عندما يكون هناك نقاش حول الاستثمار الإيجابي أو السلبي، فإنه يمكن أن يتحول بسرعة كبيرة إلى نقاش محتدم لأن المستثمرين ومديري الثروات تميل لصالح بقوة استراتيجية واحدة على الآخر.

فهم الفرق

إذا كنت مستثمرا السلبي، أن تستثمر على المدى الطويل. تحد المستثمرين السلبي كمية من بيع وشراء في محافظهم الاستثمارية، مما يجعل هذه وسيلة فعالة جدا من حيث التكلفة للاستثمار. يتطلب استراتيجية عقلية شراء والانتظار. وهذا يعني مقاومة إغراء للرد أو توقع كل خطوة المقبل في سوق البورصة.

ومثال على النهج السلبي لشراء صندوق مؤشر يتبع أحد المؤشرات الرئيسية مثل S & P 500 أو داو جونز. كلما التبديل هذه المؤشرات حتى ناخبيهم، وصناديق المؤشرات التي تتبع لهم تلقائيا التبديل تصل مقتنياتها عن طريق بيع الأسهم وهذا ما ترك وشراء الأسهم وهذا ما تصبح جزءا من مؤشر. هذا هو السبب في انها مثل هذه الصفقة الكبيرة عندما تصبح شركة كبيرة بما فيه الكفاية ليتم تضمينها في واحدة من المؤشرات الرئيسية: من يضمن أن المخزون سوف تصبح نواة عقد في الآلاف من الصناديق الرئيسية.

عندما كنت تملك قطع صغيرة الآلاف من الأسهم، تكسب عوائد ببساطة عن طريق المشاركة في مسار تصاعدي من أرباح الشركات مع مرور الوقت عن طريق سوق الأوراق المالية بشكل عام. المستثمرين السلبي ناجحة إبقاء العين على الجائزة وتجاهل الانتكاسات على المدى القصير – حتى الركود الحاد.

الاستثمار النشط، كما يوحي اسمها، ويأخذ التدريب العملي على النهج ويتطلب هذا العمل شخص في دور مدير محفظة. هدف إدارة الأموال النشطة للتغلب على متوسط ​​عوائد سوق الأسهم والاستفادة الكاملة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. أنه ينطوي على تحليل أكثر عمقا والخبرة لمعرفة متى لمحوري داخل أو خارج سهم معين أو سند أو أي أصل. وقال مدير محفظة تشرف عادة فريق من المحللين الذين ينظرون إلى العوامل الكمية والنوعية، ثم نظرة إلى كرات الكريستال لمحاولة لتحديد مكان وزمان وهذا السعر يتغير.

الاستثمار النشط يتطلب ثقة أن كل من هو استثمار محفظة سوف نعرف بالضبط الوقت المناسب لشراء أو بيع. نجاح إدارة الاستثمارات النشطة يتطلب أن تكون حق في كثير من الأحيان خاطئة.

التي استراتيجية يجعلك أكثر

لذلك أي من هذه الاستراتيجيات يجعل المستثمرين المزيد من المال؟ كنت أعتقد القدرات المهنية مدير المال في ستعرقل صندوق مؤشر أساسي. لكن لم يفعلوا ذلك. وإذا نظرنا إلى نتائج الأداء سطحية، والاستثمار السلبي يعمل بشكل أفضل بالنسبة لمعظم المستثمرين. الدراسة بعد الدراسة (على مدى عقود) تظهر النتائج المخيبة للآمال لمديري النشط. في الواقع، سوى نسبة صغيرة من صناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط من أي وقت مضى نفعل ما هو أفضل من صناديق المؤشرات السلبية. ولكن كل هذه الأدلة لإظهار يدق السلبي الاستثمار النشط يمكن التبسيط شيء أكثر تعقيدا لأن الاستراتيجيات الإيجابية والسلبية هما فقط وجهان لعملة واحدة. كلا موجودة لسبب والعديد من الايجابيات تمتزج هذه الاستراتيجيات.

وهناك مثال كبير هو صناعة صناديق التحوط. ومن المعروف أن مديري صناديق التحوط للحساسية الشديدة لأدنى التغيرات في أسعار الأصول. عادة صناديق التحوط تجنب الاستثمارات السائدة، ولكن نفس هذه مديري صناديق التحوط استثمرت بالفعل نحو 50 مليار $ في صناديق المؤشرات في العام الماضي وفقا لشركة أبحاث متماثل. قبل عشر سنوات، عقد صناديق التحوط فقط 12 مليار $ في صناديق السلبي. من الواضح أن هناك أسباب وجيهة لماذا حتى مديري الأصول النشطة الأكثر عدوانية تختار لاستخدام الاستثمارات السلبي.

نقاط القوة والضعف

في برنامج استراتيجيات الاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية، وكلية وارتون يعلم حول نقاط القوة والضعف في الاستثمار السلبي والإيجابي.

الاستثمار السلبي

بعض من الفوائد الرئيسية من الاستثمار السلبي هي:

• رسوم منخفضة للغاية – لا يوجد أحد اختيار الأسهم، وبالتالي الرقابة أقل تكلفة بكثير. أموال سلبية ببساطة تتبع مؤشر يستخدمونها كمقياس بهم.
• الشفافية – انها دائما واضحة الموجودات التي تكون في صندوق مؤشر.
• الكفاءة الضريبية – تلك الاستراتيجية شراء والاحتفاظ عادة لا يؤدي إلى ضريبة الأرباح الرأسمالية الضخمة لهذا العام.

أن أنصار الاستثمار النشط يقول أن استراتيجيات سلبية لها نقاط الضعف هذه:

• محدودة جدا – تقتصر الأموال سلبية لمؤشر معين أو محددة سلفا مجموعة من الاستثمارات مع قليل من دون؛ الفرق وبالتالي، يتم تأمين المستثمرين في تلك الحيازات، بغض النظر عما يحدث في السوق.
• عوائد صغيرة – بحكم التعريف، فإن الأموال سلبية الى حد كبير لم فوز على السوق، وحتى خلال أوقات الاضطرابات، كما يتم تأمين المقتنيات الأساسية في لتتبع السوق. في بعض الأحيان، وهو صندوق السلبي قد تغلب على السوق قليلا، ولكنه سيتم نشر أبدا عوائد كبيرة مديري نشط يسعون إليه إلا ازدهار السوق نفسها. مديري النشط، من جهة أخرى، يمكن أن يحقق له مكاسب أكبر (أنظر أدناه)، على الرغم من أن هذه المكافآت تأتي مع خطر أكبر أيضا.

الاستثمار النشط

مزايا الاستثمار النشط، وفقا لوارتون:

• – المرونة ليست مطلوبة مديري نشط لمتابعة مؤشر معين. يمكنهم شراء تلك “الماس في الخفاء” المخزونات انهم يعتقدون انهم قد وجدت.
• التحوط – يمكن النشطين مدراء أيضا التحوط رهاناتهم باستخدام تقنيات مختلفة مثل مبيعات قصيرة أو خيارات وضع، ويكونوا قادرين على الخروج من الأسهم أو قطاعات محددة عندما تصبح المخاطر كبيرة جدا. عالقون مديري السلبي مع أسهم مؤشر أنها تتبع يحمل، بغض النظر عن كيف يفعلون.
• T إدارة الفأس – على الرغم من أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تؤدي ضريبة أرباح رأس المال، يمكن للمستشارين خياط استراتيجيات إدارة الضريبية للمستثمرين الأفراد، مثل بيع الاستثمارات التي يتم فقدان المال لتعويض الضرائب على الفائزين.

لكن الاستراتيجيات الفعالة لها هذه العيوب:

• مكلفة للغاية – طومسون رويترز ليبر تربط متوسط نسبة النفقات بنحو 1.4٪ لصناديق الأسهم المدارة بنشاط، مقارنة مع 0.6٪ فقط لصناديق الأسهم السلبي متوسط. الرسوم هي أعلى لأن كل ما بيع وشراء نشطة يطلق تكاليف المعاملات، ناهيك عن أن كنت تدفع رواتب فريق المحلل البحث يختار العدالة. كل تلك الرسوم على مدى عقود من الاستثمار يمكن أن تقتل العوائد.
• خطر نشط – مديري نشط أحرار في شراء أي استثمار يعتقدون أن تحقيق عوائد عالية، وهو أمر عظيم عندما هم المحللين الصحيح ولكن الرهيب عندما كنت على خطأ.

اتخاذ الخيارات الاستراتيجية

ويعتقد كثير من مستشاري الاستثمار أفضل استراتيجية هي مزيج من الأساليب الإيجابية والسلبية. على سبيل المثال، دان جونسون هو مستشار رسوم الوحيد في ولاية أوهايو. موكليه تميل إلى الرغبة في تجنب التقلبات الحادة في أسعار الأسهم ويبدو أنها مناسبة بشكل مثالي لصناديق المؤشرات.

انه يفضل الفهرسة السلبي ولكن يفسر، “والسلبي مقابل إدارة نشطة ليس من الضروري أن يكون إما / أو اختيار للمستشارين. الجمع بين اثنين يمكن زيادة تنويع محفظة ويساعد فعلا على إدارة المخاطر بشكل عام.”

ويقول للعملاء الذين لديهم مواقف نقدية كبيرة، وقال انه يتطلع بنشاط عن فرص للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بعد أن السوق قد انسحبت. للعملاء المتقاعدين الذين يهتمون أكثر عن الدخل، وقال انه قد يختار بنشاط أسهم محددة لنمو الأرباح في حين لا يزال الحفاظ على عقلية شراء والانتظار.

أندرو نيريلي، مستشار الثروات في منطقة بوسطن ومدير يوافق. يأخذ النهج القائم على الأهداف والتخطيط المالي. انه يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيات الفهرسة الاستثمار السلبي على المدى الطويل بدلا من اختيار الأسهم الفردية وبقوة يدعو الاستثمار السلبي، ولكنه يعتقد أيضا أنها ليست مجرد يعود هذا الأمر، ولكن العوائد المعدلة حسب المخاطر.

“السيطرة على مبلغ من المال [أن] يذهب إلى قطاعات معينة أو حتى شركات معينة عندما تكون الظروف تتغير بسرعة يمكن أن تحمي الواقع العميل.”

بالنسبة لمعظم الناس، وهناك وقت ومكان لكل من الاستثمار المباشر وغير المباشر عبر سنوات طويلة من الادخار للمعالم الرئيسية مثل التقاعد. المزيد من المستشارين يختتم باستخدام مزيج من استراتيجيات اثنين – على الرغم من الحزن الجانبين تعطي بعضها البعض عبر استراتيجياتها.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

ويمكن الحصول على هذه العادة الاستثمار يشكل تحديا، لا سيما إذا كنت تجد ذلك صعبا فقط لتتخلص يصل مبلغ إضافي قدره 100 $. بمجرد رؤية الاستثمارات الخاصة بك تنمو، ولكن هذا الشعور قد تدفع مكافأة لك للبحث عن، استثمارات إضافية جديدة والاستمرار في زيادة عش البيض مع مرور الوقت. لا كمية صغيرة جدا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، وخاصة مع ظهور أحدث من برامج الاستثمار مخصصة للأشخاص الذين يرغبون في البدء دون الحاجة لانقاذ ما يصل آلاف فقط لجعل الاستثمار الأولي.

الدولار بمتوسط ​​التكلفة

كان مفهوم المتوسط ​​تكلفة الدولار حول لفترة طويلة. وتنطوي العملية على شراء كمية من الدولارات الثابتة للأسهم الأوراق المالية كل شهر، مثل صناديق الاستثمار المشترك، بغض النظر عن السعر الحالي للسهم. بينما تسمح ليست كل شركات الوساطة لك لاستثمار مبالغ صغيرة للبدء، وكثير من الإرادة ويمكن أن تستثمر $ 25 شهريا لمدة 4 أشهر، لبدء أول استثمار 100 $. هل يستمر نأمل شراء أسهم كل شهر مع أموال إضافية مع مرور الوقت. كما يتحرك سعر سهم صندوق الاستثمار المشترك إلى أعلى وأسفل، عليك شراء أسهم إضافية عندما يكون السعر هو أعلى، وأحيانا عندما يكون أقل من ذلك، حيث بلغ متوسطها نحو فعال الكلفة والحد من مستوى المخاطر. في حين أن هذا لا يضمن أنك لن تخسر أموالك، فإنه تنويع المخاطر الخاصة بك لدرجة جيدة.

الند للند الإقراض

المعروف أيضا باسم crowdlending، وهذا مفهوم الاستثمار هو جديد نسبيا، وينطوي على الأفراد إقراض أموالهم في شكل قروض الشخصية، وإزاء الأفراد الآخرين، مع شركة التمويل غير المصرفية التي تعمل وسيطا.

الإقراض النادي وتزدهر تمثل اثنين من أكبر الشركات تسهيل هذا النوع من الإقراض. يمكنك البدء في الاستثمار مع اقل من 25 $. بتنويع الشركة الإقراض الند للند الاستثمار عن طريق السماح الحد الأقصى لاستثمار $ 25 في أي قرض شخصي واحد. والمزيد من المال كنت الاستثمار، ينتشر المزيد من القروض للشركة الاستثمار الخاص عبر لتقليل المخاطر.

من عام 2009 إلى عام 2014، شهدت الإقراض النادي وتزدهر عوائد الاستثمار السنوي في المتوسط ​​من 5 في المئة الى 10 في المئة تقريبا.

أصحاب العمل الخاص بك 401 (ك)

ربما كنت تريد أن تستثمر 100 $، ولكن كنت قد وإنما انسحبت من الراتب الخاص بك حتى لا تشعر بأي ألم. ابق على 100 $ نقدا لصندوق الطوارئ الخاص بك، والانضمام 401 (ك) خطة العمل الخاصة بك بدلا من ذلك. المال يذهب إلى (ك) الحساب 401 قبل دفع أي ضرائب، مما يتيح لك المزيد من المال للاستثمار مقدما. كل خطة 401 (ك) وعادة صناديق الاستثمار الخاصة التي يمكنك من خلالها اختيار للاستثمار، وبعضها قد توفر وسيط بالنسبة لك للعمل مع للمساعدة في التنقل خيارات الاستثمار الخاص. سوف تحصل على فاصل على الضرائب الخاصة بك عن أي المال الذي يساهم في ك الخاص (401)، بالإضافة إلى العديد من الشركات تتطابق مساهمات الموظفين إما الدولار مقابل الدولار، أو ما يصل إلى نسبة معينة من كل عام. عليك فعلا أن تستثمر أكثر من 100 $ في الوقت الذي كنت عاملا في مطابقة وفورات ضريبية على دولار قبل خصم الضرائب كنت قد استثمرت.

الاستثمار الروبوتات

إذا كان لديك 100 $ أو أقل للاستثمار، قد تقلق بشأن اختيار فقط الاستثمار الصحيح للتأكد من أنك تحصل على عائد جيد دون أن تفقد أموالك. عند العمل مع شركة وساطة واستخدام خدمات مدير الاستثمار، انت لا تدفع رسوم لخبرتهم.

روبو المستشارين يقدم بديلا جديدا وشعبية. أنظمة الاستثمار هذه البرمجيات القائمة على شراء وبيع الأسهم لك باستخدام خوارزميات التداول بدلا من مديري البشري. في حال كنت لا تشعر بالثقة حول علمك سوق الأوراق المالية، وروبو المستشار الخاص في اتخاذ قرارات استثمارية بالنسبة لك اعتمادا تلقائيا على ظروف السوق وعوامل أخرى. أيضا إعادة استثمار للمستشار روبو أي أرباح تلقائيا وإعادة توازن محفظتك عند الحاجة لإدارة مستوى المخاطر.

لأن روبو المستشارين هي تطور جديد إلى حد ما على الساحة، فإنها قد لا تزال لديها بعض مكامن الخلل وعدم تحقيق نتائج متسقة. وفقا لدراسة السوق، في عام 2016 الاستثمار وساطة روبو مستشار شواب مكافأة المستثمرين بعائد 10.7 في المئة، في حين حققت في طليعة مكاسب بنسبة 5.5 في المئة.

في نفس العام، حقق مؤشر ستاندرد اند بورز 500 عودة ما يقرب من 12 في المئة.

أسهم كسور

كسور الأسهم، في الأساس شظايا صغيرة من حصة من الأسهم، وجعل الاستثمار في متناول أي شخص الى حد كبير. عندما كنت لا تملك المال الكافي لتلبية الحد الأدنى حساب ضخمة، والنظر في شراء نفسك 100 $ من كسور الأسهم. في كثير من الأحيان، عند محاولة فتح حساب استثماري ستجد الحد الأدنى من 2000 $ على الأقل، وأحيانا يصل إلى 20،000 $، لمجرد أن يكون مؤهلا لجعل الاستثمار الخاص بك أولا. مع كسور الأسهم، إذا كنت ترغب في امتلاك الأسهم في الأمازون، وجوجل أو شركة أخرى مع سعر السهم مرتفع للغاية، يمكنك أن تفعل ذلك تماما. شركات مثل Betterment.com تسمح لك لوضع أي مبلغ من النقد المتوفر لديك إلى كسور أسهم من الأسهم التي تختارها، حتى تتمكن من الحصول على المال الخاص للبدء في العمل بالنسبة لك على الفور.

يكون على بينة من رسوم الكامنة

في حين يمكن أن تستمتع عوائد من 5 في المئة و 10 في المئة أو أكثر حتى على استراتيجيات الاستثمار الخاص، من حيث الدولارات الحقيقية فإن هذه العوائد لا يمثل الكثير من المال بعد لأنك بدءا من أقل من 100 $ من رأس المال والاستثمار. قراءة غرامة المطبوعة بشأن أي رسوم ذات الصلة بالاستثمار للتأكد من أنك لا تعطي كل أرباح الاستثمار الخاص بك مرة أخرى إلى شركة وساطة مالية. إيلاء الاهتمام لأي رسوم المعاملات التجارية. لكل سهم شراء أو بيع، هل يمكن أن تدفع 4.95 $ إلى $ 9.95 للتجارة، وهذا يتوقف على الشركة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون بعض الشركات تهمة رسم الاستثمار السنوي من 50 $ أو أكثر. بعض صناديق الاستثمار لديها ما يسمى الحمل، في الأساس تهمة ارتكاب أو المبيعات، لذلك تبدو لعدم تحميل صناديق الاستثمار المشترك.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

نظرة عامة على الاستثمار في السندات للمبتدئين

جنبا إلى جنب مع الأسهم والعقارات، والاستثمار في السندات هي واحدة من المفاهيم الأساسية سوف تحتاج إلى فهم كما كنت بدء في بناء محفظتك. إذا كنت أريد من أي وقت مضى أن نسأل، “ما هو السند؟” أو “كيف تستثمر في السندات؟” تمت كتابة هذه المقالة خصيصا لك. في الدقيقة التالية أو اثنين، وأنت تسير للحصول على نظرة عامة أساسية لكيفية عمل سندات، الذين (ومنهم) صدورها، نداء الأساسية للاستثمار في السندات، وبعض الاعتبارات الرئيسية التي سوف تريد أن عامل إلى أي قرار تخصيص رأس المال يجب أن تقرر لإضافة السندات أو الأوراق المالية المماثلة ذات الدخل الثابت لمحفظتك.

ما هو السند؟

الشيء الأول هو أولا: ما هو السند؟ كما تعلمت في السندات 101 – ما هي وكيف والعمل ، والسندات، في شكله الأساسي، سندات الفانيليا عادي هو نوع من القروض. مستثمر يأخذ له أو لها المال ومؤقتا يضفي لجهات إصدار السندات. وفي المقابل، يحصل المستثمر إيرادات الفوائد بمعدل محدد سلفا (معدل كوبون) وأحيانا محددة سلفا (تاريخ قسيمة). السندات لديه تاريخ انتهاء الصلاحية (تاريخ الاستحقاق) عند هذه النقطة يجب أن تعاد القيمة الاسمية المعلنة للسندات. في معظم الحالات، مع استثناء ملحوظ يجري سندات بعض المدخرات حكومة الولايات المتحدة مثل سندات الادخار سلسلة EE، السندات تزول من الوجود عند الاستحقاق.

ومن الأمثلة المبسطة قد يساعد. تخيل شركة كوكا كولا يريد اقتراض 10 مليارات $ من المستثمرين للاستحواذ على شركة الشاي الكبرى في آسيا. وتعتقد أن السوق تسمح بذلك لضبط سعر الفائدة عند 2.5٪ للتاريخ الاستحقاق المطلوب، والذي هو 10 سنة في المستقبل.

وتصدر كل سند بقيمة اسمية قدرها 1000 $ وعود بدفع الفائدة تناسبية نصف سنوي. من خلال بنك استثماري، وهي تقترب المستثمرين الذين يستثمرون في السندات. في هذه الحالة، وفحم الكوك يحتاج إلى بيع 10،000،000 سندات في 1000 $ لكل لرفع المرجوة 10000000000 $ قبل دفع الرسوم التي سوف تتكبدها.

كل السندات $ 1000 سوف تلقي 25.00 $ سنويا في الفائدة. منذ دفع الفائدة نصف السنوي، أنها سوف تصل في $ 12.50 كل ستة أشهر. إذا سارت الامور بشكل جيد، في نهاية 10 عاما، سيتم إرجاع الأصلي 1000 $ في تاريخ الاستحقاق وسوف السندات تزول من الوجود. إذا، في أي وقت، لم يتم تلقي أي دفع الفائدة أو القيمة الاسمية عند الاستحقاق من قبل المستثمر في الوقت المحدد، ويقال إن السندات لتكون في الافتراضي. هذا يمكن أن تؤدي جميع أنواع العلاجات لحاملي السندات يتوقف على العقد القانوني الذي يحكم إصدار السندات. ويعرف هذا عقد قانوني باعتباره إلزام السندات. للأسف، المستثمرين الأفراد في بعض الأحيان تجد هذه الوثائق صعبة جدا ليأتي بها، على عكس 10K أو التقرير السنوي للسهم من الأسهم. وينبغي أن يكون وسيط الخاص قادرة على مساعدتك في تعقب برادة اللازمة لأي السندات المحددة التي يمسك انتباهكم.

ما هي أنواع مختلفة من السندات المستثمر يمكن الحصول على؟

على الرغم من أن تفاصيل أي سند معين يمكن أن تختلف بعنف – في نهاية اليوم، السندات هو في الحقيقة مجرد عقد يبرم بين المصدر (المقترض) والمستثمر (المقرض) لذلك أي نص قانوني عليها لأنها قد توافق يمكن نظريا ان توضع في إلزام السندات – ظهرت بعض العادات والأنماط العادية مع مرور الوقت.

• سندات حكومة ذات سيادة  – وهذه هي السندات التي تصدرها الحكومات ذات السيادة. في الولايات المتحدة، وهذا سيكون أشياء مثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات، والملاحظات، والتي تدعمها الإيمان الكامل والائتمان في البلاد، بما في ذلك سلطة الضرائب من أجل الوفاء بالتزاماتها المطلوبة دستوريا. بالإضافة إلى ذلك، الحكومات ذات السيادة في كثير من الأحيان تصدر أنواع خاصة من السندات جانبا من الالتزامات الأولية. سندات الوكالات، التي تصدرها الجهات الحكومية، في كثير من الأحيان لتحقيق مهمة محددة، وعلى الرغم تتمتع الافتراض الضمني بدعم من الحكومة نفسها، وكثيرا ما توفر عائدات أعلى. وبالمثل، سندات الادخار، والذي ناقشناه بالفعل، يمكن أن تكون مثيرة للاهتمام لا سيما في ظل الظروف الصحيحة. على سبيل المثال، سندات الادخار سلسلة أنا عندما التضخم يشكل خطرا. إذا كنت مواطنا أمريكيا لديه احتياطيات نقدية كبيرة أكبر بكثير من متطلبات التأمين FDIC، المكان الوحيد المقبول لحديقة الأموال هو حساب TreasuryDirect. وكقاعدة عامة، فمن الأفضل لتجنب الاستثمار في السندات الأجنبية.
• سندات البلدية  – وهذه هي السندات التي تصدرها حكومات الولايات والحكومات المحلية. في الولايات المتحدة، السندات البلدية غالبا ما تكون معفاة من الضرائب لتحقيق أمرين. أولا، أنه يسمح للبلدية في التمتع انخفاض سعر الفائدة من ذلك لولا ذلك لدفع (لمقارنة السندات البلدية مع السندات الخاضع للضريبة، يجب حساب العائد يعادل الخاضع للضريبة، والذي أوضح في المادة ترتبط في وقت سابق من هذه الفقرة) ، مما يخفف العبء لتحرير المزيد من الأموال لأسباب هامة أخرى. ثانيا، يشجع المستثمرين على الاستثمار في المشاريع المدنية التي تعمل على تحسين الحضارة مثل تمويل الطرق والجسور والمدارس والمستشفيات، وأكثر من ذلك. هناك العديد من الطرق المختلفة للتخلص من السندات البلدية يحتمل أن تكون خطرة. تحتاج أيضا للتأكد من أنك لم يضع السندات البلدية في حياتك روث الجيش الجمهوري الايرلندي.
• سندات الشركات  – وهذه هي السندات التي تصدرها الشركات والشراكات والشركات ذات المسؤولية المحدودة، والشركات التجارية الأخرى. سندات الشركات غالبا ما تقدم عائدات أعلى من غيرها من أنواع السندات ولكن قانون الضرائب ليست مواتية لهم. قد ينتهي للمستثمر الناجح الأمر دفع 40٪ إلى 50٪ من له أو لها إجمالي إيرادات الفوائد إلى الاتحادية وحكومات الولايات والحكومات المحلية في شكل ضرائب، مما يجعلها أقل بكثير من جاذبية ما لم يمكن أن تستخدم نوعا من ثغرة أو الإعفاء. على سبيل المثال، في ظل الظروف الصحيحة، يمكن أن تكون سندات الشركات خيارا جذابا للشراء داخل SEP-IRA، وخاصة عندما يمكن الحصول عليها بأقل بكثير من قيمتها الفعلية بسبب تصفية جماعية في حالة من الذعر في السوق، مثل تلك التي وقعت في عام 2009.

ما هي المخاطر الرئيسية من الاستثمار في السندات؟

وإن كانت بعيدة عن قائمة شاملة، وبعض من المخاطر الكبرى من الاستثمار في السندات ما يلي:

• مخاطر الائتمان  – مخاطر الائتمان يشير إلى احتمال عدم تلقي مدير الموعود أو الفائدة في وقت مضمون العقد بسبب عدم المصدر أو عدم الرغبة في توزيعه لك. كثيرا ما يتم إدارة مخاطر الائتمان عن طريق الفرز السندات إلى مجموعتين أساسيتين – سندات من الدرجة الاستثمارية والسندات غير المرغوب فيه. المطلق أعلى السندات الصف الاستثمار هو تصنيف السندات الثلاثي AAA. تحت جميع الحالات تقريبا، تصنيف وارتفاع السندات، وانخفاض فرص الافتراضية، وبالتالي فإن انخفاض سعر الفائدة سوف تتلقى المالك كما هم على استعداد لدفع سعر أعلى لشبكة أمان أكبر المستثمرين الآخرين إذا ما قيست النسب المالية مثل وتغطي عددا من الالتزامات أوقات محددة من صافي الأرباح والتدفقات النقدية أو نسبة تغطية الفائدة.
• التضخم المخاطر  – هناك دائما فرصة أن الحكومة سوف تسن السياسات، عن قصد أو عن غير قصد، التي تؤدي إلى التضخم على نطاق واسع. إلا إذا كنت تملك السندات معدل متغير أو السندات نفسها لديها نوعا من المدمج في الحماية، وارتفاع معدل التضخم يمكن أن تدمر القدرة الشرائية الخاصة بك كما كنت قد تجد نفسك تعيش في عالم حيث أسعار السلع والخدمات الأساسية هي أعلى بكثير من كنت متوقعا في الوقت تحصل عاد الرئيسية الخاصة بك لك.
• السيولة المخاطر  – يمكن أن يكون سندات السائل أقل بكثير من معظم الأسهم القيادية الكبرى. وهذا يعني أنه بمجرد الحصول عليها، قد يكون لديك الوقت الصعب بيعها في الدولار أعلى. هذا هو واحد من الأسباب فمن الأفضل دائما تقريبا للحد من شراء السندات الفردية لمحفظتك للسندات كنت تنوي عقد حتى النضج. لتوفير التوضيح من واقع الحياة، وأنا عملت مؤخرا لمساعدة شخص ما تبيع بعض السندات لمتجر كبير في الولايات المتحدة، التي من المقرر أن تنضج في 2027. وتم تسعير السندات في 117.50 $ في ذلك الوقت. نحن إجراء مكالمة إلى مكتب السندات – لا يمكن للتجارة معظم السندات على الانترنت – وأنها وضعت طلبا محاولة بالنسبة لنا. وكان أفضل أي شخص على استعداد لتقديم و$ 110.50. هذا الشخص قررت عقد السندات بدلا من جزء معهم ولكنها ليست غير عادية لمواجهة مثل هذا التناقض بين قيمة السندات نقلت في أي لحظة وما يمكنك  في الواقع  الحصول على لذلك. الفرق المعروفة باسم انتشار السندات، التي يمكن ان تؤذي المستثمرين إذا لم تكن حذرا. انها دائما تقريبا أفضل للتداول السندات في كتل أكبر لهذا السبب بالذات كما يمكنك الحصول على عطاءات أفضل من المؤسسات.
• مخاطر إعادة الاستثمار  – عندما تستثمر في السندات، وانت تعرف انه سيكون على الارجح الى أن يرسل لك إيرادات الفوائد بانتظام (بعض السندات، والمعروفة باسم السندات بدون قسائم، لا توزيع إيرادات الفوائد في شكل شيكات أو الإيداع المباشر، ولكن بدلا من ذلك ، وتصدر بخصم محسوبة على وجه التحديد إلى المساواة وتنضج في قيمتها الاسمية مع الفائدة بشكل فعال يجري تنسب خلال فترة عقد وتدفع في كل مرة عندما يصل النضج). هناك خطر في هذا، على الرغم من أن في لا يمكنك التنبؤ في وقت مبكر معدل الدقيق الذي سوف يكون قادرا على إعادة استثمار الأموال. إذا انخفضت أسعار الفائدة إلى حد كبير، سيكون لديك لوضع إيرادات الفوائد جديدة للعمل في سندات ذات مردود أقل مما كنت كانوا يتمتعون.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.