إذا قمت ببناء أي وقت مضى منزل، كنت أعلم أنه من السهل أن ننشغل في التفاصيل: أضواء، الأجهزة المنزلية، وأغطية الأرضيات والتشطيبات. يمكن البت في جميع هذه الأمور تكون مرهقة. يمكن التخطيط للتقاعد تشعر قليلا من هذا القبيل. ولكن مثل بناء منزل، في التقاعد، والأساس الصحيح يخلق قيمة دائمة.

وجود ما يكفي من الدخل في التقاعد

كل شخص يحتاج الدخل. للناس الأكثر متقاعد، أن الدخل يأتي من مزيج من استحقاقات الضمان الاجتماعي والمدخرات الشخصية. يتمتع بعض الجماعات أيضا المعاشات التقاعدية من الطراز القديم، ولكن هذه أصبحت نادرة. المعلمين، وعمال السكك الحديدية والعديد من موظفي الحكومة (المحلية، والدولة، والاتحادي) بعض من عدد قليل من المجموعات التي لا تزال لديها استحقاقات المعاش التقاعدي.

مفتاح النجاح الدخل تنسق المصاريف الشهرية مع الدخل الشهري. في كثير من البيوت، والمدخرات الشخصية وتشمل كلا من الدولارات قبل وبعد الضرائب. يمكن اختيار نظام سحب لتقليل الضرائب أن تحدث فرقا كبيرا، على غرار القدرة على التكيف مع الظروف المتغيرة. اثنين من المنتجات غير التقليدية تحظى بشعبية على نحو متزايد.

المعاشات المؤجلة يمكن استخدامها لضمان الدخل في المستقبل. وهناك قسط واحد اليوم وعد دخل منتظم لسنوات لاحقة، وتصل إلى 85 أو 90 عاما من العمر. مع واحدة من هذه المنتجات التأمينية المتخصصة فلن تعمر أموالك.

ويمكن أيضا عكس الرهون استخدامها لتكملة الدخل. وقد تقلص التدقيق الكثير من التكاليف ومساوئ من هذه القروض، وأنها يمكن أن تستخدم بنجاح للاستفادة من المنزل الانصاف لأغراض أفضل. أن نكون حذرين من تقنيات البيع العدوانية، ونهج المهنية الرهن العقاري الخاص بك العادية للحصول على المساعدة.

التقاعد خطة التوزيع

على الرغم من أن المعاشات التقاعدية هي أقل شيوعا، وأنواع أخرى من خطط التقاعد وفيرة: تقاسم الأرباح، 401 (ك) الخطط السنوية لجأوا الضريبية (453 الخطط)، التعويضات المؤجلة (457 الخطط) وحسابات التقاعد الفردية (الحمراء) تكثر. بالإضافة إلى ذلك، على حد سواء المعاشات مبسطة الموظف (سبتمبر) و (خطة الضرائب وفورات حافز للموظفين) بسيطة الخطط خطط التقاعد استنادا الجيش الجمهوري الايرلندي.

توفر معظم خطط الدفع التقاعد واحد كبير يتطلب اهتماما خاصا. أولا، قد يكون توزيع نموذجي أكبر من أي معاملة مالية أخرى، وهو مبلغ شاقة بالنسبة لكثير من المتقاعدين. ثانيا، أي جزء لا دخلت الجيش الجمهوري الايرلندي يواجه كل من الضرائب الاتحادية والولائية الدخل.

يمكن الثالثة، ومختلف البدائل التمديد الجيش الجمهوري الايرلندي فرض رسوم عالية، القيود المفروضة على الاستثمارات، و / أو رسوم الاستسلام. بعض أرباب العمل تسمح المتقاعدين على البقاء في خطة العمل. إذا رسوم خطة منخفضة وهناك ما يكفي من الخيارات الاستثمارية الجودة، وهذا يمكن أن يكون خيارا جيدا للمستثمرين والدهاء. ومع ذلك، يمكن الآخرين من الاستفادة من المساعدة المهنية وخيارات أوسع.

الحق المبلغ من المخاطر

الناس يعيشون الآن على مدى عقود في التقاعد، ويجري محافظا جدا هو كل بت المحفوفة بالمخاطر بقدر بأنها مخاطرة كبيرة جدا. ننظر إلى الوراء إلى عام 1988. كم كان سيارة جديدة بعد ذلك؟ كم كان الإيجار أو المنزل دفع لمدة شهر؟ ماذا تكلف تلك الأشياء اليوم؟ ما سوف تكلف في 2048؟

الناس يتقاعد اليوم يواجه الأفق التقاعد لمدة 30 عاما. إذا المتقاعدين استثمار بقيمة السيارة الجديدة من المال اليوم، فإنه لا يزال يحتاج إلى شراء سيارة جديدة في 2038 أو 2048. هذا هو التحدي استثمارات جديدة. المحافظة الاستثمار السندات وشهادات الإيداع (سي دي)، الثابتة المعاشات ربما لن مواكبة ارتفاع أسعار المساكن أو السيارات.

A محفظة متنوعة طويلة الأجل من الأسهم القيادية والسندات تقدم أفضل فرصة لمواكبة.

التخطيط العقاري

يعلم الجميع يجب أن يكون وثائق التخطيط العقاري الأساسية – وصية، التوكيل، وربما نقل على الملكية الإعدام على الحسابات المصرفية أو العقارية. غالبا ما يتم التغاضي التسميات المستفيد، ولكن من المهم للغاية اليوم. الحمراء، وحسابات التقاعد الأخرى وثائق التأمين عن نقل وفقا لتسمية الأخير من المستفيد. ليس هناك ملكية مشتركة وسوف الإرادة أو الثقة لا يهم.

الانقلاب الجيش الجمهوري الايرلندي وحسابات الأقساط يمكن فرض الالتزام الضريبي ضخمة على المستفيدين. لا تعيين المستفيد يخلق قضية العقارية والمطالبات تسارع توزيع الخاضع للضريبة من الجيش الجمهوري الايرلندي أو حسابات المعاش. اتخاذ قرارات مدروسة حول من يحصل على ماذا، وكيف.

التخطيط العقاري السليم يمكن أن تقلل الضرائب وتعظيم الهدايا للعائلة أو مؤسسة خيرية. تأخذ من الوقت للحصول على هذا الحق.

أهمية المرونة والبساطة

مع طويلة أفق زمني التقاعد اليوم أنه من الخطأ حقيقي للحد من المرونة. المنتجات التي فرض رسوم استسلام كبيرة أو قفل في المدفوعات التسلسلية هي إشكالية. تتغير الظروف وانت تريد ان تغيير معهم.

كثير منا لديهم عدد كبير جدا من الحسابات. هناك القديمة 401 (ك) حسابات عن وظائف غادرنا منذ سنوات. هناك حسابات مصرفية حيث كنا نعيش وحسابات الانترنت التي تبدو فكرة جيدة في مرحلة ما. وهذا يخلق مبلغ سخيف من الأوراق والتنسيق لزوم لها. القضاء على حيازات صغيرة جدا. ويمكن أن يكون متعة لامتلاك أسهم ديزني، هارلي ديفيدسون أو الفيسبوك، ولكن بالنسبة لمعظمنا، تلك الحيازات ضئيلة بالنسبة لمحفظة الشاملة. متعة ربما، ولكن غير منتجة و غير فعالة. حان الوقت لتبسيط الحياة والحصول خطيرة.

أخذ الوقت لمراجعة لديك مصادر دخل التقاعد، واستراتيجيات التوزيع، وخطط الاستثمار والعقارات سوف تمكنك لخلق أساس متين لبناء التقاعد يمكنكم ان تعتمدوا على والتمتع بها.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

وكيف الوقت حتى التقاعد تؤثر خيارات الاستثمار الخاص بي؟

الاستثمار هو ليس مجموعة ذلك بنفسك، وننسى أنها تسعى. يجب تغيير محفظتك مع مرور الوقت ولمحات المالية الخاصة بك ينضج. عندما كنت أصغر سنا كنت تستطيع أن تتخذ المزيد من المخاطر ولكن مع التقدم في السن، هل من المحتمل نقل المزيد من الأموال في استثمارات آمنة.

المحفظة الاستثمارية ليست هي السبب الوحيد لعقد استثمارات آمنة. تحتاج صندوق للطوارئ. الحفاظ على ما يكفي من المال في السائلة والاستثمارات آمنة لتغطية، على الأقل، من 3 إلى 6 أشهر بقيمة نفقات المعيشة.

وهذا يعني إذا كنت بحاجة إلى 2000 $ شهريا للعيش بشكل مريح، تحتاج إلى أن يكون 6000 $ – 12000 $ في آمنة والاستثمارات يمكن الوصول إليها بسهولة مثل حسابات مدخرات البنوك أو صناديق أسواق المال.

حافظ على هذه القواعد 2 من الإبهام في الاعتبار:

• أقل تأمين فرص العمل، والمزيد من المال الذي تريد أن تبقي في استثمارات آمنة.
• وكنت أقرب إلى التقاعد، والمزيد من المال كنت تريد أن تبقي في استثمارات آمنة.

بالنسبة لأولئك بعيدا عن التقاعد

للمال في الحمراء وحسابات التقاعد الأخرى، فمن المنطقي للاستثمار للنمو، ولا تقلق بشأن تقلبات السوق. إذا كان لديك 15 سنوات أو أكثر حتى أنك سوف تستخدم المال الذي يهتم بما تقوم به في السوق هذا الأسبوع، هذا الشهر أو هذه السنة؟ التركيز على الحصول على أعلى عائد المحتملة على المدى الطويل.

بالنسبة لأولئك المتقاعدين في السنوات القليلة التالية

لدينا 3 إلى 10 سنوات بقيمة السحب في استثمارات آمنة، مثل صناديق أسواق المال، وشهادات الإيداع والسندات وكالة، وسندات الخزانة، والمعاشات ثابتة.

إحدى الطرق للقيام بذلك هي لإنشاء رابطة أو CD سلم، حيث كل عام ينضج استثمار آمن، ويصبح مدير المتاحة لك. من الناحية المثالية أن تبدأ هذه العملية حوالي 10 سنوات من تاريخ التقاعد المطلوب.

هذا المال الآمن هو المال الذي سيستخدم لتغطية نفقات المعيشة خلال السنوات القليلة الأولى من التقاعد.

هذه الاستراتيجية من المخاطرة قليلا مع هذا الجزء من محفظتك يسمح لك ترك ما تبقى من الاستثمارات الخاصة بك استثمر للنمو، وربما توفير بعض الحماية ضد التضخم. عندما تكون الاستثمارات النمو الخاص بك عاما جيدا، وانت تأخذ الأرباح واستخدام العائدات لتجديد الاستثمارات الآمنة التي كنت قد تستخدم لتمويل نفقات المعيشة الخاصة بك.

متى هو الوقت المناسب للانتقال إلى استثمارات آمنة؟

يجب أن التحول إلى استثمارات آمنة على خطة مبرمجة بحيث أنه بحلول الوقت الذي تصل إلى التقاعد لديك ما يكفي من المال في استثمارات آمنة لتلبية متطلبات الدخل لسنوات عديدة.

اعتبارات خاصة تأتي في اللعب في 10 سنوات قبل سن التقاعد المطلوب. في هذا الإطار 10 سنوات، في كل مرة الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر الخاصة بك لديها العام مع عوائد أعلى من المتوسط، يجب أن تأخذ الأرباح وزيادة كمية الاموال التي خصصت للاستثمارات آمنة. لسوء الحظ، فإن معظم المستثمرين لا تفعل هذا. وبدلا من ذلك شراء الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر بعد أن يكونوا قد ارتفعت في القيمة ومن ثم بيعها في حالة من الذعر بعد أن تراجعت في القيمة.

لا اصبح جدا الآمن

استثمارات آمنة حاسمة لتنويع محفظة والحفاظ على الأمن المالي في حالة حدوث الأحداث غير المخطط لها ولكن إذا محفظتك آمنة جدا، قد تجد نفسك لا تنتج ما يكفي من الدخل لتصل إلى أهدافك المالية.

النظر في التحدث مع مخطط مالي للتأكد من الاستثمارات الخاصة بك هي آمنة بما فيه الكفاية لحمايتك ولكنها ليست آمنة بحيث أداؤهم بشدة.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

فهم كيفية تشغيل الادخار الخاص بك إلى التقاعد الدخل

إذا كنت تشعر بالقلق إزاء كيفية تحويل مدخرات التقاعد الخاصة بك إلى الدخل عند التقاعد أنت في شركة جيدة. ووفقا لمركز أبحاث التقاعد في كلية بوسطن، ما يزيد قليلا عن نصف الأسر في أمريكا معرضون لخطر عدم القدرة على استبدال نفقات الحياة الحالية أثناء التقاعد. والخبر السار هو أن الثقة التقاعد تحسنت تدريجيا منذ الكساد العظيم.

على السطح، والتخطيط للتقاعد أو “الاستقلال المالي” تدور حول التحدي لتكون قادرة على سحب ما يكفي من المال للعيش دون أخذ الكثير الذي مدخرات التقاعد الخاص بك تنتهي قبل أن تفعل. “القاعدة 4 في المئة” هي قاعدة مشتركة تستخدم من قبل العديد من المخططين الماليين للمساعدة في استراتيجيات الانسحاب الدليل. ويستند هذا الحكم على الدراسات التي أشارت كنت قد سحبت تاريخيا حوالي 4 في المئة من القيمة الأولية من محفظة التقاعد مكونة من 50 أسهم والسندات في المئة 50 في المئة وزيادة تلك الانسحابات مع التضخم كل عام لمدة 30 عاما بأمان.

المشكلة مع هذا المبدأ التوجيهي العام هو أن “معدلات سحب المستدامة” الحالية قد تكون أقل من ذلك بكثير بسبب مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك انخفاض أسعار الفائدة. الباحثين مثل ويد بفاو قد جلبت مؤخرا الانتباه إلى المخاطر الكامنة في “المادة 4 في المئة”. واقع دخل التقاعد الحالي أن العديد من المتقاعدين قبل تواجه الآن هو أقرب إلى 3 في المئة آمنة أو المستدام معدل انسحاب جميع أنحاء تقاعدهم.

ايفان إنجليس ، وهو زميل في جمعية الاكتواريين، وقد دعا لتغيير مماثل لالتقليدية “المادة 4 في المئة” أنه يشار إلى أن حكم الإنفاق “مجانا يشعر”. هذا التكيف بسيط يأخذ السن المتقاعدين ويقسم عليه 20 للحصول على الإرشادات العامة لمقدار التوفير يمكن أن تنفق خلال سنة معينة.

على سبيل المثال، البالغ من العمر 70 عاما قد تخطط لإنفاق 3.5٪ من المدخرات (70/20 = 3.5).

كيف التغييرات المرتبطة ب مبلغ السحب حساب التقاعد المستدام تؤثر خططك؟

سواء كنت في مرحلة تراكم رحلتك التخطيط للتقاعد أو في المراحل الأخيرة من حياتك المهنية، وهناك بعض الاستراتيجيات للمساعدة في تعزيز احتمالات نجاح خطة دخل التقاعد الخاص بك. وهنا هي إيجابيات وسلبيات هذه الخيارات:

العمل لمدة أطول، ووفر أكثر وسداد الديون

الايجابيات: يمكن أن تعمل لفترة أطول يساعد على زيادة دخل مدى الحياة من الضمان الاجتماعي واستحقاقات المعاش التقاعدي. كما يسمح المدخرات والاستثمارات الخاصة بك لتنمو مع تقليل عدد السنوات التي سوف تحتاج إلى سحب هذه الأصول لتلبية احتياجات دخلك. على سبيل المثال، إذا كنت قد تراكمت $ 300K في أصول التقاعد انسحاب التوجيهي 4 في المئة من شأنه أن يؤدي في $ 12K الدخل سنويا. ومع ذلك، باستخدام هذا السيناريو نفس الفعل تأخير التقاعد 5 سنوات وmaxing خارج 401 (ك) مساهمات في 24K $ سنويا من شأنه أن يوفر أكثر من 177K $ في استثمارات التقاعد إضافية على افتراض 3٪ العائد السنوي الحقيقي. هذا من شأنه أن تولد أكثر من 19K $ في الدخل السنوي باستخدام مادة 4 في المئة. باستخدام معدل المنقحة انسحاب 3 في المئة وفورات إضافية من شأنه أن يساعد على توفير حوالي 14K $ للدخل.

بضع سنوات إضافية في القوة العاملة يمكن أن توفر أيضا المزيد من الوقت للمساعدة في سداد الرهن العقاري، والقروض الطلابية، أو بطاقات الائتمان قبل التقاعد. بالإضافة إلى وجود المزيد من الوقت لتجميع الأصول تقاعد إضافية، والقدرة على خفض النفقات الديون في المستقبل يمكن أن يكون صانع الفرق.

سلبيات: الجانب السلبي أكبر من هذه الخطة هو إمكانية أن عملك قد لا يكون هناك (أو قد لا تكون راغبة أو قادرة على الاستمرار في العمل). في حين أن عددا متزايدا من الموظفين يخطط للعمل بعد سن 65 عاما، لا يزال متوسط سن التقاعد في 62. العمل في وقت لاحق ليس خيارا يجب الاعتماد عليه. إذا قمت بتعيين الخطط الأولية لبلوغهم سن التقاعد على الطرف الأدنى من نطاق الخيارات المحتملة بضع سنوات اضافية يمكن أن تساعد توفر لك مع هامش للخطأ. منذ الصحة وأرباب العمل لا تتعاون دائما مع خططنا أفضل استراتيجية هي لانقاذ بقدر ما تستطيع في حسابات حظا من الضرائب (401ks، الحمراء، وروث الحمراء) والدخول في اللعبة في أقرب وقت ممكن.

النظر في المعاش الدخل

الايجابيات : والمعاش هو عقد بين شركة التأمين والتي تم تصميمها في نهاية المطاف أن يدفع لك من وجود تدفق مستمر من الدخل من أجل الحياة. ولكن ليس كل المعاشات خلقوا متساوين. في حين السنوية الثابتة والمتغيرة الحصول على أكبر قدر من الاهتمام وهم أكثر عرضة ليتم بيعها، وتوفير المعاشات دخل تيار الدخل المضمون من الأصول الخاصة بك. على سبيل المثال، بحث اشارة سريعة في ImmediateAnnuities.com يكشف عن امرأة تبلغ من العمر 65 عاما في ولاية فلوريدا يمكن أن يحصل الدخل عمر 1522 $ شهريا (18264 $ سنويا) باستخدام نفس 300K $ الأصول من المثال السابق. إذا تقدم خطة التقاعد رب عملك خيار لشراء الأقساط يمكنك المقارنة بين خيارات الدفع واذهب وفقا لأعلى دفع ممكن.

ثمة بديل آخر هو لشراء الأقساط المؤجلة، كما يشار إلى المعاش طول العمر. لا تبدأ المعاشات الدخل المؤجلة دفع من الدخل إلى موعد لاحق. صالح هو أنه يتطلب كمية أقل من مدخرات التقاعد الخاص بك لتلقي نفس القدر من الدخل. قوانين الضرائب تسمح لك الآن لاستخدام جزء من الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص و / أو 401 (ك) لشراء الأقساط المؤجلة. والميزة الرئيسية هي أن الأقساط المؤجلة لن تحسب عند تحديد الحد الأدنى الخاص التوزيعات المطلوبة طالما يبدأ الأقساط تدفع عن طريق سن 85. والفكرة الرئيسية وراء تأخر بداية هي أن الأقساط يحميك من نفاد دخل في حالة استخدام كل من مدخرات التقاعد الخاصة بك في ذلك الوقت.

سلبيات:  لشراء سنوي فوري يزيل مرونة هذه الأصول أن تستمر في النمو، لا تزال متاحة، أو أن تنتقل إلى الورثة. وهذا هو السبب يجب عليك محاولة للحفاظ على ما يكفي من المال خارج الأقساط لتغطية أي نفقات طارئة أو شراء كبيرة المخطط لها. الجانب السلبي آخر محتمل هو أن شراء الدراجين إضافية مثل الحماية من التضخم وانخفاض المدفوعات الأولية. منذ يتم ضمان الدخل من قبل شركة التأمين، وقدرتك على تحصيل المدفوعات للحياة تعتمد على الاستقرار المالي من شركة التأمين. لهذا السبب، سوف تحتاج إلى إعادة النظر في تصنيف المالي للتأمين وتنويع شراء المعاشات من شركات مختلفة لتقليل المخاطر.

تحصل على عكس الرهن العقاري

الايجابيات:  كثير من المتقاعدين وجدت أن نسبة كبيرة من إجمالي صافي ثرواتهم وجدت في منازلهم. الصفحة الرئيسية الإنصاف هو أحد الأصول المحتملة التي يمكن أن تستخدم لتحسين بدائل دخل التقاعد الخاص بك. أ عكس الرهن العقاري يختلف من منتجات التمويل العقاري التقليدية في أنه لا توجد دفعات شهرية المطلوبة. ونتيجة لذلك، يمكن تشغيل أساسا جزء من منزلك إلى دفع مبلغ مقطوع أو الأقساط. في أعقاب أعقاب الإصلاحات الجديدة أزمة السكن على عكس منتجات الرهن العقاري جعلت عكس الرهون أكثر جاذبية.

سلبيات: أكبر السلبي لاستخدام عكس الرهن العقاري كبديل دخل التقاعد هو أنك بحاجة إلى أن يكون المنزل مع ما يكفي من الإنصاف في منزلك. يخدع آخر هو أن عكس الرهن العقاري لابد من سدادها في وقت وفاة المالك أو إذا كنت تتحرك. وهذا يمثل عقبة إذا كنت تخطط لنقل منزلك لأحبائهم. بينما التأمين على الحياة يمكن أن تساعد على التخفيف من هذا القلق وسيلة أخرى للحفاظ على منزل في الأسرة هو أن يكون الورثة مؤهلة للحصول على التمويل العقاري التقليدي. ومع ذلك، قد يثبت تحديا لبعض أفراد الأسرة في التأهل حتى لالرهن العقاري. قد لا يكون هذا مصدر قلق إذا كنت لا تخطط لحفظ المنزل في الأسرة. ولكن الجوانب السلبية المحتملة لماذا كثير من الناس ينظرون إلى عكس الرهون كملاذ أخير. عندما يتعلق الأمر بتحسين التقاعد نتائجها أنها يمكن أن توفر المرونة التي تشتد الحاجة إليها، وتساعدك على تقليل خطر أخذ المال من حسابات التقاعد إذا تركت العمل خلال تراجع السوق.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

القاعدة الأولى من التخطيط دخل التقاعد هي: أبدا نفاد المال. القاعدة الثانية هي: لن ننسى ابدا الأولى. وقارئ يقظ لاحظ أنه لا يوجد تعارض بين القواعد.

ولكن، هناك الكثير من الصراع بين الحاجة إلى الأمان والحاجة إلى نمو التضخم التحوط على حياة المتقاعدين. بسبب التضخم وأسعار الفائدة حتى تتبع عن كثب بعضها البعض، فإن المحفظة الاستثمارية للخطر الصفر آمنة تآكل مطرد قيمة عش البيض على مدى عمر المحفظة، حتى مع انسحاب متواضعة للغاية. يمكننا جميعا ولكن ضمان أن المحافظ خطر الصفر لن يلتقي أي أهداف اقتصادية معقولة.

من ناحية أخرى، محفظة للأسهم الوحيد لها عوائد المتوقعة عالية، ولكن يأتي مع التقلب الذي يهدد بتصفية الذاتي إذا استمر السحب خلال هبوط الأسواق.

أرصدة استراتيجية مناسبة اثنين من المتطلبات المتعارضة.

وسوف نقوم بتصميم مجموعة التي يجب أن توازن بين متطلبات الدخل ليبرالي مع سيولة كافية لتحمل بانخفاض الأسواق. يمكننا أن نبدأ بتقسيم مجموعة إلى قسمين مع الأهداف المحددة لكل:

• على أوسع نطاق ممكن التنويع يقلل من تقلب الجزء الأسهم إلى أدنى حد لها عمليا في الوقت الذي توفر النمو طويل الأجل ضروري للتحوط من التضخم، ويلبي العائد الإجمالي اللازمة لسحب الأموال.
• دور الدخل الثابت هو توفير مخزن للقيمة لتمويل التوزيعات والتخفيف من تقلبات محفظة الكلي. تم تصميم محفظة الدخل الثابت لتكون تقلبات أسواق المال القريب بدلا من محاولة تمتد لمحصول من خلال زيادة مدة و / أو خفض جودة الائتمان. إنتاج الدخل ليس الهدف الأساسي.

إجمالي عائد الاستثمار

كلا أجزاء من محفظة تساهم في تحقيق هدف توليد انسحاب المستدام الليبرالي على مدى فترات طويلة من الزمن. لاحظ أننا على وجه التحديد لا تستثمر للدخل؛ بدلا نستثمر لمجموع العائدات.

أجدادك استثمرت الدخل ومكتظة محافظهم كاملة من أسهم التوزيعات النقدية والأسهم الممتازة والسندات قابلة للتحويل ومزيد من السندات العامة. كان شعار العيش على الدخل وأبدا غزو الرئيسية. اختاروا الأوراق المالية الفردية على أساس عائدات العصير الدهون الكبيرة الخاصة بهم. هذا يبدو وكأنه استراتيجية معقولة، ولكن كل ما حصلت عليه هو محفظة مع انخفاض العائدات وارتفاع خطر من اللازم.

في ذلك الوقت، لا أحد يعرف على نحو أفضل، ولذا فإننا يمكن أن يغفر لهم. فعلوا بأفضل ما يمكن في ظل المعرفة السائدة. الى جانب ذلك، كانت الأرباح والفوائد أعلى من ذلك بكثير في الوقت جدك مما هي عليه اليوم. لذلك، في حين بعيدة عن الكمال، نجحت هذه الاستراتيجية على بعد الموضة.

اليوم، هناك طريقة أفضل بكثير للتفكير في الاستثمار. التوجه كامل من النظرية المالية الحديثة هو تغيير التركيز من الفردية اختيار الأوراق المالية لتخصيص الأصول وبناء محفظة، والتركيز على العائد الإجمالي بدلا من الدخل. إذا كانت محفظة تحتاج لجعل توزيعات لأي سبب من الأسباب، مثل لدعم نمط الحياة خلال التقاعد، يمكننا انتقاء واختيار بين فئات الأصول أن يحلق سهم حسب الاقتضاء.

النهج إجمالي الاستثمار العائد

إجمالي الاستثمار العائد يتخلى عن التعريفات الصناعية للدخل وأصل الدين مما أدى إلى العديد من المعضلات المحاسبة والاستثمار. وتنتج حلول محفظة التي هي أكثر الأمثل بكثير من القديم بروتوكول المدرة للدخل. ويتم تمويل التوزيعات انتهازي من أي جزء من محفظة دون النظر إلى الدخل المحاسبي وأرباح الأسهم، أو مصلحة، الأرباح أو الخسائر. نحن قد تميز توزيعات ب “أرباح الاصطناعية”.

يتم قبول نهج الاستثمار العائد الإجمالي عالميا من قبل المؤلفات الأكاديمية وأفضل الممارسات المؤسسية. هو مطلوب من قبل قانون الاستثمار الحكيمة الموحد (UPIA)، وقانون تقاعد الموظفين ضمان الدخل (هتان)، والقانون واللوائح المشترك. تغيرت القوانين واللوائح المختلفة في جميع أنحاء الوقت لدمج النظرية المالية الحديثة، بما في ذلك فكرة أن الاستثمار للحصول على دخل هو سياسة الاستثمار غير لائقة.

ومع ذلك، هناك دائما تلك التي لا تحصل على الكلمة. عدد كبير جدا من المستثمرين الأفراد، وخاصة المتقاعدين أو تلك التي تحتاج توزيعات منتظمة لدعم أسلوب حياتهم، لا تزال غارقة في سياسة الاستثمار الجد. اذا كان هناك خيار بين الاستثمار مع أرباح 4٪ والنمو المتوقع بنسبة 2٪ أو العائد المتوقع 8٪ ولكن لا أرباح، فإن العديد اختيار للاستثمار الأرباح، والتي قد يجادل ضد كل الأدلة المتاحة أن محافظهم هي “أكثر أمنا “. ومن اضح ليس كذلك.

لسوء الحظ، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، فإن الطلب على المنتجات المدرة للدخل مرتفع. صندوق الشركات ومديري يسارعون لتقديم حلول دخل إلى السوق في محاولة لتعظيم العوائد الخاصة بهم. استراتيجيات أرباح هي أعزاء من بائع، وعلى استعداد من أي وقت مضى إلى “دفعهم الطريقة التي يتم إمالة”. ووالصحافة مليء من المقالات حول كيفية استبدال إيرادات الفوائد المفقودة في عالم الصفر الغلة. لا شيء من هذا يخدم المستثمرين أيضا.

الأمر كذلك، كيف يمكن للمستثمر توليد تيار من السحب لدعم احتياجات نمط حياته من إجمالي محفظة العودة؟

مثال

ابدأ بتحديد معدل سحب المستدام. ويعتقد معظم المراقبين أن ما نسبته 4٪ غير المستدام ويسمح للمحفظة لتنمو مع مرور الوقت.

جعل تخصيص الأصول كبار مستوى 40٪ إلى المدى القصير والسندات ذات جودة عالية، والتوازن في محفظة الأسهم العالمية المتنوعة لربما 10 إلى 12 فئات الأصول.

النقدية للتوزيعات يمكن إنشاء حيوي حسب ما يتطلبه الوضع. في سوق لأسفل، يمكن تخصيص 40٪ للسندات دعم التوزيعات لمدة 10 سنوات قبل أي المتطايرة (حقوق الملكية) الأصول سوف تحتاج إلى تصفيتها. في فترة جيدة عندما يكون موضع تقدير الأصول الأسهم والتوزيعات يمكن أن تقدمها يحلق سهم، ثم استخدام أي فائض لإعادة التوازن إلى نموذج 40٪ / 60٪ السندات / الأسهم.

وإعادة التوازن داخل الطبقات الأسهم تعزز تدريجيا الأداء على المدى الطويل من خلال فرض الانضباط من بيع وشراء عالية منخفضة الأداء بين مختلف الطبقات يختلف.

قد يختار بعض المستثمرين ينفرون خطر لا لإعادة التوازن بين الأسهم والسندات خلال أسواق الأسهم أسفل إذا كانوا يفضلون إبقاء أموالهم آمنة سليمة. في حين أن هذا يحمي التوزيعات المستقبلية في حال وجود سوق الأسهم التي طال أمدها أسفل، لأنه يأتي بسعر تكلفة الفرصة البديلة. ومع ذلك، فإننا ندرك أن النوم بشكل جيد هو قلق مشروع. سوف يتعين على المستثمرين لتحديد تفضيلاتهم لإعادة التوازن بين الأصول الآمنة والخطرة كجزء من سياسة الاستثمار.

الخط السفلي

وهناك سياسة إجمالي العائد الاستثمار تحقيق عوائد أعلى مع خطر أقل من أرباح أو دخل السياسة أقل المثلى. وهذا يترجم إلى إمكانية توزيع أعلى وزيادة القيم الطرفية مع الحد من احتمال محفظة نفاد الأموال. المستثمرين لديها الكثير لتكسبه من خلال تبني سياسة الاستثمار العائد الإجمالي.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.