganhando seis números de projetos paralelos apesar de estar cheio estudantes -time.

Isso significa que eu estou sempre à procura em torno de fluxos de anuidade que pode criar, adquirir, perfeito, ou captura.

Eu particularmente não me importo se um novo dólar de fluxo de caixa livre vem de imóveis ou ações, obrigações ou direitos autorais, patentes ou marcas comerciais, de consultoria ou de arbitragem. Ao combinar uma ênfase em custos razoáveis, a eficiência fiscal (através do uso de coisas como períodos altamente passivo, a longo prazo titulares e estratégias de colocação de ativos), prevenção de perdas (em oposição às flutuações na cotação de mercado, que não me incomoda em nada desde a realização subjacente está realizando satisfatoriamente), e, até certo ponto, considerações pessoais, éticos ou morais, estou contente de tomar decisões que eu acredito que vai, em média, resultar em um significativo e material, aumento no valor presente líquido dos meus ganhos futuros. Isto permite-me, em uma série de maneiras, a ser quase completamente separado do mundo agitado de financiamento.

Estou tão conservadora que eu ainda tenho a minha família segurar seus títulos em contas apenas em dinheiro, recusando-se a abrir contas de margem devido ao risco re-hipotecagem.

Em outras palavras, ações, títulos, fundos mútuos, imóveis, empresas privadas, de propriedade intelectual … todos eles são apenas meios para um fim. O objetivo, o objetivo é aumentar o poder de compra real, o, fluxo de caixa após impostos pós-inflação, que aparece em nossas contas de modo que ele está se expandindo década após década. O resto é em grande parte do ruído. Eu não estou obcecado com qualquer classe de ativos particular. Eles são apenas ferramentas para me dar o que eu quero.

Por Sobrevalorização apresenta tal problema

Quando você entender que esta é a lente através da qual eu ver o investimento, deve ser evidente por que motivo as questões sobrevalorização. Se investir é o processo de compra de lucros, como eu manter o que for, é uma verdade matemática axiomático que o preço que você paga por cada dólar de lucro é o principal determinante tanto do retorno total e taxa de crescimento anual você gosta .

Ou seja, o preço é primordial. Se você pagar 2x para os mesmos fluxos de caixa de valor presente líquido, o retorno será de 50% do que você teria ganho se tivesse pago 1x, em vez disso. Preço não pode ser separada da questão de investimento, tal como existe no mundo real. Uma vez que você trancado em seu preço, os dados estão lançados. Tomar emprestado de um provérbio varejo velho que às vezes é usado em círculos investimento em valor “bem comprado é bem vendido”. Se você adquirir ativos que são pagas à perfeição, não é inerentemente mais risco em sua carteira, porque você precisa que tudo dê certo para desfrutar de um retorno aceitável. . (Outra maneira de pensar sobre isso veio de Benjamin Graham, o pai do investimento em valor Graham foi um grande defensor que os investidores se perguntam – e estou parafraseando aqui – “a que preço e em que termos?” A qualquer momento que colocar para fora dinheiro. Ambos são importantes. Nem deve ser ignorado.)

Tudo isso dito, vamos chegar ao cerne da questão: Como você pode dizer se um estoque está sobrevalorizado? Aqui está um punhado de sinais úteis que podem indicar um olhar mais atento se justifica. Claro, você não vai ser capaz de escapar a necessidade de mergulhar no relatório anual, arquivamento 10-K, declaração de renda, balanço e outras divulgações, mas eles fazem um bom teste de primeira passagem utilizando a informação facilmente acessível . Além disso, um estoque sobrevalorizado pode sempre tornar-se ainda mais sobrevalorizada. Olha a bolha dos anos 1990 pontocom como uma ilustração perfeita. Se você passar uma oportunidade de investimento, porque é um risco mudo e encontrar-se infeliz porque é ido até mais 100%, 200%, ou (no caso da bolha dot-com), 1,000%, você está não é adequado para longa -termo, disciplinado investir. Você está em uma enorme desvantagem e pode até querer considerar evitando stocks completamente. Em uma nota relacionada, esta é uma razão para evitar curto-circuito estoque. Às vezes, as empresas que são destinados a falência acabam se comportando de uma maneira que, a curto prazo, pode causar-lhe para ir à falência se ou, pelo menos, sofrer uma perda financeira pessoalmente catastrófica como a sofrida por Joe Campbell quando ele perdeu US $ 144,405.31 em um piscar de olhos.

Um estoque pode ser sobrevalorizado se:

1. O PEG ou Dividendo Ajustado Quociente Exceed dois

Estes são dois desses cálculos back-of-the-envelope rápida e suja, que podem ser úteis na maioria das situações, mas quase sempre terá uma rara exceção que aparece de vez em quando. Primeiro, olhe para o crescimento projetado depois de impostos nos lucros por ação totalmente diluída, ao longo dos próximos anos. Em seguida, olhar para a relação preço-lucro sobre o estoque. Usando esses dois números, você pode calcular algo conhecido como o PEG ratio . Se o estoque paga um dividendo, você pode querer usar o PEG ratio ajustada-dividendo.

O limite superior absoluta de que a maioria das pessoas deve considerar é a proporção de 2. Neste caso, quanto menor o número, melhor, com qualquer coisa a 1 ou abaixo considerado um bom negócio. Mais uma vez, podem existir exceções – um investidor de sucesso com muita experiência pode detectar uma reviravolta em um negócio cíclico e decidir os ganhos projeções são demasiado conservador para que a situação é muito mais otimista do que parece à primeira vista – mas para o novo investidor, este geral regra poderia proteger contra um monte de perdas desnecessárias.

2. O Dividend Yield é no mais baixo 20% do seu Long-Term Faixa histórico

A menos que uma empresa ou sector ou indústria está passando por um período de profundas mudanças tanto em seu modelo de negócios ou as forças econômicas fundamentais no trabalho, o motor operacional núcleo da empresa vai expor algum grau de estabilidade ao longo do tempo em termos de comportamento dentro uma gama bastante razoável de resultados sob certas condições. Ou seja, o mercado de ações pode ser volátil, mas a experiência real de operação da maioria das empresas, durante a maioria dos períodos, é muito mais estável, pelo menos como medida ao longo de ciclos econômicos inteiros do que o valor das ações vai ser.

Isso pode ser usado para vantagem do investidor. Tome uma empresa como a Chevron. Olhando para trás ao longo da história, rendimento de dividendos a qualquer hora da Chevron foi abaixo de 2,00%, os investidores devem ter sido cauteloso como a empresa estava sobrevalorizado. Da mesma forma, em qualquer altura que se aproximava a gama de 3,50% a 4,00%, é garantido um outro olhar foi subestimado. O dividend yield, em outras palavras, serviu como um sinal . Era uma maneira para menos investidores experientes para aproximar o preço em relação aos lucros das empresas, arrancando um monte de ofuscação que pode surgir quando se lida com normas GAAP.

Uma maneira que você pode fazer isso é mapear os rendimentos de dividendos históricos de uma empresa ao longo das décadas, e depois dividir o gráfico em 5 distribuições iguais. Sempre que o rendimento de dividendo cai abaixo do quintil mais baixo, seja cauteloso.

Tal como acontece com os outros métodos, este não é perfeito. As empresas bem sucedidas de repente ter problemas e não conseguem; maus empresas a transformar-se em torno e disparar. Em média, porém, quando seguido por um investidor conservador como parte de um portfólio bem administrado de alta qualidade, blue chip, ações de dividendos a pagar, esta abordagem tem gerado alguns resultados muito bons, com grosso e fino, altos e baixos, guerra e paz. Na verdade, eu iria tão longe a ponto de dizer que é a única abordagem melhor fórmulas em termos de resultados no mundo real durante longos períodos de tempo que eu já vêm em frente. O segredo é que ele força os investidores a se comportar de uma maneira mecânica semelhante à média de custo do caminho de dólares em fundos de índice faz. Historicamente, ele também levou a uma muito menor rotatividade. Maior passividade significa uma melhor eficiência fiscal e menor custo devido, em grande parte para o benefício de alavancar impostos diferidos.

3. Ele está em uma indústria cíclica e os lucros estão em máximos históricos

Existem certos tipos de empresas, como construtoras, fabricantes de automóveis e siderúrgicas, que têm uma características únicas. Essas empresas experimentar quedas acentuadas nos lucros durante os períodos de declínio econômico, e grandes picos nos lucros durante os períodos de expansão econômica. Quando este último acontece, alguns investidores são atraídos por aquilo que parecem ser os ganhos de crescimento rápido, de baixo índices P / L, e, em alguns casos, dividendos de gordura.

Estas situações são conhecidas como armadilhas de valor. Eles são reais. Eles são perigosos. Eles aparecem no fim da cauda de ciclos de expansão econômica e geração após geração, seduzir investidores inexperientes. Os alocadores de capital, sábios experientes sabem que os índices de preço-lucro dessas empresas são muito, muito maior do que parecem.

4. O Earnings Yield é inferior a 1/2 do rendimento sobre o Tesouro bônus de 30 anos

Este é um dos meus testes favoritos para um estoque sobrevalorizada. Basicamente, quando seguido de uma carteira amplamente diversificada, que poderia ter causado a perder um par de grandes oportunidades, mas, no balanço, que resultou em alguns resultados fantásticos, pois é quase uma maneira infalível para evitar pagar muito para uma propriedade estaca. Alguém que usou este teste teria navegado através do 1999-2000 bolha em ações como eles teriam evitou grandes empresas como a Wal-Mart ou negociação Coca-Cola para um absurdo 50x ganhos!

A matemática é simples:

30 anos do Tesouro rendimento bond ÷ 2
——— (dividido por) ———
Lucro totalmente diluído por ação

Por exemplo, se uma empresa ganha US $ 1,00 por ação no EPS diluído e 30 anos rende Obrigações do Tesouro são 5,00%, o teste seria um fracasso se você pagou US $ 40,00 ou mais por ação. Isso deve enviar uma bandeira vermelha grande que você pode estar jogando, não investir, ou que suas suposições de retorno são extraordinariamente otimista. Em casos raros, isso pode ser justificado, mas é algo que é definitivamente fora da norma.

Sempre que o rendimento de ligação Fazenda excede o rendimento ganhos por três-para-um, para executar as colinas. Isso só aconteceu algumas vezes a cada par de décadas, mas quase nunca é uma coisa boa. Se isso acontece com estoques suficientes, o mercado acionário como um todo provavelmente será extremamente elevado em relação ao Produto Interno Bruto Nacional, ou PIB, que é um importante sinal de alerta que as avaliações tornaram-se separado da realidade econômica subjacente. Claro, você deve ajustar para ciclos econômicos; por exemplo, durante o 2001 pós-11 de setembro recessão, você tinha um monte de empresas de outra forma maravilhosas, com enormes de uma só vez write-offs que resultaram em ganhos severamente deprimidos e massivamente alta P / E rácios. As empresas endireitou-se nos anos que se seguiram, porque nenhum dano permanente foi feito para suas operações centrais na maioria dos casos.

Voltar em 2010, escrevi uma peça no meu blog pessoal que lidava com esta abordagem de avaliação particular. Ele foi chamado, simplesmente o suficiente, “Você tem que se concentrar em métricas de avaliação na Stock Market!”. As pessoas não fazer, no entanto. Eles pensam de stocks não como os activos geradores de caixa que são (mesmo se uma ação não paga dividendos, enquanto a participação acionária que você mantenha está gerando ganhos de averiguação, esse valor vai encontrar o seu caminho de volta para você, a maioria dos provavelmente na forma de um preço de ação maior ao longo do tempo, resultando em ganhos de capital), mas bilhetes de loteria como mágicos, cujo comportamento é tão misterioso como os murmúrios do Oráculo de Delfos. Para cobrir terreno que já caminharam juntos neste artigo, é tudo bobagem. É só dinheiro. Você está depois de caixa. Você está comprando um fluxo de notas de dólar presentes e futuras. É isso aí. Essa é a linha de fundo. Você quer que o maior retorno coleção mais seguro, ajustado ao risco dos ativos de geração de dinheiro que você pode colocar em conjunto com o seu tempo e dinheiro. Todas essas outras coisas é uma distração.

O que deve um investidor fazer quando ele ou ela possui Superestimadas um estoque?

Dito tudo isso, é importante compreender a distinção entre se recusar a comprar um estoque que está sobrevalorizado e se recusar a vender um estoque que você acontecer para segurar que temporariamente ficou à frente de si mesmo. Há uma abundância de razões que um investidor inteligente não pode vender um estoque sobrevalorizado que está em sua carteira, muitos dos quais envolvem decisões de trade-off cerca de custo de oportunidade e regulamentos fiscais. Dito isto, é uma coisa para segurar algo que poderia ter acabado 25% à frente de sua figura valor intrínseco estimativa conservadora e outro completo, se você está sentado em cima de insanidade completa a par com o que os investidores têm em determinados momentos no passado.

Um grande perigo que vejo para os novos investidores é uma tendência para o comércio. Quando você possui um grande negócio, que provavelmente possui um alto retorno sobre o patrimônio, alto retorno sobre os ativos, e / ou alto retorno sobre o capital empregado pelas razões que você aprendeu sobre no modelo DuPont ROE avaria, valor intrínseco é provável que cresça ao longo do tempo . É muitas vezes um erro terrível que parte com a posse do negócio você segura porque pode ter começado um pouco caro ao longo do tempo. Dê uma olhada os retornos de duas empresas, a Coca-Cola e PepsiCo, sobre a minha vida. Mesmo quando o preço das ações ficou à frente de si mesmo, você teria sido preenchido com pesar tinha lhe dado o seu jogo, abrindo mão de dólares para tostões.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Criação de uma estratégia de vendas e marketing eficaz

Se sua pequena empresa precisa de um impulso à linha de fundo talvez seja hora de rever a sua estratégia de vendas e marketing e chegar a um plano para ganhar terreno sobre seus concorrentes. Uma boa maneira de começar é por quebrar o termo “vendas e marketing” em elementos gerenciáveis discretos. Você acaba com uma lista de verificação que pode ser revisto, a fim de priorizar as áreas que necessitam de melhorias – uma lista de verificação que irá servir como a base para uma estratégia de marketing eficaz.

A lista sugerida abaixo usa exemplos de um negócio do florista de varejo para fazer alguns pontos de vantagem.

1) Os mercados

Quanto você realmente sabe sobre seus mercados atuais ou mercado futuro? Por que seus clientes compram de você? O que você poderia oferecer que iria atrair mais os não-clientes? Como você pode vender para mais dos clientes rentáveis? Se você adicionar recursos ou serviços, as pessoas vão pagar mais para eles ou eles vão atrair mais clientes? Há granel, institucional, industrial ou empresarial mercados além do varejo normal que você está ignorando?

Florista: Você já pensou sobre as modalidades de venda semanais regulares para empresas da área, especialmente os negociantes de automóveis, escritórios de advocacia, empresas imobiliárias, etc. a uma taxa reduzida, mas com um contrato de um ano por 50 arranjos?

2) competição

Quem são eles eo que eles estão fazendo? Qual é a tendência geral do mercado e como você está segurando-se em termos de quota de mercado e posição de lucro?

Como você realmente classificar em relação aos concorrentes? O que substitutos estão lá para seus produtos e como uma grande ameaça são eles?

Florista: Se o seu negócio funeral está diminuindo, o que as tendências cultural ( “sem flores” anúncios, por exemplo) são importantes aqui e como você pode combatê-los (como o envio de flores ou uma cesta de frutas para a casa de sobreviventes, por exemplo)?

Use Inteligência Competitiva para manter e aumentar quota de mercado do seu negócio.

3) Distribuição

Como você pode obter os seus produtos / serviços para novos mercados lucrativa? Existem oportunidades sem marca? você pode agregar em seus produtos com outra pessoa?

Florista: Você pode parceria com prestadores de serviços para bailes de formatura do ensino médio na área (fotógrafos, serviços de limusine) e oferecer um pacote de one-stop para os jovens? Isso poderia se tornar um bom novo canal de vendas para você.

4) da cadeia de aprovisionamento

Você está à mercê dos atacadistas para seus matérias-primas ou componentes de produtos? Como você pode gerenciar fornecedores e ganhar mais poder de compra sobre eles? você pode simplificar os seus produtos e reduzir as suas necessidades de abastecimento? você pode comprar a granel e armazená-los em algum lugar em uma forma rentável? você pode comprar algumas coisas pré-fabricadas mais barato do que fazê-lo sozinho (ou vice-versa)?

Florista: Use a internet para localizar com sede na Califórnia produtores que irá ao ar rosas de frete no volume para você e um consórcio solta de outros floristas em sua área rosa. Eles vão dar-lhe uma maior variedade à taxa normal de mercado, contra reduzida disponibilidade e manipulação de preços durante as férias dos atacadistas locais. Esteja preparado para o atrito com eles, no entanto.

5) Posicionamento

Onde é que seus produtos / serviços cair em relação ao total do mercado? Este é realmente a posição que você quer? Tem a “todas as coisas para todas as pessoas”, ou se mudar mais para uma posição high-end (cobrando um prémio para um serviço diferenciado) ou uma posição de baixo custo (reduzindo os preços dos outros, mas com lucro, devido à alta eficiência)? Se você é verdadeiramente “no meio”, você deve examinar o quão bem você está fazendo regularmente (com a ajuda de um bom sistema de contabilidade).

Florista: você deve considerar sair não-crescimento “linhas tradicionais”, como flores da igreja e mover em direção a linhas de crescimento mais rápido, como flores de seda para casamentos? A sua loja de retratar a posição que você quer estar em?

6) Promoção

Sinta-se invisível? Como você pode mudar suas vendas e estratégia de marketing para mudar isso? Que ferramentas de promoção fazem mais sentido para promover seus produtos ainda são consistentes com a imagem de marketing que você quer projetar?

How do you know if they pay off? Are you promoting on the internet effectively?

Florist: You have a business website. Maybe it’s time to create a business Facebook page and see if you can reach more potential customers via a Social Media campaign. That’s part of reaching your future market.

7) Pricing

What is your pricing strategy? Does variable pricing make sense for different markets, perishable products, or time-based sales processes, or various customer types? Are you charging for everything you do?

Florist: You have Poinsettia prices at Christmas that vary based on the size of the plant. Should you consider lowering prices pre-December 5 (to promote early sales), and raising prices slowly after December 20 (to maximize revenues from last-minute buyers)? Have you ever considered two-for-one sales for holiday plants or a coupon for a spring bouquet for people who buy fresh arrangements in January and February?

8) Service Delivery

How well and how consistently are you delivering/producing your products/services? What people problems must be addressed? Do you really train people in their overall role and mission, not just the mechanics of their job? How do you know your customer service is satisfactory? How can you use disservice situations to build customer loyalty?

Florist: Have you ever followed up with customers who stopped buying (or slowed down buying) to see if there are quality/service issues involved?

9) Financing

What is your capital structure? That is, what are the proportions of cash, bank borrowing, other borrowing, invested funds, and net income to your operation? Do you produce an annual financial report and a monthly cash report? Are there other sources of capital you should look at? Are there cheaper sources for say, bank loans, or do you have access to angel investors or venture capitalists for equity financing?

Florist: As a member of an industry trade group (FTD for example), are there financial services or even loans they can provide that would be helpful? Are you big enough now for a CPA to really review your books and interpret your position?

10) Strategy

How can you build customer loyalty? How can you increase sales to existing customers (more frequent use or buys, selling a broader product line to them) or new customers (existing and new products)? How can you penetrate into new areas profitably? What new substitute products are successful at Wal-Mart or other outlets that you have sniffed at as not being part of your traditional business? What costs can be removed without affecting the value equation?

Florist: Summer sales are lackluster; have you considered holding gardening workshops in spring? Maybe bring in lawn and gardening experts to your shop to sell their lawn and garden materials, for a commission to you. This will help you meet your customers who are in lawn and garden shops at this time of year.

11) Management

What risks exist today and which are on the horizon? What is the likelihood and impact of each? How can you reduce both? Are there alliances that make sense? Are there trade groups you should be in? Are there natural ties that no one is exploiting– like a video store letting people order a video with a choice of pizza from the next-door pizza shop for a specific time? Or letting customers return their videos to a local Starbucks they stop at in the morning?

Florist: Your shop is located in a major city. Identify and contact the more successful caterers and see if there is room for an alliance here, on the premise that you can bring each other in on larger events you provide services for.

12) Information

What information is your accounting system giving you about profitable lines, costs, and margins? If “none,” why not fix it and start making better decisions? What advice can you get from a trade group or local retail association?

Florist: You have wedding, funeral, church, personal, plant, and supplies lines. Last year on sales of $500,000, you had a net profit of $40,000 (8%). Ever wonder which lines were profitable? Which were loss-makers?

A Cohesive Marketing Strategy Equals More Sales

Obviously this is just a start for developing an effective marketing strategy, but suggestive. It feels good to be able to check “OK” next to some of these, but it should also be empowering to prioritize those few that need your attention.

Ahmad Faishal

Invista como um profissional: Como Investir Como uma Instituição

Para aqueles investidores que sobreviveram um ou mais grandes crises de mercado, algumas lições foram aprendidas. Algumas empresas não apenas sobreviver essas crises, mas lucrar bastante com eles. Por que certas empresas de investimento se saem melhor do que outros e sobreviver ondas de mercado?

As empresas bem sucedidas têm uma filosofia de investimento de longo prazo e que se conformem com isso. Eles também têm uma estratégia de investimento forte que eles formalizar em seus produtos e entender que, embora tendo algum risco faz parte do jogo, uma abordagem firme, disciplinado garante o sucesso a longo prazo. Uma vez que as ferramentas-chave de empresas de investimento de sucesso são compreendidos, eles podem ser facilmente adotada por investidores individuais para se tornar sucesso. Ao adotar algumas de suas estratégias, você pode investir como os profissionais.

Força na Estratégia

Determinar uma forte filosofia de investimento antes de considerar qualquer estratégia de investimento. Uma filosofia de investimento é a base para políticas de investimento e procedimentos e, finalmente, planos de longo prazo. Em poucas palavras, uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças fundamentais a partir do qual são desenvolvidas todas as estratégias de investimento. Para que uma filosofia de investimento para ser som, deve basear-se em expectativas e premissas da forma como a informação histórica pode servir como uma ferramenta para orientação investimento adequado razoáveis.

Por exemplo, a filosofia de investimento “para bater o mercado a cada ano” é um objetivo positivo, mas é muito vago e não incorporam princípios sólidos. Também é importante para uma filosofia de investimento de som para definir horizontes temporais de investimento, classes de ativos para se investir e orientação sobre como responder à volatilidade do mercado, aderindo aos seus princípios de investimento. A filosofia de investimento de som de longo prazo também impede que as empresas bem-sucedidas na pista com essas orientações, em vez de perseguir tendências e tentações.

Uma vez que cada filosofia de investimento é desenvolvido para atender a empresa de investimento, ou talvez o investidor individual, não há procedimentos padrão para escrever um. Se você estiver desenvolvendo uma filosofia de investimento, pela primeira vez, e você quer investir como um profissional, certifique-se de cobrir os seguintes tópicos:

Defina sua opinião do núcleo
As crenças mais básicas e fundamentais são descritos sobre a razão eo propósito das decisões de investimento.
Tempo Horizons
Enquanto os investidores devem sempre pensando em horizontes a longo prazo, uma boa filosofia deve descrever sua estrutura de tempo mais exato.
Risco
Definir claramente como você aceitar e medir o risco. Ao contrário do que investir em uma conta poupança, a regra fundamental de investir é o conceito de risco / recompensa de aumentar seus retornos esperados com risco aumentado.
Alocação de Ativos e Diversificação
Definir claramente as suas crenças fundamentais sobre alocação de ativos e diversificação, quer sejam ativa ou passiva, tático ou estratégico, bem focada ou amplamente diversificada. Esta parte de sua filosofia será a força motriz no desenvolvimento de suas estratégias de investimento e construir uma fundação para a qual retornar quando suas estratégias precisam redefinir ou ajustes.

O segredo do sucesso

empresas bem sucedidas também implementar fundos de produtos que reflectem as suas filosofias e estratégias de investimento. Desde a filosofia impulsiona o desenvolvimento de estratégias, estratégias de investimento estilo core, por exemplo, são geralmente os mais comum em linhas de produtos mais bem sucedidos e também deve ser parte de um plano individual. explorações ou estratégias centrais têm múltiplas interpretações, mas geralmente, core equity e estratégias de títulos tendem a ser grandes cap, blue chip e tipos de grau de investimento de fundos que refletem o mercado global.

empresas bem sucedidas também limitar suas habilidades para tomar grandes apostas do setor em seus principais produtos. Enquanto isso pode limitar o potencial positivo ao fazer a aposta setor direito, apostas direcionais podem ajudar a adicionar volatilidade significativa para um fundo.

Ao definir uma estratégia de investimento, siga uma disciplina rigorosa. Por exemplo, ao definir uma estratégia central, não perseguir tendências. Apesar dos investidores do curso pode ter definido as estratégias de momentum que são incorporados no plano de investimento global.

Delineando uma estratégia

Ao delinear uma estratégia de investimento de som, as seguintes questões devem ser consideradas.

Tempo Horizon
Um erro comum para a maioria dos investidores individuais é que o seu horizonte de tempo termina quando se aposentam. Na realidade, ele pode ir bem além da aposentadoria, e até mesmo a vida, se tiver sido poupança para a próxima geração. Estratégias de investimento deve se concentrar no horizonte de longo prazo de sua carreira investimento, bem como o tempo para investimentos específicos.
Asset Allocation
Isto é quando você definir claramente o que sua meta de alocação será. Se esta é uma estratégia tática, gamas de alocações devem ser definidos, se de natureza estratégica. Por outro lado, as linhas duras precisam ser desenhados com planos específicos para reequilibrar quando os mercados se moveram. Empresas de investimento bem-sucedidas seguir diretrizes rígidas quando reequilíbrio, especialmente em planos estratégicos. Indivíduos, por outro lado, muitas vezes cometem o erro de se afastar de suas estratégias quando os mercados se movem rapidamente.
Vs. risco Voltar
Definir claramente sua tolerância ao risco. Este é um dos aspectos mais importantes de uma estratégia de investimento, uma vez que risco e retorno têm uma estreita relação durante longos períodos de tempo. Se você medi-lo em relação a uma referência ou um desvio padrão portfólio absoluta, furar a seus limites predeterminados.

Elaborar os detalhes

estratégias de investimento definir partes específicas de um plano global. investidores de sucesso não pode bater o mercado de 100 por cento do tempo, mas eles podem avaliar as suas decisões de investimento com base em seu ajuste à estratégia investimento original.

Depois de ter sobrevivido a alguns ciclos de mercado, você pode potencialmente começar a ver padrões das companhias de investimento quentes ou populares reunindo ganhos sem precedentes. Este foi um fenômeno durante a investir boom da tecnologia Internet. Ações de empresas de tecnologia subiu para balançar níveis de estrelas, e investidores – institucionais e pessoais – empilhados em fundos. Infelizmente para algumas dessas empresas, o sucesso foi de curta duração, uma vez que estes ganhos extraordinários eram injustificadas. Muitos investidores haviam desviado suas estratégias de investimento inicial para perseguir retornos maiores. Não tente bater home runs. Concentre-se em sucessos de base.

Isso significa tentar bater o mercado em chutes de longa distância não é apenas difícil, que leva a um nível de volatilidade que não se coaduna com os investidores a longo prazo. Os investidores individuais muitas vezes cometem erros, como o uso de muita alavancagem quando os mercados estão se movendo para cima, e se afastando de mercados como eles estão caindo. Remover os preconceitos humanos aderindo a uma abordagem conjunto e concentrando-se em vitórias de curto prazo é uma ótima maneira de moldar sua estratégia de investimento como os profissionais.

The Bottom Line

Tomando sugestões de investidores profissionais de sucesso é a maneira mais fácil de evitar erros comuns e manter em uma faixa focada. Delineando uma filosofia de investimento de som define o palco para os investidores profissionais e individuais, assim como uma base sólida em uma casa. Construir a partir dessa base para formar estratégias de investimento cria direções fortes, definindo os caminhos a seguir.

Investir como os profissionais também significa evitar a tentação de deriva de sua filosofia e estratégias de investimento, e tentando superar por larga margem. Enquanto isso pode ser feito ocasionalmente, e algumas empresas têm feito isso no passado, é quase impossível de bater os mercados por grandes margens de forma consistente. Se você pode moldar seus planos e metas de investimento como essas sociedades de investimento de sucesso, você pode investir como os profissionais.

Ahmad Faishal

9 habilidades financeiras que você deve aprendi na escola secundária

Não é um movimento que está trabalhando em ensinar finanças pessoais básicos para estudante do ensino médio antes de se formarem. Muitos estudantes se formam sem aprender a gerenciar o básico ou sem conhecimentos financeiros sólidos. A triste verdade é que muitos pais não falam a eles ou porque quer está envergonhado por sua situação atual ou eles não sabem o suficiente sobre finanças para ensiná-lo a outra pessoa.

Aqui estão nove coisas que cada estudante do ensino médio deve saber sobre finanças antes de se formar.

Como equilibrar um talão de cheques

Pode parecer para trás para equilibrar um talão de cheques, especialmente com o software disponível para ajudá-lo, mas é uma habilidade essencial. Você simplesmente não pode contar com o equilíbrio que o ATM ou banco dá a você e aprender a fazer isso fará com que seja mais fácil de gerir o seu dinheiro no futuro. Todos devem equilibrar a sua conta para a sua declaração de cada mês.

Como configurar um Orçamento

Um orçamento é a chave para o sucesso financeiramente. Se você não sabe o quanto você está trazendo em cada mês e quanto você está gastando, você vai acabar no vermelho. Aprender a criar um orçamento realista e planejar para o futuro é essencial para ser bem-sucedido mais tarde na vida.

Como para pagar a faculdade

A maioria dos alunos assumir que o caminho para pagar a faculdade é usando empréstimos estudantis. Existem opções disponíveis, incluindo ajuda financeira, bolsas de estudos (mesmo se você não obter notas perfeitas) e opções de trabalho.

Dívida Livre U deve ser uma tarefa de leitura obrigatória para todos os colegial.

Cozinhar, compras na mercearia e outras habilidades vitais

Embora essas coisas podem não parecer relacionados a finanças, cozinha básica e outras habilidades você pode economizar muito dinheiro. É importante certificar-se de que você tem as habilidades básicas que podem ajudar a encontrar os melhores preços e planejar menus práticos para que você obtenha através da faculdade.

Outras habilidades como fazer a roupa, consertar roupas e outras habilidades básicas podem ajudá-lo a fazer suas roupas e outros itens durar mais tempo e economizar dinheiro.

Investir Básico

A classe básica investimento pode fazer uma enorme diferença na forma como você lida com seu dinheiro na escola e após a graduação. Investir pode ser intimidante se você não tem uma compreensão básica de como o mercado de ações funciona e como escolher ações básicas. Existem programas disponíveis para estudantes do ensino médio que lhes permitem escolher investimentos e vê-los crescer ao longo do tempo.

Planejamento de Longo Prazo

Compreender a necessidade de um plano de longo prazo para o seu dinheiro é essencial se você quiser ser bem sucedido financeiramente. Se você entender como definir metas financeiras e quebrá-los para trabalhar com eles quando você estiver na escola, você está bem em seu caminho para ser bem-sucedido mais tarde na vida.

Como construir o seu crédito

Também é importante trabalhar para construir a sua pontuação de crédito para que você possa qualificar para uma boa hipoteca quando for a hora certa. Aprender a gerir os seus pagamentos, para manter seus débitos baixo e pagar sempre a tempo. Gerir o seu crédito a partir do momento que você se formar, será mais fácil para executar o seu plano de longo prazo.

Como gerenciar cartões de crédito

Cartões de crédito são a queda de muitos estudantes universitários e outros jovens adultos.

Muitos olham para eles como dinheiro extra em vez de como uma ferramenta. Cartões de crédito pode ser bom ou ruim, dependendo de como você usá-los. É importante para pagá-los em pleno cada mês e para gerir cuidadosamente a sua pontuação de crédito.

Como alugar um apartamento e pagar suas Utilities

Muitos estudantes universitários começam nos dormitórios, o que significa que eles não precisam se preocupar com isso no primeiro ano. No entanto, dormitórios da faculdade são muitas vezes mais caro do que viver fora do campus e por isso é importante para entender como gerenciar alugar um apartamento e dividir as contas com os seus companheiros de quarto. Cometer erros aqui, e colocar apenas o seu nome no contrato de arrendamento pode atrapalhar o seu crédito quando um companheiro de quarto é executado em uma fase difícil. É importante saber como proteger-se, mantendo as coisas justas.

Ahmad Faishal

Payday: Cuidado com estes empréstimos perigosos

Quando você precisa de dinheiro rapidamente, você pode considerar payday empréstimos como fonte de financiamento de curto prazo. Payday empréstimos são fáceis de obter e não exigem qualquer tipo de verificação de crédito, tornando-os mais acessíveis do que um empréstimo pessoal ou mesmo um adiantamento em dinheiro de cartão de crédito. Mas, eles são realmente uma boa idéia?

Como Payday empréstimos trabalho

Um payday empréstimo é essencialmente um avanço contra o seu próximo salário. Você dá o emprestador payday seu holerite como comprovante de renda e dizer-lhes o quanto você deseja pedir emprestado. Eles dão-lhe um empréstimo para essa quantidade, o que você espera para pagar quando receber o seu salário.

O período de reembolso é baseada em quão frequentemente você é pago, ou seja, semanal, quinzenal ou mensal. Além de prova de emprego e um esboço de pagamento, você também precisará de um extrato bancário ou informações de sua conta bancária para aplicar. Payday empréstimos são normalmente depositados direto em sua conta bancária uma vez que você for aprovado.

Dependendo de como o emprestador payday processa empréstimos, você pode ter que escrever um cheque pós-datado para o montante do empréstimo, mais as taxas. Alguns estados exigem o cheque para ser datado para o dia em que o mutuário recebe o dinheiro. Neste caso, você pode ter que assinar um contrato afirmando a verificação será realizada pelo credor até que a data acordada de reembolso.

Na data do empréstimo vem devido, você está obrigado a reembolsar o empréstimo, acrescido de encargos credor quaisquer taxas do payday. Se você não puder pagar o empréstimo na íntegra, você poderia perguntar ao emprestador payday para estender, o que geralmente significa pagar uma outra taxa.

Se você optar em um empréstimo payday, as potenciais consequências são semelhantes aos calote em um cartão de crédito ou de outra dívida não garantida. Falta de reembolso pode resultar no credor ameaçar com procedimentos penais ou verificar fraude.

A desvantagem de Dinheiro Fácil: Por Payday são perigosos

Payday empréstimos são convenientes, mas essa conveniência tem um custo. Os encargos financeiros pode variar de 15 a 30 por cento do montante a ser emprestado, o que pode facilmente fazer a taxa anual efetiva sobre o empréstimo na faixa de três dígitos.

Mesmo se você tiver apenas o empréstimo por algumas semanas, é provável que você pagar muito mais em juros com um empréstimo do payday do que você faria para um empréstimo pessoal ou mesmo um adiantamento em dinheiro de cartão de crédito. Payday empréstimos são muitas vezes problemático para as pessoas que os usam, porque eles tendem a ser favorecidos pelos mutuários que podem não ter dinheiro ou outras opções de financiamento disponíveis.

Um dos maiores perigos que podem acontecer com payday empréstimos é quando um devedor cai em um ciclo de estender repetidamente seu empréstimo. Eles encontram-se incapaz de reembolsar o empréstimo no dia do pagamento, para que eles estender o empréstimo por mais um período de pagamento. Eles continuam gastando dinheiro emprestado e, entretanto, as taxas continuam se acumulando. É um ciclo vicioso e é um que pode continuar indefinidamente, pois não há limite de quantas vezes uma pessoa pode obter este tipo de empréstimo.

Payday Empréstimo Alternativas

A melhor coisa que você pode fazer para evitar ter de recorrer a empréstimos do payday é criar um orçamento para cobrir suas despesas. Cortar como muitos gastos desnecessários e focar a adição de dinheiro em um fundo de poupança de emergência que você pode tocar quando o dinheiro é curto. Mesmo a mudança frouxa encontrados ao redor da casa pode ser colocado em poupança.

poupança de construção leva tempo, no entanto, e se uma despesa inesperada aparece há outras maneiras de lidar com isso, além de empréstimos do payday. Por exemplo, você pode ser capaz de cortar o intermediário, basta pedir o seu empregador para um avanço contra o seu salário. Seu empregador pode oferecer isso em situações de emergência, sem cobrar as taxas associadas com payday empréstimos. Mas, não é algo que você quer fazer um hábito.

Você também pode considerar um empréstimo loja de penhores. Se você tiver jóias, ferramentas, eletrônicos ou outros itens de valor, você pode usar isso como garantia para um empréstimo casa de penhores de curto prazo. Você obter dinheiro para seu artigo e você ainda pode voltar e pagar o empréstimo e obter o seu item de volta, dentro de um prazo definido. A desvantagem é que se você não pagar o empréstimo, a loja de penhores mantém sua garantia. Mas, esta é muitas vezes uma alternativa melhor do que obter um empréstimo payday sem garantia e ser atingido com taxas exorbitantes que conduzem a uma espiral de dívida perigoso.

Embora não seja ideal, os avanços do cartão de crédito também pode ser uma alternativa para um empréstimo payday. Idealmente, você teria um fundo de emergência criado para cobrir uma crise financeira, mas um cartão de crédito irá trabalhar em uma pitada e em vez de pagar 300 por cento APR em um empréstimo payday você pode um 25-29 por cento TAEG sobre o cartão de crédito em vez .

Finalmente, perguntando a amigos ou familiares para um empréstimo para ajudar a passar por um momento difícil é outra possibilidade. A maioria das pessoas têm parentes ou amigos que vai emprestar-lhes o dinheiro necessário para ajudar com as despesas ou emergências imprevistas. Pouco ou nenhum interesse é geralmente adicionado a estes empréstimos e arranjos podem às vezes ser feito para pagar o empréstimo em parcelas ao longo do tempo.

Basta lembrar de ser claro com a pessoa que você está emprestando de sobre como e quando o empréstimo será reembolsado. Pedir dinheiro emprestado de amigos ou membros da família pode arruinar relacionamentos se não for tratada de forma apropriada para certifique-se de definir expectativas realistas no início.

Ahmad Faishal

Como pedir referências e obter mais clientes

Pedir referências não é tão duro como você pensa

As referências são uma das principais maneiras de crescer o seu negócio . Você já sabe disso.

O que você pode não ter percebido é que você pode aumentar exponencialmente o número de referências que você começa, aumentando dramaticamente sua base de clientes, fazendo uma coisa simples – aprender a pedir referências.

Você vê, por qualquer motivo, muitas pessoas pequenas empresas não se preocupam com referências. Talvez eles simplesmente assumir os seus clientes vai passar ao longo de boa boca-a-boca sobre eles.

Talvez eles encontram pedir referências desconfortáveis. Eles esperam obter referências, é claro, mas eles não abertamente fazer nada sobre isso. Assim, quando um trabalho é feito, eles simplesmente ir embora, deixando metade do seu jantar na placa.

Do outro lado da mesa, o cliente tem suas próprias preocupações – e nenhum deles tem nada a ver com ajudar a crescer o seu negócio e obter mais clientes. Mas supondo que você tenha feito um bom trabalho e que o cliente está satisfeito com o seu desempenho, não é que eles não querem ajudá-lo; é que ele nunca entra em suas mentes … a menos que você perguntar-lhes.

Então você quiser obter mais clientes? Então reserve seu melindre e forçar-se a adquirir o hábito de pedir uma referência de cada cliente satisfeito.

Como pedir referências: superar seu medo de pedir

Lembre-se que a maioria das pessoas gostam de ajudar outras pessoas (se não houver nenhum custo negativo para eles).
Lembre-se que o pior que pode acontecer é que o cliente diz: “Não”. Isso não é terrível demais, não é?
Faça pedindo uma parte de referência da sua rotina projeto. Com a maioria dos projetos, há uma reunião final com o cliente, um momento perfeito para pedir uma referência.

Usar um script para pedir uma referência

Pelo menos até a pedir uma referência tornou-se um hábito para você e você está confortável com perguntar.

Lembre-se, você não está fazendo um discurso de aceitação do Oscar aqui.

Quando você pedir uma referência, seja sincero e direto. Dizer algo como,

“Estou muito feliz que você esteja satisfeito com o meu trabalho. Eu realmente aprecio isso se você passar o meu nome junto a qualquer outra pessoa que você sabe quem estaria interessado em _____________ (o que fazer). Posso deixá-los cartões extra com você?”

Deixando extras cartões de visita com uma pessoa torna mais fácil para eles para passar o seu nome e informações de contato para outra pessoa.

Outra variação deste roteiro é ser ainda mais direto e pedir nomes quando você está pedindo referências. Por exemplo, você poderia dizer:

“Estou muito feliz que você esteja satisfeito com o meu trabalho. Estou sempre à procura de referências e perguntar se você conhece alguém que possa estar interessado em _______ (o que você faz).”

Faça uma pausa aqui e ver o que eles dizem. Algumas pessoas vão oferecer alguns nomes. Alguns dirão: “Sim, talvez”, e não oferecer qualquer informação adicional. Alguns dirão: “Não”, mas pelo menos você tentou.

Se eles oferecem nomes, dê os nomes para baixo e pedir que a pessoa se importa se você entrar em contato com as pessoas diretamente ou se eles preferem passar suas informações junto a eles mesmo. Se eles não oferecem nomes, assim como na anterior pedir um roteiro de referência, pergunte se você pode deixar alguns cartões de visita adicionais com eles que eles podem passá-las adiante.

Dicas para pedir referências

Referências devem ser sempre pediu face-a-face. Não é apenas mais respeitoso dos seus clientes, mas mais bem sucedido. As pessoas vão sempre ser mais propensos a fazer alguma coisa para alguém se a pessoa está em pé bem na frente deles. (É aceitável para pedir referências por e-mail ou telefone, se você trabalhar em condições onde as reuniões face-a-face não são usuais ou muito difícil. Por exemplo, um sítio web designer pode criar um site para um cliente no outro lado do país.)
Se possível, não pedir uma referência ao apresentar um projeto de lei.
O tempo que você está pedindo referências também é um excelente momento para pedir um cliente para um depoimento , uma aprovação por escrito curto da sua empresa e / ou o seu trabalho que você pode usar em seu site, se você tiver um e em sua outra de marketing materiais tais como brochuras. (Não espere que alguém para escrever um depoimento para você no local: ou deixá-los um cartão impresso ou formulário que eles podem usar ou pedir-lhes para enviar e-mail para você.)

Quanto mais você pedir referências mais você obterá

Não deixe que sua própria timidez ou medo de ficar no caminho de construir o seu negócio. Referências vai ter mais clientes. E as referências mais você pedir, as referências mais você vai ter – só porque o cliente sabe que você quer um pouco. É um pequeno esforço para uma grande recompensa.

Ahmad Faishal

Empréstimo opções quatro consolidação do débito para o crédito mau

Encontrar soluções de dívida quando você tem mau crédito é difícil. Empréstimos de dinheiro, mesmo para consolidar a dívida, geralmente requer que você tenha uma boa pontuação de crédito. opções de empréstimo de consolidação da dívida para o crédito mau existem, mas os preços e termos pode não ser tão atraente. Passe algum tempo em torno de compras para encontrar as melhores condições você pode qualificar para. Evite escolher um empréstimo ruim fora de desespero – que poderia acabar custando-lhe mais a longo prazo.

Compare empréstimos de consolidação da dívida

Usar um serviço como LendingTree.com de pesquisa para os credores que oferecem empréstimos para os consumidores com a sua pontuação de crédito. Um serviço de comparação de empréstimo irá mostrar-lhe as opções de vários credores e permitem que você compare os termos.

Esteja preparado para opções com taxas de juros mais elevadas. APRs de empréstimos de consolidação do débito para o crédito mau pode ser tão alta quanto 36 por cento em alguns casos, o que torna consolidar seu débito caro. Você pode esperar os termos do empréstimo na faixa de 24 a 60 meses. Quanto mais tempo o seu período de reembolso, menor seus pagamentos será, mas mais juros você vai pagar.

Por exemplo, um empréstimo de US $ 10.000 em 35,99 por cento abril reembolsado ao longo de 5 anos teria um pagamento mensal de $ 361,27. Você pagaria mais que o dobro desse montante em juros – $ 11.676 para ser exato. Se a sua pontuação de crédito só permite que você se qualificar para os empréstimos de taxa de juros, é melhor considerar outras opções.

Use Peer-to-Peer Lending

Peer-to-peer de empréstimo usa crowdfunding para permitir que você pedir dinheiro emprestado de investidores individuais. Esses investidores pessoalmente rever o seu perfil e aplicação e decidir se a emprestar para você. Seu pedido de empréstimo pode ser cumprida por vários investidores, mas você ainda só tem que fazer um único pagamento a cada mês. LendingClub.com, Prosper.com, e Upstart algumas plataformas de empréstimos peer-to-peer que você pode considerar para aceder a um empréstimo de consolidação da dívida com crédito ruim. Como outros sites de comparação de empréstimo, redes de empréstimos peer-to-peer apresentá-lo com várias opções para comparar e escolher.

Alguns até permitem que você verifique suas taxas sem fazer um puxão duro em seu crédito.

Transferir saldos para um novo cartão de crédito

É difícil para se qualificar ou um zero por cento de cartão de crédito de transferência de saldo quando você tem mau crédito. Você pode, no entanto, ser capaz de transferir saldos para um cartão de crédito existente, se você tem crédito suficiente disponível. Mesmo se você não tem o benefício de uma menor taxa de juros, consolidar os saldos de cartões de crédito torna mais fácil para pagar suas contas. Quanto mais você pode combinar seus saldos, menos os pagamentos que você tem e você pode se concentrar em pagar menos dívidas.

Toque em seu Home Equity

Um dos benefícios da propriedade é a capacidade de explorar o patrimônio que você ganhou ao longo dos anos. Dependendo do método e o credor, você pode ser capaz de tocar em 80 a 90 por cento do capital da sua casa para consolidar a sua dívida.

Home Equity Linha de Crédito

Um home equity linha de crédito é uma linha de crédito que é garantido por sua casa. Durante os primeiros anos da sua HELOC, você só é obrigado a fazer pagamentos de juros mensais sobre a linha de crédito. Uma vez que este período de “desenhar” é longo, você vai ter uma quantidade definida de tempo para pagar o seu saldo na íntegra. O credor irá considerar a sua dívida, renda e crédito quando você aplica para o HELOC.

segunda hipoteca

Uma segunda hipoteca é um novo empréstimo, separado de sua hipoteca primária, com base na equidade que você tem em sua casa. Segunda hipotecas são mais arriscados e tendem a ter taxas de inadimplência mais elevadas, de modo que eles carregam taxas de juros mais altas do que as hipotecas primários. Isso é algo a considerar quando você está pesando suas opções.

Sacar refinanciar

Com um sacar refinanciar, você refinanciar sua hipoteca em um novo, tirando o patrimônio que você ganhou como dinheiro. Você pode então usar o dinheiro para pagar as suas dívidas. O benefício de um sacar refinanciar é que você continue pagando em apenas um empréstimo, em vez de assumir um tipo adicional de dívida. O credor irá considerar a sua pontuação de crédito, a sua dívida, e sua renda quando você está aplicando para o dinheiro para fora refinanciar.

Compare as taxas de juros, prazos de empréstimos, e os montantes de pagamento mensal para decidir qual a opção pode ser o melhor para você. Você quer manter sua taxa de juros e pagamentos tão baixos quanto possível para que você não colocar pressão adicional sobre suas finanças.

Quando você consolidar a sua dívida com o seu home equity, você está colocando sua casa na linha. Se você é incapaz de fazer pagamentos em qualquer um dos seus produtos de empréstimo home-based, você corre o risco de encerramento.

Cuidado com os golpes de consolidação da dívida

Como você comprar suas opções, certifique-se de ficar ciente de golpes de consolidação da dívida. Qualquer empréstimo que garante aprovação ou pede-lhe pagar o dinheiro antes que você tenha aplicado é provável um scam. Fazer a diligência adequada para evitar ser aproveitado.

Ahmad Faishal

Por que Minorias pagar mais pelo seguro de carro?

O racismo ea discriminação racial já existem há séculos. Nas décadas desde que o Movimento dos Direitos Civis começou, as coisas definitivamente ficou melhor para os grupos minoritários e pessoas de cor de muitas maneiras. Mas a discriminação ainda existe, mesmo em lugares, você nunca esperaria. Mesmo em 2018, os negros americanos pagam muito mais do que os americanos brancos para algo que é exigido por lei em quase todos os estados: seguro de carro.

É triste, mas é verdade. Nos últimos anos, bairros norte-americanos tornaram-se mais racialmente segregadas . Afro-americanos que vivem em predominantemente bairros negros estão pagando um preço, como resultado, literalmente: Um estudo pioneiro realizado pela Consumer Federation of America em 2015 descobriu que bons motoristas que vivem em bairros afro-americanos são cobrados muito mais do que motoristas que vivem em branco comunidades-muito mais. Os motoristas que vivem nestas comunidades estão em prêmios médios cotados que são 70 por cento mais caro do que os prémios para os motoristas que vivem em comunidades de um brancos média de US $ 438 dólares por ano mais.

Esta é porque as comunidades afro-americanas são mais perigosos?

Ao contrário do popular (e racista?) Crença, a composição racial de um bairro por conta própria não em tudo determinar o quanto o crime existe em um bairro. Sim, bairros de baixa renda são muitas vezes mais propensos a ter mais crime.

Mas quando você controlar para renda e densidade populacional, bairros brancos e negros têm essencialmente os mesmos índices de criminalidade . O estudo acima descobriu que mesmo quando representando a densidade populacional e de renda, os motoristas que vivem em bairros negros são cobrados muito mais.

É isto porque os afro-americanos são frequentemente mais pobres do que os brancos?

É verdade que a taxa de pobreza entre afro-americanos é mais do que o dobro da taxa de pobreza para os americanos brancos .

Mas isso não explica os resultados em tudo, especialmente porque mais ricos afro-americanos são susceptíveis de pagar ainda mais de um preço para viver em bairros negros do que mais pobres afro-americanos: o relatório descobriu que os negros de renda média-alta que vivem em bairros negros pago um total de 194 por cento mais pelo seguro de carro, em média, do que os indivíduos de renda média-alta que vivem em branco bairros de uma diferença de US $ 1.396!

Isso é terrível! O que as companhias de seguros precisa dizer para si mesmos?

Em geral, a indústria de seguros nunca admitiu que os negros americanos pagar mais por seguro de carro. Na verdade, eles são muitas vezes totalmente defensivo … e ofensivo. Em 2014, a Associação Nacional das Empresas de Seguros Mútuos enviou uma carta ao Escritório de Seguro Federal que insinuou negros americanos podem dar ao luxo de pagar mais pelo seguro de carro porque … espere por isso … eles gastam dinheiro em sua animais de estimação, brinquedos, álcool, tabaco e equipamento de gravação, como seres humanos normais, muitas vezes fazer:

” … Os dados revelam que os agregados familiares nos dois quintis mais baixos passou quase tanto quanto em álcool e tabaco combinados como no seguro automóvel, e que eles gastaram mais em equipamento visual (A / V) de áudio e e serviços do que no seguro de automóvel. ..nós diria que a percentagem do rendimento familiar gasto pelos consumidores minoritários no seguro automóvel parece ser razoável em relação à percentagem do rendimento gasto em bens não essenciais “, escreveu o grupo segurador.

Incluído na lista não-essenciais foram animais de estimação e brinquedos.

Em outras palavras, as companhias de seguros parecem pensar que está tudo bem para carregar os negros americanos mais pelo seguro de carro para outro senão o fato de que os negros americanos gastar dinheiro em outras coisas razão.

Em resposta ao estudo mencionado anteriormente, J. Robert Hunter, o Diretor de Seguros da organização disse :

“As disparidades de preços para a cobertura de seguro auto mínimo obrigatório de estado cotados para motoristas nas comunidades, principalmente afro-americanos são difíceis de entender atuarialmente e parecem muito com a discriminação injusta.”

Isso soa muito ruim, mas este é apenas um estudo. Existe outra evidência deste problema?

Infelizmente, sim. Uma análise lançado em 2017 pela Consumer Reports e ProPublica descobriram que na Califórnia, Illinois, Missouri e Texas, os prémios são ainda maior em bairros de minorias em geral, não apenas os afro-americanos.

Rachel Goodman, um advogado da equipe no programa de justiça racial da Civil Liberties da União Americana, forneceu um lembrete austero que estes resultados se encaixam uma questão maior, sistêmica em nosso país: “Estes resultados se encaixam dentro de um padrão que vemos disparidades demasiado frequentemente-raciais supostamente resultam de diferenças no risco, mas que a justificação cai por terra quando detalhar os dados “, disse ela.

Ahmad Faishal

Aposentadoria erros de planejamento Todo mundo deve evitar

Todos nós cometemos erros, mas alguns erros trazem conseqüências maiores do que outros. Infelizmente, fazer certos erros quando se trata de planejamento para sua aposentadoria pode ter conseqüências terríveis em seu futuro, especialmente como você se aproximar e mais perto de sua idade de aposentadoria desejada. Assim, em um esforço para obter o seu planejamento de aposentadoria (ou falta dela) em forma tip-top, aqui estão seis erros comuns que as pessoas fazem com o planejamento de aposentadoria que você deve evitar.

Não Maximizando seu par Employer

Se você tiver sorte o suficiente para trabalhar para um empregador que oferece um plano de aposentadoria 401k ou outro com um programa de jogo, tirar proveito dela! Depois de ter investido no plano (isto é, depois de ter trabalhado na empresa tempo suficiente para ter um direito absoluto de qualquer parte do valor da conta que o seu empregador tem contribuído em seu nome), que o dinheiro jogo empregador é sua, mas apenas se tiver sido contribuir para o plano de si mesmo.

O que lhe vem para baixo é que um jogo empregador é dinheiro livre e o melhor retorno sobre o dólar que você provavelmente encontrará. Por exemplo, se o seu empregador corresponde dólar por dólar até 3% do seu salário, então você deve estar contribuindo para menos de 3% de cada salário para o plano.

Ao fazer isso, você efetivamente economizar 6% do seu salário a cada ano, mas apenas perder 3%. Por não maximizar a partida de seu empregador está deixando dinheiro na mesa que poderia ser utilizado para financiar a segurança financeira e estilo de vida que você quer em aposentadoria.

Tomar um empréstimo de sua conta de aposentadoria

Muitas pessoas tratam seu plano de aposentadoria empregador como uma conta de poupança, se o plano permite empréstimos, o que é uma característica comum. Pedir o dinheiro de sua poupança de aposentadoria pode ser um erro caro. Quando você devolver o dinheiro, o dinheiro que você tirou em primeiro lugar perdeu a oportunidade crescer e composto.

Quando você entender os efeitos poderosos de interesse compondo, você também deve reconhecer os custos de oportunidade de interromper o processo. Enquanto você pode pagar a si mesmo de volta o interesse, ele geralmente não compensar o tempo perdido.

Outro risco que você toma quando se toma um empréstimo do seu plano de aposentadoria surge se você deixar o seu trabalho antes de reembolsar o empréstimo. Em alguns casos, o empréstimo pode então ser considerado uma distribuição se não for liquidado na sua totalidade, o que significa que pagam impostos e, possivelmente, uma dura penalidade retirada antecipada.

Não Diversificar seus investimentos.

O velho ditado, “não colocar todos os ovos na mesma cesta.” É um bom conselho, e quase directamente aplicável à sua abordagem para a sua carteira de investimento, mas muitas vezes as pessoas não segui-lo. É fácil ser pego em seus investimentos quando o mercado está indo bem, e perseguindo os grandes retornos pode parecer uma boa idéia. Melhores retornos igualar melhor ninho de ovos. Mas, sem diversificação adequada, você está submetendo-se a risco significativamente maior com apenas um potencial de retornos melhores.

A falta de diversificação adequada é particularmente prevalente entre os investidores que recebem ações do empregador como uma parte de seus benefícios ou compensação.

Embora existam regras gerais que cercam quando e quanto de seu estoque empregador que você pode vender em um determinado momento, geralmente é má prática para segurar cada ação que lhe permite tornar-se uma parte cada vez maior da sua carteira de investimento total. No final, uma carteira adequadamente diversificada irá ajudá-lo a minimizar o risco, maximizando o seu retorno.

Não Reequilíbrio sua carteira

Enquanto diversificar sua carteira de investimentos é importante, ele não faz muita coisa boa se você não reequilibrar regularmente a sua carteira também. Com o tempo, um portfólio que começou como 50 ações% e bônus de 50% provavelmente não será o mesmo de alguns anos ou até meses para baixo da linha.

Se stocks experimentar um período de crescimento significativo, a parte de ações de sua carteira irá crescer enquanto seus investimentos em títulos só pode crescer ligeiramente.

Esta disparidade pode transformar sua carteira em uma mistura de 70% das ações e 30% em títulos, o que é bom é que mistura é apropriado para a sua idade e risco tolerância, mas se um equilíbrio de 50/50 é o que é apropriado, esta carteira seria agora significativamente mais arriscado do que deveria ser.

Saque do seu plano

Quando você deixar um empregador com quem você realizou uma conta de aposentadoria, você tem várias opções sobre o que fazer com sua conta. Primeiro, você pode deixá-lo no plano, que não é uma escolha horrível se você não tiver outra conta de aposentadoria (como um IRA), ao qual você pode rolar os fundos. Em segundo lugar, fazer um administrador a confiar a transferência (também conhecido como um capotamento IRA) para outra conta de aposentadoria qualificada como um IRA ou plano de seu novo empregador.

Terceiro, você pode sacar. Este é o lugar onde os erros começar. Muitas pessoas decidem sacar seu plano de aposentadoria empregador quando saem da empresa. Algum dinheiro com a intenção de reinvestir o dinheiro para outra conta, mas há uma enorme diferença entre fazer uma retirada e capotamento. Quando você sacar de um plano de aposentadoria antes da idade de 59½, você não só estão sujeitos ao imposto de renda sobre o valor total, mas também a uma multa pesada retirada antecipada. Este pode ser um movimento caro. Para algumas pessoas, isso significa quase cortando o valor da conta na metade!

Quando você iniciar uma transferência de administrador para administrador, por outro lado, você pode rolar sobre o valor da conta inteira para outra conta qualificado sem pagar quaisquer impostos ou taxas. Então, quando você deixar um empregador, você deve idealmente considerar rolando o dinheiro sobre em um IRA. Isto não só elimina quaisquer impostos ou penalidades atuais, mas também abre suas oportunidades de investimento (401k planos geralmente têm limitado opções de investimento) e, provavelmente, diminui significativamente as taxas de investimento (401k planos tendem a ter taxas elevadas).

Tornando-se paralisado por escolhas

planejamento de aposentadoria é cheia de perguntas. “Quanto dinheiro eu preciso para salvar?” “Quanto dinheiro eu preciso na aposentadoria?” “Que investimentos são certo para mim?” Enquanto o planejamento da aposentadoria é cheia de escolhas importantes para fazer, não se permite ser sobrecarregado pela inércia.

Avoidance e inação são talvez os maiores erros que você pode fazer quando o planejamento para sua aposentadoria. Então, levar as coisas um passo de cada vez. Desde o tempo (e sua composição de juros amigo) é o seu bem mais valioso, a coisa mais importante a fazer é apenas para começar a poupar e investir em uma conta de aposentadoria, seja ele um plano de empregador ou um IRA.

Então, como o seu ninho de ovos cresce e você começa mais perto da aposentadoria, considerar trabalhar com um Certified Financial Planner com base em taxa (PCP) para discutir seu plano de aposentadoria e as opções que são melhores para você.

Ahmad Faishal

Seguro de Viagem: boa idéia ou desperdício de dinheiro?

Se você viaja muito, você inevitavelmente sido dada a oportunidade de comprar um seguro de viagem e sem saber muito sobre ele, você realmente não sei se é um bom negócio ou uma imitação. Toda vez que você viajar bastante, você poderia estar em risco de perda financeira ou física. Bem, para ajudá-lo a tomar uma decisão mais informada, há várias coisas que você deve saber sobre seguro de viagem ao considerar as suas opções.

Travel Insurance Basics

Viajar sempre envolve riscos – como o risco de ficar doente ou ter um acidente, perder ou ter o seu valor roubado, perdido voos e até mesmo a perda de vidas em casos extremos. Seguro de viagem pode dar-lhe alguma paz de espírito, ajudando a reduzir a sua chance de perda financeira relativa a estes riscos. Existem cinco tipos principais de seguro de viagem oferecidos, embora você pode comprar políticas complementares para fornecer cobertura para as preocupações específicas, tais como roubo de identidade. Existem cinco tipos principais de seguro de viagem oferecidos. A maioria destes diferentes tipos de seguro de viagem pode ser adquirido em um pacote de combinação seguro de viagem:

Seguro Flight: seguro de vôo é basicamente um seguro de vida que cobre você no caso do avião cai durante a sua viagem.
Seguro de bagagem: Isto cobre a sua bagagem que é ou atrasado, perdido ou danificado durante a sua viagem ou vôo. Ele está incluído na maioria das apólices de seguro de viagem pacote. Pode haver exclusões ou limites de preços em jóias, eletrônicos ou outros itens caros.
Trip Interrupção / Seguro de Cancelamento: Isto irá cobrir suas despesas, se a sua viagem for interrompida por algum motivo imprevisto, como problemas de saúde ou se uma excursão organizada que você pré-pago ou for cancelado. O seguro cobre as taxas não reembolsáveis que você pagou para fazer a viagem. Este tipo de seguro também pode cobri-lo em caso você tem que perder uma viagem por causa de um acidente ou mau tempo.
Seguro Médico: A política de viagens médica fornece cobertura adicional se você estiver viajando internacionalmente e pode ajudar a pagar franquias ou encargos provedor “fora-de-rede” que seu seguro de saúde atual não pagam. Geralmente, este tipo de seguro médico pega e paga suas despesas de cuidados de saúde que a sua política de cuidados de saúde primários não cobre.
Seguro de evacuação: Se você comprar o seguro de evacuação, isso irá cobrir o custo de transportá-lo para um centro médico, onde pode receber tratamento adequado em caso de uma emergência. Este tipo de política está sujeita às exclusões para atividades perigosas, como pára-quedismo, embora seguro suplementar adicional pode estar disponível para cobrir atividades de aventura esportes.

Quem faz e não precisa de seguro de viagem

Há empresas como a Travel Guard, Tin Perna, Travelex e de outras companhias de seguros que escrever apenas o seguro de viagem. Seguro de viagem também pode ser oferecido a você em parte de um contrato de aluguer de automóveis como parte de um pacote de férias comprado de uma empresa de viagens. Para alguém que viaja muito e quer a paz de espírito de saber que eles são cobertos em caso de que o pior acontece durante uma viagem, seguro de viagem pode ser uma boa idéia.

No entanto, se você raramente viajar ou ter cobertura já através de outro tipo de apólice de seguro, a compra de seguro de viagem pode ser um desperdício de dinheiro.

Que cobertura que você pode já ter

Em alguns casos, as perdas relacionadas com viagens podem ser cobertos por seus locatários seguros, imóveis seguros, seguro médico ou mesmo cobertura para perda fornecido por sua empresa de cartão de crédito. Vale a pena verificar em que cobertura você já pode ter no lugar antes de decidir comprar um seguro de viagem adicional que você pode não precisar.

The Bottom Line

Só você pode decidir se o custo do seguro de viagem vale a pena a paz de espírito de estar protegida contra o risco financeiro associado com a viagem. Se você viajar bastante e quer ter certeza de que você está protegido, levará algum tempo para comprar ao redor e obter o melhor valor de uma apólice de seguro.

Certifique-se de que você não está já coberto contra riscos de viagem por uma apólice de seguro existente antes de tomar a decisão de comprar um seguro de viagem adicional. Se você compra um seguro de viagem, ler as letras pequenas para se certificar de que você sabe o que e quem é coberto em sua política de seguro de viagem e o valor em dólares do por sinistro e limites de mandato de política.

Ahmad Faishal