sv – Page 38 – Investo Guru

Hur att motivera dig själv att hålla sig till din budget

Du har gjort det hårda arbetet med att skapa en skriftlig budget. Du har gått igenom en lista över dina utgifter, kart där varje krona av din lön går och sätta upp mål som är både realistisk och ambitiös.

Det finns bara ett problem. Du har svårt att hålla sig till din plan.

Visst låter din budget bra i teorin. Tyvärr att motstå frestelsen bestämma att andra drink, hoppa över middag med vänner, eller fortsätta att bära sliten klädsel känns inte densamma i stundens hetta.

Hur kan du motivera dig själv att hålla sig till din budget? Här är fyra tips.

1. Skapa en visualisering Board

Du kan skapa en visualisering styrelse (eller dröm board) med olika metoder. Ett alternativ är att bokstavligen skära bilder ur tidningar och tack dem på en kork ombord. En annan är att använda Pinterest för att göra en digital visualisering styrelse.

Den specifika typ av styrelsen du skapar spelar ingen roll. Det viktiga är att skapa denna visualisering styrelsen att visa orsaken till varför du vill hålla fast vid din budget.

Kanske du skulle vilja vara skuldfri. Kanske du sparar för ett specifikt mål som en handpenning på ditt drömhus. Kanske du vill köpa en viss bil eller skicka ditt barn till college.

Din dröm ombord kan ha en bild av ett underbara hus, en fin bil, en studentmössa, eller någon stiliserade internet mock-up som innebär skuld frihet.

Oavsett vad målet (s) du har, sätta dem på din dröm ombord och placera den någonstans, du ser det ofta.

Detta ger en ständig påminnelse om vad du arbetar mot.

2. Bibehålla Public Account

Dela ditt mål (s) på sociala medier som Facebook, Twitter, Instagram, eller en blogg. Regelbundet uppdatera dina läsare, anhängare och vänner om dina framsteg. Vara transparent om steget bakåt du kan ta också.

Att upprätthålla en känsla av offentligt ansvar kan tvinga dig att hålla fast vid dina vapen. I processen, kommer du förmodligen bilda nätet vänskapsband med andra som bedriver samma mål. Dessa online relationer kan ytterligare motivera dig att hålla fast vid din plan. Det finns inget som att ha en gemenskap för att stödja er.

3. njuta av tillfällig Indulgence

Du är högst osannolikt att hålla sig till en budget som är alltför stränga. Låt dig besluta att latte från tid till annan. Vänd särskilda behandlar eller avlat till en fest.

Det betyder inte att särskilda behandlar måste reserveras endast för stora fester. Det betyder det motsatta. Varje gång du beställer en särskild behandling, liksom iced latte du älskar så mycket, behandla själv fungerar som en mini-fest, även om det inte finns någon speciellt tillfälle händer.

Genom att fira behandla själv, du hedrar och njuta av att behandla för vad det är: en avvikelse från normen att du njuta eftersom det är speciella.

I stället för att normalisera dig en uppblåst livsstil, du tillåter dig själv att ibland ägna sig åt små godsaker. Hela tiden du fortfarande upprätthålla en livsstil som inte håller du bor lönecheck till lönecheck.

4. Spåra dina framgångar

Låt oss föreställa oss att dina besparingar mål är $ 5000.

Det kan kännas som ett stort antal. Ett sådant stort mål kan vara överväldigande.

Du är mer benägna att stanna på rätt spår om du ställer olika milstolpar längs vägen. Kanske när du sparar din första $ 100, kan du göra en Facebook-uppdatering eller ett blogginlägg att fira dina framsteg. När du når $ 500, eller din första $ 1000, få tid att njuta av din framgång.

Tanken är att spåra och fira dessa små milstolpar längs resan för att bryta upp den. När allt kommer omkring, idén att göra det genom förskola till college examen verkar vara en stor, skrämmande strävan.

Om du dela upp det i mindre steg – efterbehandling första klass, sedan andra klass, sedan tredje klass – processen verkar inte riktigt lika lång eller överväldigande. Detsamma gäller när det kommer till dina finansiella mål.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternativ Investering: finns alternativ för dig? En mångsidig Investment Tool

Alternativen är en investering verktyg som kan hjälpa ett stort antal enskilda investerare uppnå två viktiga mål:

Handel / investera mindre pengar på spel.
Öka oddsen för att göra en vinst.

Under många år alternativ ansågs vara verktyg för spelare. I stor utsträckning har sådana missuppfattningar övervunnits – men miljontals investerare fortfarande inte förstår hur de kan ha nytta av alternativ.

Så, vem kan använda alternativ lönsamt?

Den mycket konservativ investerare.

Den konservativa investerare.

Investeraren som vill äga en portfölj vars värde inte fluktuera vilt.

Investeraren / handlare som vill överträffa genomsnitt marknaden på längre sikt.

Den långsiktiga investerare och kortsiktiga handlare.

Den aggressiva näringsidkare som är villig att ta hög risk för chansen att tjäna en stor belöning.

Vem bör inte använda alternativ?

Men alternativen är inte lämplig för:

Den girig person som alltid vill ha mer vinst och är aldrig nöjd. När girighet kommer in i bilden tenderar risk att bli så stor att investeraren kan placera hela sin investering konto i riskzonen.
Den odisciplinerade handlare som inte förstår riskhantering. När en näringsidkare saknar disciplin, förhoppningar och böner (som inte ge goda resultat) tenderar att bli substitut för intelligent planering.

Alternativen är så mångsidig att det finns strategier som lämpar sig för nästan alla typer investerare. Alternativ kan ge utmärkta fördelar.

Men för många strategier, fördelarna med mindre risk kommer med begränsade vinster. Inte nödvändigtvis små vinster – men lågrisk strategier inte tillåter obegränsad vinster.

Grundläggande alternativ strategier (detta är bara en ofullständig lista):

Kragar arbeta för mycket konservativa investerare eftersom de kan konstrueras för att minimera riskerna. Vinstpotential är starkt begränsad och det är därför denna metod bäst av den person som är mest intresserad av att bevara kapitalet.
Den typiska buy-and-hold (B & H) investerare tenderar att vara konservativ och kan anta covered call skrivande som ett konservativt sätt att öka vinsterna på lång sikt. Visst finns det mer aggressiva investerare som köper högrisk mycket volatila aktier och hålla dem på ett tag. Men de flesta av dessa investerare saknar rätt sinne för handel en gräns vinstdrivande strategi. Läs om tänkesätt bakom skriva omfattas samtal.
En bra strategi för den konservativa HAUSSEARTAD investerare är att köpa in-the-money köpoptioner i stället för lager för om marknadstankarna är förlusten begränsad (jämfört med i stort sett obegränsade förluster för aktieägare). Köp bara en uppmaning till varje 100 aktier som du vill äga. Dessa alternativ bör ha en Delta ~ 80 ± 5. OBS: Detta är mycket annorlunda från att köpa out-of-the-money alternativ (diskuteras nedan).
Genom att välja en strategi som minskar summan förlorad när marknaderna minskar och även begränsar vinster när marknaderna rally blir din portfölj mindre volatil. Det är människans natur att vilja tjäna så mycket (eller mer) som andra investerare när marknaderna uppsving, men om du är någon som inser värdet av att undvika stora förluster när björnarna tar kontroll, så finns det alternativ strategier som du kan anta . Dessa strategier har visat sig något överträffa buy-and-hold strategi . Till exempel, täckt samtal skriftligen att försäljningen av kassa säkrade nakna sätter (se kommentar nedan), köpa in-the-money samtal sprider … Notera att dessa strategier fungerar för både långsiktiga investerare och kortsiktiga handlare.
Den aggressiva handlare (dvs spelaren) ofta föredrar att köpa out-of-the-money alternativ (samtal eller sätter) när han / hon har en förutsägelse om hur marknaden kommer att röra sig. Även om det är sant att köpa dessa (billigt jämfört med andra) alternativ kan resulterar i en 10-bagger (dvs köpa ett alternativ för 50 cent och sälja den för $ 5), för det mesta näringsidkaren är alltför optimistiska och alternativen tenderar att förfalla värdelösa. Jag rekommenderar inte denna strategi, men om det tilltalar dig, vänta tills du är en erfaren alternativ näringsidkare som verkligen förstår hur optioner fungerar.

Nästan alla på aktiemarknaden investerare eller näringsidkare kan hitta något att tycka om alternativ. Men tänk om hur mycket pengar är i riskzonen vid alla tidpunkter och undvika högriskstrategi att sälja nakna sätter (om du är villig att äga aktier till lösenpriset) eller nakna samtal.

Ahmad Faishal

Saker att tänka på när utvärdera förtida erbjudande

Har du ofta drömmer om den dag när du inte längre behöver visa upp för arbete? Framgångsrika pensionsutfall kräver ofta årtionden att spara och planera vad du skulle kunna göra med din tid, talang och resurser. Men ibland oväntade möjligheter uppstår som ett erbjudande från din arbetsgivare med särskilda incitament att gå i pension tidigare än du ursprungligen förväntat.

Många företag ger anställda med förtidspension paket för att uppmuntra till frivillig avgång.

Om du befinner dig i denna situation det kan låta tilltalande. Det är dock viktigt att ställa dig följande frågor innan du bestämmer om du ska acceptera eller avböja en förtidspension paketerbjudandet:

Är du redo att lämna din arbetsgivare?

Innan du kör någon pension inkomster projektioner, vara ärlig mot dig själv och bedöma de känslor som ligger bakom ditt beslut. Om du är verkligen nöjd med din nuvarande roll och ditt jobb är en central del av din identitet, sedan en stor avgångserbjudande kanske inte är tillräckligt för att uppmana dig att gå i pension tidigt om du inte kan göra något liknande på ett annat företag. Du kan också ha ett starkt socialt nätverk med dina vänner och arbetskamrater. Men kanske den största känslomässig utmaning är ofta relaterade till hur du planerar att fördela din tid när jobbet är inte längre runt.

Det är också viktigt att bedöma det allmänna läget för din arbetsgivares framtid.

Om du är orolig för den långsiktiga lönsamheten i verksamheten eller om du tror att ditt jobb kan potentiellt vara i riskzonen som kan vara ytterligare ett skäl att ta ett erbjudande om att lämna tidigt.

Om du inte redan har etablerat en tydlig vision av vad du ser fram emot att göra det mesta under pensions du behöver för att börja ta itu med denna fråga så snart som möjligt.

Kom bara ihåg att du inte behöver räkna ut allt på en gång. Många anställda använder en förtidspension paketet som en möjlighet att övergå till en annan roll på ett annat företag eller lansera en ny start idé.

Har du råd Realistiskt Fullt pension nu?

Köra en grundläggande pension projektion för att se om du har råd att gå i pension på dina villkor är något som vi alla bör göra minst en gång per år. Denna analys bör baseras på vad du har sparat hittills övriga kapitalavkastning (hyra fastigheter och / eller egenföretagande) och din beräknade intäkter från Social Security och eventuella pensioner. Handlingen att köra en grundläggande pension miniräknare tar större mening med en ökad känsla av brådska när du står inför ett tidigt beslut pension. Som en allmän riktlinje, rekommenderar många finansiella planerare ställa en inkomst byte mål om 60-90 procent av din pre-pension för att bibehålla samma livsstil under din pension år.

Problemet med användningen av denna regel är att pensionsinkomster behov och önskemål varierar kraftigt baserat på din inkomst och andra faktorer såsom önskad livsstil. När den planerade tidpunkten närmar sig 5 till 10 år fönstret måste du börja på allvar tänka på din framtid livsstil och inkomster som behövs för att finansiera pension genom att skapa en allmän utgiftsplan för pensionering – oavsett hur du väljer att definiera detta skede av livet.

Skapa en budgetplan för pension till fullo bedöma önskade pensionsinkomst behoven i dagens dollar. Detta kan också vara till hjälp när man undersöker effekterna av de olika kostnader som kan förändras när du lämnar ditt jobb (hälsa försäkringspremier, resor, etc.).

Hur kommer du få prisvärda sjukförsäkring?

Det är inte en komplett shocker att sjukförsäkringen är dyrt när du arbetar och under din pension år. Den genomsnittliga totala kostnaden för familjen täckning över $ 18.000 per år. Men om du har deltagit i en grupp hälsa plan din arbetsgivare är mest sannolikt att plocka upp en stor del av den faktiska kostnaden för sjukförsäkringen. Acceptera en förtidspension paket innebär oftast att du kommer att behöva hitta prisvärda sjukvård täckning tills du är 65 år och delta i Medicare.

En genomgång av din sjukförsäkring alternativ kommer att hjälpa dig att gå framåt med tillförsikt. Här är alternativen sjukförsäkring för anställda accepterar en tidig pension program incitament:

Få täckning via din makes arbetsgivare sponsrade hälsa plan. Om din make fortfarande fungerar och är berättigade till sjukförsäkring genom en arbetsgivare att hitta en backup försäkring kan vara en enkel lösning. När en make förlorar sjukförsäkring efter att ha tagit en tidig pension erbjudande anses ett kvalificerat händelse i syfte att läggs till en befintlig plan.
Utforska alternativ täckning under Affordable Care Act (ACA). Att förlora din arbetsgivare som täckning bedöms vara ett kvalificerat händelse för att erhålla täckning under ACA utanför den öppna registreringen period. Inkomstbaserade bidrag finns under Affordable Care Act. Beroende på mängden av din nya hushållsinkomst belopp efter förtidspension, kan du vara berättigad till en subvention av försäkringspremier. Dessa subventioner baseras på din inkomst under året att politiken är i kraft. Du kan börja jämföra politiska alternativ i ditt tillstånd på HealthCare.gov.
Använd COBRA att upprätthålla grupp täckning i 18 månader. I vissa situationer kan arbetsgivare som erbjuder en tidig pension paket väljer att täcka de månatliga COBRA premier som en del av ett avgångspaket. I denna situation kommer COBRA blir ofta mer kostnadseffektivt alternativ. Men det är möjligt att mindre kostnad oöverkomliga täckning kommer att finnas under ACA.

När kommer du att börja ta emot Intäkter från Social Security?

Det är frestande för snart kommer att vara pensionärer att börja ta emot Social Security intäkter vid 62 års ålder i själva verket en rapport föreslår från Center for Retirement Research att nästan hälften av alla kvinnor och över 40 procent av män börjar ta emot sociala förmåner som tidigt som möjligt. Beroende på faktorer såsom planerade livslängden och din faktiska pensionssparande detta kan kosta dig pengar under lång tid.

De flesta arbetare som får förtidspension paket i år skulle normalt vara berättigade till sin fulla sociala förmåner i åldern 66 eller 67. Om du väljer att få dina förmåner tidigt de kommer att minska baseras på längre utbetalning. Att välja att fördröja ditt Social Security startdatum till dess att full pensionsålder (eller möjligen så sent som 70 års ålder) kommer att öka din månatliga sociala förmåner. Här är några viktiga faktorer att tänka på när man beslutar när du ska börja ta emot ditt personnummer.

Kommer du behöver extra inkomster för att gå ihop? Undersöka din budget plan för pensionering kommer att hjälpa till att svara på denna fråga. I vissa fall försenar Social Security är inte ett alternativ om du behöver absolut inkomsten. Men om du kan klara sig på mindre eller med hjälp av några extra inkomster från deltidsarbete kommer du att kunna ta emot ökade månatliga fördelar genom att fördröja Social Security.
Vill du räknar tjänar någon inkomst från anställning eller din make fortfarande fungerar? Om din familj intäkter överstiga $ 15.720 2016 kommer du att förlora $ 1 för varje $ 2 du tjänar över gränsen. Men oroa dig inte, förmånen inte helt förlorat eftersom det inte finns någon gräns för hur mycket pengar du kan tjäna och ändå få full Social Security uppgår när du når full pensionsålder.
Vad är statusen för din hälsa? Om du har några pågående hälsoproblem eller andra goda skäl att tro att en över genomsnittet livslängd är inte i din framtid, kan du välja att börja ta emot sociala förmåner tidigt. Om du är vid god hälsa, kommer fördröja ofta mer meningsfullt.
Hur länge har närmaste familjemedlemmar bodde? Om du har lång livslängd i din familj som är ett giltigt skäl för att fördröja din startdatum för social trygghet. Detta gäller särskilt om någon i din närmaste familj har bott med sina 90-talet eller 100. kritiska punkten är vanligtvis runt 80 års ålder om du planerar att använda Social Security för att finansiera dina kostnader i pension.
Vilka andra tillgångar finns? Om du har en 401 (k), pension, IRA, besparingar eller mäklarkonto för att utnyttja du bör väga för- och nackdelar med detta. I allmänhet finns det en ökning med 8 procent i intäkter för varje år du fördröja emot Social Security. Det är svårt att hitta någon garanterad investering.

Fastställa om en förtidspension paketet är vettigt för dig är ett personligt beslut som antingen kan vara en slam dunk beslut eller en komplicerad röra. Det beror på hur du infoga dina alternativ i en övergripande ekonomiska liv plan.

Ahmad Faishal

Lär dig hur mycket pengar för att hålla på ett sparkonto

Fastställa en lämplig nivå av likviditet för dina egna besparingar

En av de saker jag ser en hel del med oerfarna investerare är förakt de verkar hålla för att hålla pengar på ett sparkonto eller, om högre nettoförmögenhet, parkerad direkt i statsskuldväxlar på det amerikanska finansdepartementet. Detta är ett problem eftersom du inte riktigt kan börja en lyckad investering program tills du har en god grund i din ekonomiska fötter.

En stor del av denna grund är din likviditetssituation.

I redovisningsmässigt hänvisar likviditet till resurserna på balansräkningen som är i eller kan vara lätt, billigt och snabbt omvandlas till kontanter. Högsta prioritet för likvida medel är att de kommer att vara där när du når dem, och säkerhet huvud aldrig i fara.

Det är ingen hemlighet att, för den lilla investeraren att det mest populära sättet parkera pengar avsatts för likviditetsändamål är att använda ett sparkonto.

Hur mycket pengar du bör du ha i ett sparkonto

Allt annat lika, och talar i en bred akademisk mening är svaret enklare än det kan tyckas. Den summa pengar en investerare bör ha i ett sparkonto kommer att vara baserad på en handfull faktorer, bland annat:

Stabiliteten i sin anställning situation eller annan primär inkomstkälla
Nivån av fasta kostnader han eller hon ådrar varje månad
Hans eller hennes önskad levnadsstandard
Sannolikheten för stora krav på sina resurser, särskilt de som kan uppstå med kort varsel
Mängden kontanter han eller hon behöver för att känna sig trygg, som är rent en känslomässig fråga som kommer att skilja sig från person till person och även från år till år baserat på scenen i livet

Låt oss ta en stund att undersöka några av dessa mer djupgående så att du kan få en uppfattning om kontantnivåer som kan vara lämpliga för en personlig sparkonto.

Var ärlig om stabiliteten i din inkomstsituation

Är du en ordinarie professor vid ett prestigefyllt Ivy League universitet med dussintals publicerade böcker, en bokad schema lukrativa betalda talande spelningar, och en sida karriär som en hög eftertraktad expert, som alla gått samman för att producera en mestadels stabil, lukrativa sex-siffra inkomst eller är du en vikarie i en säsongsbetonad bransch som står inför boom och byst gånger så att du vet aldrig om du kommer att ha ett jobb nästa kvartal?

Även om inkomsterna var identiska, skulle senare personen måste ha flera gånger nivån av kontanter sitter på ett sparkonto att adekvat skydda sin familj från potentiell katastrof eftersom de senare personen är föremål för större personlig likviditetschocker.

Ett annat alternativ är att följa vad jag kallar Berkshire Hathaway affärsmodell. Under många år, kan du kraftigt minska risken genom att ständigt lägga till nya strömmar av inkomst. Oavsett om du är en advokat som äger en kedja av glassbarer, eller en geologi professor som har byggt upp en portfölj av Master kommanditbolag forsande olja, naturgas och pipeline vinster i ditt lönekonto, desto mer varierande din kassaflöde, den mindre du måste förlita sig på en enda aktivitet eller funktion för att hålla lamporna på och mat i skafferiet.

Beräkna din nivå av fasta kostnader

Nästa steg när man försöker att avgöra hur mycket pengar du bör ha i ett sparkonto är att titta på dina fasta kostnader. Om du förlorat alla dina inkomster över en natt, hur många månader kan du behålla din levnadsstandard? De flesta experter rekommenderar en sex månaders reserv.

Personligen tror jag de flesta människor bör överväga åtminstone ett till två år. Det är mer ambitiösa, men inser att du inte behöver bygga denna reserv under natten. Du kan arbeta på flera år, långsamt ackumulera din överskott. Ett annat sätt du kan uppnå det genom att minska kassa krav på familjens ekonomi. Till exempel kan du betala dina lån tidigare än dess angivna mognad. Utan inteckning betalning, gör din nödfond sitter i ett sparkonto inte behöver vara så stor, vilket ger dig mer pengar att investera eller spendera.

Räkna ut om du är du utsatt för någon stora krav på dina pengar Reserver

Är du inför hotet av en större process? Finns det risk för betydande medicinska räkningar? Är din familjeägt företag drabbas av en nedgång i intäkter? Om så är fallet, anser hamstring kontanter på ett sparkonto. En av de värsta scenarier är att du sluta med för mycket pengar till hands. Det är en högklassig problem att ha. Om ingenting kommer av det, kan du alltid köpa en tillgång att generera passiva inkomster nästa månad eller nästa år.

Titta inuti och ärligt bedöma hur du känner Emotionellt

Detta skiljer sig för alla, och återigen det kan även ändras beroende på fas av ditt liv. Hur mycket pengar skulle det ta, sitter trygg och säker i ett sparkonto, för dig att sova gott om natten och inte oroa sig? Du har förmodligen en siffra, även om det är irrationellt, som kommer att tänka omedelbart.

För vissa människor är det $ 10.000. För andra, $ 100.000. Miljardären Warren Buffett gillar att hålla $ 20 miljarder minimum runt, fast han parkerar den i statsskuldväxlar, obligationer och anteckningar, inte ett sparkonto. Vi har alla “ett antal”. Figur er ut genom att vara ärlig mot dig själv och sedan hitta ett sätt att få det att hända.

Observera att Investo Guru inte ger skatt, investeringar eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till placeringsmålen risktolerans eller ekonomiska förhållanden någon specifik investerare och kanske inte lämpliga för alla investerare. Historisk avkastning är inte ett tecken på framtida resultat. Investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapitalbeloppet.

Ahmad Faishal

4 Avgörande Pensionering Tips för People 40 och över

Betydande besparingar Tips för 40+ Crowd

Är du i din 40-talet eller äldre?

Är du förvirrad om hur mycket pengar du behöver för att gå i pension?

Är du medveten om hur mycket pengar du behöver för pension, men överväldigad av tanken på att rädda en så stor summa?

Om du svarat “ja” på någon av dessa frågor, kolla in dessa fyra pensionssparande tips anpassade för ålders 40-and-over folkmassan.

Det första tipset kommer att hjälpa dig att räkna ut hur mycket pengar du behöver för pension, medan resten av tipsen hjälper dig att hitta sätt att tjäna mer pengar.

Hur mycket pengar behöver jag att gå i pension?

Skotta så mycket pengar till pensionssparande som möjligt. Om du börjar spara till pensionen i tjugoårsåldern, den tumregel säger att du kan komma undan med att bara spara 10-12 procent av din nettolön.

Om du börjar i dina fyrtioårsåldern, den tumregel säger att du behöver för att öka din sparande till 15-20 procent.

Låter det skrämmande? Försök sedan detta: snarare än att fokusera på andelen din nettolön att du ska spara, bestämma hur mycket pengar du vill leva på per år under pensioneringen. Multiplicera med 25 för att räkna ut hur mycket du behöver spara.

Att leva på $ 40.000 per år i pension, till exempel, behöver du $ 40.000 x 25 = $ 1 miljon i din pension portfölj.

$ 1 miljon kan låta som en hel del men kom ihåg: Du behöver inte tjäna $ 1 miljon på din 9 till 5 jobb, behöver du bara att växa $ 1.000.000 genom dina investeringar.

Den mest kritiska faktorn för att hjälpa dig att uppnå detta är en lång tidshorisont. Ju längre dina pengar investeras i en pensionsfond, desto mer kommer att växa. I själva verket, med en aggressiv besparingar strategi, kan du skapa en $ 1 miljon portfölj i så lite som 17 till 20 år.

Varför? I ett nötskal är längre dina pengar investeras, desto mer kan du dra nytta av kompoundering intresse.

Efter tillräckligt med tid går, kommer ränta på ränta kan du dubbla eller tredubbla dina pengar.

Leta efter Nuvarande inkomstkällor

Om ditt nuvarande jobb inte betalar tillräckligt för att göra det möjligt för dig att spara $ 1500 – $ 2000 per månad eller mer, kan du överväga att hitta sätt att tjäna pengar på sidan.

Små mängder gör en stor inverkan. Om du kan tjäna en extra $ 100 per vecka – kanske genom slåtter gräsmattor, barnpassning, rådgivning, undervisning eller frilansar – och du kan också trimma en extra $ 100 per vecka från dina utgifter vanor, kommer du att spara en extra $ 10.400 per år.

Hitta Future inkomstkällor

Förutom att tjäna mer, spendera mindre och bygga din miljoner dollar portfölj, kan du också söka efter inkomstkällor i pension.

Jag vet en pensionär vars hus är helt lönat sig; han är inteckning fri. Han hyr ut sitt hem till hyresgäster. Han använder en del av hyresintäkterna för att betala sin hyra till ett billigare plats, och han bor på resten av hyresintäkter, som kompletterar sin lilla pension och social trygghet.

Hans fall är extrem eftersom de flesta människor inte är villiga att flytta ut ur sina hem. Men en modifierad version av detta kan vara att hyra ut en del av ditt hem, till exempel källare eller in-law stuga.

Det är bara ett exempel på de otaliga sätt du kan tjäna extra pengar medan du i pension.

Du kan också lära klasser, konsultera, köra ett daghem eller arbeta som barnskötare.

Delay pension

Om du är i din 40-talet, har du fortfarande tillräckligt med tid att samla en $ 1 miljon portfölj. Du har minst 20 år kvar tills tidpunkten.

Men om du är i din 50-talet eller 60-talet och du inser att du har dramatiskt underfinansierad din pension portfölj? Fortsätta arbeta.

Om inte din chef eller din hälsa tvingar dig att gå i pension, stanna i arbetslivet så länge som möjligt. Varje ytterligare år i arbetskraften kommer att ge dig mer pengar som du kan spara till pensionen, och dina investeringar kommer att ha mer tid att växa.

Ahmad Faishal

6 överraskande sätt Din sparsamhet kostar dig

Sparsamhet i sig är en bra sak. Men när det tas till det yttersta, kan sparsamhet faktiskt slå tillbaka, kostar dig mer pengar än du sparar.

Här är 6 stora vägar är för mycket av en ynkliga kan faktiskt skada dig ekonomiskt.

1. Du slösa bort din tid

Om du tillbringar timmar varje vecka klippning kuponger, att jämföra butiks cirkulär och går från butik till butik för att fastna allt är på rea den veckan, kanske du inte får en bra avkastning på din investering.

Den tid du spenderar försöker spara en bråkdel här och en bråkdel det kan faktiskt vara bättre spenderas på saker som arbetar fler timmar, sälja några av dina oönskade saker eller starta den sidan affärer du har alltid pratat om. Se till att den tid du investerar är verkligen värt payoff du får.

2. Du inte köpa kvalitet

Du kanske kan köpa ett par fynd bin tränare för nästan ingenting, men affären kommer inte att vara så stor när de slits ut i ett par månader och du bara måste köpa ett annat par.

När det gäller saker som kläder, skor, större elektronik och bil- och reparationer i hemmet, se till att du får både en god kostnadskontroll och en produkt som kommer att bestå i många år framöver. Ibland är det värt att betala mer för kvalitet.

3. Du är för mottaglig för en ”bra affär”

Om du bara inte kan motstå lockelsen av ett fynd, kan du spendera mer än du behöver.

Om du kan hitta ett bra pris på något du redan planerar att köpa, det är fantastiskt.

Men inte köpa något bara för att det verkar som ”för bra för en del att missa.” Det är precis vad butikerna hoppas du ska göra.

4. Du genvägar

Ibland måste du spendera pengar för att spara pengar. Detta inkluderar saker som att ta bilen in för ordinarie underhåll och hyra en professionell för att göra reparationer i hemmet som du inte känner att du kan väl göra själv.

Försummelse dessa saker, och du kan finna det kommer tillbaka för att hemsöka dig (och kostar) i framtiden.

5. Du ska inte vara frisk

Det kan vara billigare att äta lunch av värdet meny på McDonalds, men det betyder inte att det är ett smart val. Investera i din hälsa kan spara hundratals (eller mer) inom sjukvården ner på linjen, så se till att du inte offra näring.

Du vill inte heller att snåla på årliga kontroller med din läkare och tandläkare, eller på att följa de instruktioner som de ger dig.

6. Du känner berövat

Om din budget är så strikt att du känner som du aldrig ha något kul, du skadar dina relationer eller om du aldrig unna dig något, sedan slappna av lite.

Framgångsrik pengar förvaltning innebär att använda dina pengar på ett sätt som gör det möjligt att leda det liv du vill. Gör ett visst utrymme för njutning eller du saknar märket.

Ahmad Faishal

5 obekväma sanningar om Fastighetsmäklare

Agenter kan vara en hjälp – eller ett hinder – i köp och försäljning resa. Här är några saker att veta innan du hyra en.

Att köpa eller sälja en bostad är sannolikt den största finansiella transaktioner du någonsin klar. Fastighetsmäklare kan guida dig genom processen, men anställa fel, och du kan förlora värdefull tid och pengar.

Som med alla yrke finns top-notch fastighetsmäklare som gör saker genom boken och svaga de som skär hörn. För att undvika en dålig erfarenhet, måste du göra en del efterforskningar och ställa en massa frågor.

Lära sig dessa lärdomar nu för att hjälpa dig att fatta bättre beslut senare.

1. De arbetar ibland för båda sidor

I vissa stater kan samma fastighetsmäklaren representera både köpare och säljare i en transaktion. Det kallas dubbel byrå, och även om det kan påskynda saker genom att köpare och säljare att kommunicera med samma agent, det kan också bjuda allvarliga intressekonflikter. Tänk på det: Köpare och säljare har sällan samma mål för en affär, så hur kan man agent göra vad som är bäst för båda?

När de avslöjar dubbla byrå, som krävs enligt lag, agenter bör noggrant förklara vad du förlorar genom att gå till det, säger Richard Harty, en exklusiv köparens agent och delägare i Harty Realty Group i Highland Park, Illinois.

Om du inte frågar och en oärlig agent inte berätta, kan du omedvetet ge upp din agent odelade lojalitet och förväntningar om att de kommer att peka ut problem med fastigheten eller kontrakt – både stora skäl för köpare och säljare att varje har sin egen agent i första hand.

2. De vet inte vad ditt hus är värt

Agenter ser normalt på de senaste försäljning av samma hem och ge dig sin åsikt om ditt hem värde bygger på erfarenhet, men det bör inte ensamt avgöra din fråga pris.

En bedräglig agent kan överdriva värdet om de tror att det kommer att övertyga husägare att underteckna ett noteringsavtal, eller underskatta det om de tror att det betyder en snabb försäljning, säger Doug Miller, en fastighet advokat i Minneapolis området och verkställande direktör för Consumer förespråkare i American Real Estate, en nationell ideell organisation.

En professionell fastigheter värderingsman kan ge den mest exakta uppskattning av hem värde . Även om det kan kosta runt $ 300 eller $ 400, få en bedömning innan du sätter ditt hus på marknaden kan hjälpa dig att ställa ett realistiskt pris.

3. Deras provision är förhandlingsbart

Notering medel kan förvänta dig att acceptera sin provision – vanligtvis cirka 6% av försäljningspriset – utan att fråga, men du verkligen inte behöver. Även om det kan vara obehagligt, förhandla om provisionssats är helt inom dina rättigheter, och du bör diskutera det innan du registrerar någon form av kontrakt. Börja med att ställa specifika frågor om hur mycket kommer att gå direkt till din agent och servicenivån du kan förvänta dig i utbyte för nämnda provision.

Vid förhandlingar, är det viktigt att veta att notering agenter delas vanligtvis kommissionen köparens agent. De kan var och en ha att betala en del av den resulterande provision till sin mäklarfirma, liksom.

4. De är inte riktigt säker på ett öppet hus kommer att hjälpa

Även om vissa noteringsmedel insisterar öppet hus är avgörande statistiken berättar en annan historia: 2017 fann endast 7% av köparna deras nya hem på ett öppet hus eller från en gård tecken, enligt en National Association of Realtors (NAR) undersökning.

Köpare som schema visningar är nästan alltid ekonomiskt granskas, Bill Gasset, en fastighetsmäklare på Re / Max Executive Realty i Hopkinton, Massachusetts, sade i ett mejl. Öppet hus shoppare, å andra sidan, kanske ännu inte preapproved av en långivare.

Och sedan finns det säkerhetsaspekten. De flesta säljare tänker aldrig om det faktum att vem som helst kan komma in genom dörren till ett öppet hus, sade Gasset. ”Den värsta Nackdelen med ett öppet hus är stöld”.

I slutändan är valet att ha ett öppet hus bara dina. Väga riskerna mot belöningar noga innan du bestämmer dig.

Delta ett öppet hus som köpare är ett bra sätt att få avgränsades till dubbel byrå, tack vare en NAR policy om “koppleri orsak,” Miller säger – i själva verket som orsakade du skaffa hemmet. Regeln säger agenten som först presenterar din framtida hem har rätt till hela kommissionen.

Om du visar ett öppet hus och bestämmer sig för att lägga ett bud, kan noteringen agent ta åt sig äran för ditt intresse. ”Utan någon varning till dig, du har just förlorat din rätt att anlita en egen agent och förhandla sin avgift,” Miller säger. Undvik att korsa över detta tänkt linje genom att vara försiktiga med hur du deltar med ett öppet hus agent. Inte ange ditt namn, underteckna något dokumentation eller diskutera din åsikt av huset med noteringen agent om du inte måste, säger Miller. Om du verkligen gillar ett öppet hus, lämna och hitta en köpare agent som kan hjälpa dig att göra ett erbjudande.

5. Deras tjänsteleverantörer är inte alltid bäst

Ett hem inspektör, fastigheter advokat, titel företag eller annan tjänsteleverantör föreslås av din agent är inte alltid den bästa eller mest prisvärda alternativet. Deras rekommenderade leverantör kan vara en bekant, eller i vissa fall, villiga att ge agenten med ett incitament för att remiss.

Konsumenterna bör intervjua flera potentiella leverantörer och göra sina egna beslut om vem man ska anställa, säger Harty.

Välj din fastighetsmäklare noggrant

För att undvika att arbeta med fel agent, inte anställa den första du prata med, även om de är en ”vän till en vän.” Ta dessa åtgärder för att kontrollera situationen från början.

Intervjua flera fastighetsmäklare. Fråga varje kandidat hur de planerar att hjälpa dig att köpa eller sälja till bästa möjliga pris. Begär alltid referenser, titta på en förteckning över sina nyligen genomförda transaktioner och fråga om de är villiga att förhandla sin provision.

Hyra för de exakta kunskaper du behöver. Även om de har möjlighet att göra både köp- och sälj sidor av en transaktion, många agenter specialiserade på den ena eller den andra. Använd detta till din fördel. Om du ska köpa, hitta en köpare agent som tar sig tid att hjälpa dig att hitta exakt det du letar efter. Om du säljer, leta efter en notering agent som har en historia av att hämta ett bra pris och stängning på schemat.

Få en fastighet advokat inblandade. Även om det inte alltid krävs av nationell lag, som har en oberoende advokat granska alla avtal och kontrakt kan vara ett smart drag. Till skillnad från agenter, kan fastigheter advokater lagligt ge råd om alla delar av köpeavtalet, säger Miller.

Ahmad Faishal

Vad innebär det att ha besparingar?

Ordet “besparingar” är ganska subjektivt. Här är den verkliga definitionen

Vilka är besparingar?

På ytan verkar det som en självklar fråga. Men om du hämta 100 personer och be dem att definiera ”besparingar” Jag slår vad om du skulle få 101 olika svar.

Vissa människor tror att ”besparingar” är vad pengar du inte har spenderat ännu. Andra definierar ”besparingar” som pengar som är undanstoppad i en penningmarknaden konto eller bankcertifikat. Och ytterligare andra skulle säga att deras extra skuld betalningar (ovan och-bortom det minsta månatliga betalning) bör räknas som besparingar.

Innan vi ta itu med frågan om hur mycket pengar du borde spara, låt oss ta ett steg tillbaka och räkna ut hur man ska definiera ‘besparingar’.

Vilka är besparingar?

Ditt sparande består av pengar som du har avsatts för ett specifikt ändamål.

Pengar som är kvar i ditt lönekonto efter att du har betalat räkningarna inte nödvändigtvis räknas som din ”besparingar”, särskilt om du kan använda pengarna för att betala på en finare middag eller söta skor i de närmaste veckorna.

Likaså om du har ”sparat” $ 5 i affären, du har inte nödvändigtvis ökat ditt sparande med ett enda öre. Du har avstått från att spendera mer än du annars skulle ha.

Men sparandet är inte frånvaron av utgifterna. Istället är sparandet avsiktlig handling att sätta pengar åt sidan för ett specifikt mål eller syfte.

Budgetering för besparingar

Det är där budgetering kommer in. När du har definierat dina mål (? Vad du sparar till), era mängder (? Hur mycket du behöver spara) och din deadline (? När behöver du pengarna), kan du skapa en budget – en färdplan – som hjälper dig att spara rätt mängd till rätt mål.

Vad är några exempel på besparingar mål?

Bygg en katastroffond
Spara 15 procent av din inkomst för pension
Spara en procent av inköpspriset för ditt hem varje år i ett ‘underhålls hem och reparationer’ fond
Sätt undan $ 40 per månad för framtida bilreparationer
Gör en bil betalning till dig själv
Skapa ett college fond för dina barn (eller själv!)
Håll tillräckligt med pengar till hands för att täcka alla dina försäkringar självrisker (sjukförsäkring, husägare eller hyresgästen försäkring, sjukförsäkring). Detta sätt, om du behöver göra en fordran, kan du enkelt betala självrisken utan att oroa dig.

Ett exempel på Egentligen spara pengar:

Jennifer vill spara $ 15.000 för sitt bröllop. Hon är singel, men hon vet att hon vill gifta sig någon gång, och det är bättre att börja spara tidigt.

Jennifer beslutar att hon vill vara ekonomiskt beredda att gifta sig i fem år, vilket är 60 månader bort (12 månader x 5 år). Eftersom hon vill spara $ 15.000 för sitt bröllop, kommer hon att behöva avsätta $ 250 per månad ($ 15.000 / 60).

Men det finns bara ett problem: Jennifer också vill spara till sin smekmånad. Var kommer hon hitta pengar?

Hon beslutar att hon vill ta en $ 3000 smekmånad. Under loppet av 60 månader, kommer hon att behöva spara en extra $ 50 per månad.

I det förflutna, har Jennifer ”sparat pengar” i affären genom att köpa store-brännmärker objekt, under säsongen producera och lagra upp när det finns butikserbjudanden. Men hon har aldrig formellt tas dessa pengar åt sidan. Hon trodde att hon ”räddade” i den meningen att hon avstod från att spendera, men hon inte bokstavligen ”spara” i den meningen att deponera pengarna på ett sparkonto som är öronmärkta för ett specifikt mål.

Men nu när Jennifer har ett specifikt mål, hon har också en starkare uppfattning om vad det innebär att verkligen “spara” pengar.

Dessa dagar, varje gång Jennifer går till affären, hon ser längst ned på kvittot för att se hur mycket hon ”räddade” på sin shoppingtur. Alltså hon avlagringar som pengar på ett sub-sparkonto öronmärkta mot sin smekmånad mål. Genom att göra detta, ställer hon undan $ 50 per månad, vilket är tillräckligt för att låta henne att nå sin smekmånad sparande mål.

Jennifer trodde att hon var “rädda” i affären innan. I själva verket var hon helt enkelt avstå från att spendera. Hon var inte spara dessa pengar för varje mål. Nu när hon har identifierat sina mål och sin tidslinje, men hennes ekonomi är på rätt spår!

Ahmad Faishal

Hur man Budget för tillfälliga utgifter

Inte fastna off-guard av “onormala” eller ovanliga kostnader som byter ut en bil, köpa en ny kyl, eller betala för ett bröllop.

Ja, dessa kostnader är utanför din vanliga rutin, och något oförutsägbart när det gäller exakt timing. Men du kan fortfarande göra dessa en integrerad del av din budget. Så här i bara fyra steg.

Steg ett: Spåra din månatliga utgifter

Många människor har ingen aning om hur mycket de tillbringar varje månad.

Dessa fiffiga budget kalkylblad är din bästa vän. De kommer att hjälpa dig att följa där varje dollar går.

Steg två: Spåra din årliga kostnader

Du måste betala några räkningar bara en gång eller två gånger per år – som gör din semester shopping, få tänderna rengjorda hos tandläkaren, och betala din fastighetsskatt.

Spara årliga kostnader under hela året genom att räkna ut det totala belopp som du kommer att spendera på ett år, och dividera det med 12 för att upptäcka din “månads” budget för det objektet.

Till exempel: Om du spenderar $ 120 per år på julklappar, din månadsbudget $ 10 per månad.

Flytta dessa pengar (i detta fall, $ 10 per månad) till ett sparkonto som är speciellt är märkt för “semester gåvor.” Flera banker låter dig skapa “sub” -savings konton som du kan öronmärka vissa besparingar mål.

Du kan också ta ut pengar (i det här exemplet, $ 10 per månad) från ATM och hålla den i ett kuvert som avsatts för detta ändamål.

Bara vara säker på att du stash detta kuvert någonstans säker och inte frestas att använda pengarna på andra saker.

Steg tre: Spåra ditt gång per decennium Kostnader

Stora räkningar dyka upp när man minst anar det. Du behöver en ny dator. Ditt hem kommer att behöva en ny varmvattenberedare, ny matta och ett nytt tak. Du behöver en ny madrass och vissa möbler.

Du vill ersätta din TV.

I stället för att finansiera dessa saker, varför inte “göra en betalning” för dig själv varje månad?

Räkna ut hur mycket en gång per decennium objekt kommer att kosta. Dela det med din tid. Detta är det belopp du bör “betala själv” varje månad.

Till exempel: Fyra år från nu, jag vill köpa en bil $ 10.000. Detta betyder att jag måste spara $ 208 per månad för de kommande 48 månaderna.

För att göra detta, jag ställer in en automatisk månatlig överföring av $ 208 från mitt lönekonto till mitt sparkonto.

Naturligtvis, jag sparar för andra mål också – $ 50 per månad mot en semester, $ 25 per månad för en ny tvättmaskin och torktumlare – så den totala jag överföra mina sparkonto är betydande. Det är svårt att se vad pengar är avsedd för vilket syfte.

Det är därför banker som erbjuder “sub” -savings konton är så praktiskt. Om din bank inte erbjuder detta, spåra varje besparingar mål på ett kalkylblad eller använda en online tracking verktyg som Mint.com.

Steg fyra: Spåra dina once-in-a-lifetime Kostnader

Tyvärr, du är inte slippa undan ännu. De största räkningar du någonsin kommer att betala är din gång i-livet räkningar: College undervisning. Ditt bröllop.

Spara för dessa genom att förutse hur mycket det kommer att kosta, och dividera detta belopp av din tid.

Till exempel: Du vill bidra $ 50.000 till ditt barns college kostnader. Ditt barn är för närvarande 6 år gammal. Ditt barn kommer förmodligen att gå på college 12 år från nu, som är i 144 månader.

$ 50.000 delat med 144 är lika med $ 347, vilket innebär att du ska spara minst $ 347 per månad i ett college fond.

Men kom ihåg: 12 år från nu, $ 50,000 kommer inte att ha köpkraft har idag. Höj ditt bidrag i inflationstakten för att kompensera för detta.

Till exempel: I år bidrar $ 347 per månad mot Junior college fond. Inflationen stiger ungefär 3 procent per år, så nästa år du multiplicera $ 347 med 1,03. Resultatet är lika med $ 357 – en ökning på $ 10 per månad.

Du tillbringar det andra året bidrar $ 357 till Junior college fond. Året efter det, bidrar du $ 367 per månad ($ 357 multiplicerat med 1,03).

Följande år du höja ditt bidrag till $ 378 per månad.

Känsla överväldigad, som det finns mycket att spara på? Försök att ta saker ett steg i taget. Kom ihåg att de flesta av dessa är långsiktiga kostnader – du har år att spara upp för dem!

Ahmad Faishal

Lämna ett arv: Varför du behöver en Estate Plan

Närmar ämnet egendom planer kan ofta vara en obekväm diskussion för många. Men att ha en egendom plan, att vara medveten om vad den säger, och se till att den återspeglar dina värderingar och önskemål är en av de största gåvor du kan ge dina efterlevande.

Svar på förfrågningar om egendom planering speglar vår mycket mänsklig önskan att undvika att tala om att dö. Dessa är några vanliga svar när människor tillfrågas om deras egendom planer:

Vi har inte en. Vi vet att vi borde, men vi har bara inte blivit av det.
Vi gjorde testamenten för länge sedan när våra barn var unga, men nu dessa barn har barn av sina egna.
Vi har en egendom plan och / eller truster, men vi är inte säkra på vad den säger eller egentligen innebär.

Den roll som finansiella rådgivare är att hjälpa kunder att börja, fortsätta eller avsluta det här utmanande konversation. Ibland är lätta de återstående besluten. Andra gånger par håller och det kan finnas problempunkter som förlamar sina beslut. Ibland finns det inte en uppenbar person att fylla roller inblandade som verkställare, förmyndare för barn, eller en fullmakt.

Även om vi inte är advokater och kan inte och inte ge juridisk rådgivning, kan vi hjälpa till att förbereda och överskådligare för ditt första besök med en advokat.

Hur tillgångar fördelas

Om du inte har en egendom plan staten skapar en för dig. Vid döden, är så gott som alla tillgångar fördelas på följande sätt:

Ägande – Om Fastigheten ägs av gemensamma hyresgäster med överlevnad går tillgången till de återstående överlevande ägarna. Så om du äger ditt hus med din make, blir din make det.
Förmånstagare – Generellt you name mottagarna på pensionsplaner, livförsäkring och hälso sparkonton.
Med vilja eller statlig lag – Allt som inte distribueras av ägande eller förmånstagare. Vissa människor tror att de inte kommer att behöva en vilja eftersom deras make får allt genom ägande eller förmånstagare. Även om det kan vara sant, vad som händer om ni båda dö tillsammans?

Ett andra äktenskap, en familj stuga, ett barn med särskilda behov, en partiell intresse i en bit av fastigheter (en familj gård etc.) är exempel på hur fördelningen av tillgångar kan bli komplicerat.

En Estate Plan återspeglar vad är viktigt för dig

Din egendom plan kan fungera som en återspegling av vad som är viktigt i ditt liv. Dessa kan vara svårt samtal, men är viktiga.

Om du är en välgörande giver under livet, vill du fortsätta att arvet vid döden?
Hur mycket är tillräckligt eller för mycket för dina barn eller andra familjemedlemmar?
Hur kan du avgöra vad som är rättvist? Ofta vad som är ”rättvis” är inte alltid ”lika”.

Om arbetsoförmögna, som kommer att fatta beslut om din räkning?

Estate planering omfattar även frågor om vem och hur beslut fattas om du arbetsoförmögen.

Vem kommer att göra ekonomiska beslut? Fullmakts eller levande truster?
Vem kommer att fatta beslut hälsa? Sjukvårds direktiv är viktiga dokument. Vem har tillgång till dina journaler med aktuella hippa regler?

En Estate Plan utvecklas i takt med ditt liv förändras

Estate planering är inte något man gör en gång och sedan du är klar. Din egendom plan bör förändras när ditt liv förändras. Nedan finns några ytterligare överväganden:

Om du har barnbarn, vill du ge pengar direkt till dem?
Vid vilken åldrar vill du några vuxna barn att få ett arv? för dina vuxna barn längre än din första egendom planer som anges kan du bestämma att du vill ha pengar i en stiftelse, eller så kan du titta på dina vuxna barn och säger att de inte ska behöva vänta eller ta itu med alla förtroenden om du dog nu.
Du kanske inte har haft en välgörande uppsåt tidigare i livet men gör nu, eller din välgörande avsikt kan ha ändrats.

Jag har tappat räkningen på hur många olika viljor jag har gjort i mitt liv. Detta återspeglar det faktum att jag inte har barn, var i en parrelation i 34 år innan jag fick rätt att gifta sig, har fastigheter i en annan stat, har välgörande önskningar och att jag är en finansiell planerare som tror på planering .

En av de största gåvor du kan ge dina efterlevande är att ha din egendom i ordning. Att behöva gräva igenom en avliden kära ekonomiska liv för att avgöra vad de har och inte har är en extra börda som kan undvikas.

Ahmad Faishal