Una guida per Picking vincenti Fondi Comuni

1. Perché si dovrebbe comprare sempre a vuoto fondi comuni

Quando tre Boston money manager raggruppati i loro soldi nel 1924, il primo fondo comune è nato. Nei successivi otto anni, che semplice concetto è diventata una delle più grandi industrie del mondo, ora il controllo bilioni di dollari in beni e permettendo piccoli investitori un mezzo per aggravare la loro ricchezza attraverso investimenti sistematici attraverso un piano di dollaro costo media. In effetti, l’industria dei fondi comuni ha generato le proprie stelle con chi segue cult-come: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, e la gente di Tweedy, Browne & Company, solo per citarne alcuni.

Con così tanto in gioco, che cosa dovrebbe uno sguardo degli investitori in un fondo comune di investimento? Questa guida pratica di dieci passo, che è parte della guida completa per principianti di investire in fondi comuni può rendere il processo molto più facile e darvi qualche pace della mente mentre setacci attraverso le migliaia di opzioni disponibili. Come sempre, afferrare una tazza di caffè, sedersi, e in poco tempo si può sentire come un vero professionista fondo comune di investimento!

Alcuni fondi comuni di investimento caricano ciò che è noto come un carico di vendita. Si tratta di una tassa, di solito intorno al 5% del patrimonio, che viene pagato alla persona che ti vende il fondo. Può essere un ottimo modo per fare soldi, se sei un manager di ricchezza, ma se si sta mettendo insieme un portafoglio, si dovrebbe acquistare solo a vuoto fondi comuni di investimento. Perché? E ‘semplice matematica!

Immaginate di avere ereditato una somma forfettaria $ 100.000 e voglia di investire. Lei è 25 anni. Se si investe in a vuoto fondi comuni di investimento, il vostro denaro andrà al fondo e ogni centesimo-the intero $ 100.000 sarà immediatamente a lavorare per voi. Se, invece, si acquista un fondo di carico con, diciamo, un carico di vendita 5,75%, il saldo del conto comincerà a $ 94.250. Assumendo un rendimento dell’11%, per il momento si raggiunge il pensionamento, vi ritroverete con $ 373.755 di meno denaro a causa della capitale ha perso il carico di vendita. Quindi, ripetere dopo di noi: acquistare sempre no carico fondi comuni di investimento. Sempre acquistare senza carico fondi comuni di investimento. (Tenere salvarla!)

2. Prestare attenzione alla Expense Ratio-Si può fare o rompere voi!

Ci vogliono soldi per eseguire un fondo comune. Cose come copia, gestione del portafoglio e analista stipendi, caffè, contratti di locazione per uffici, e di energia elettrica devono essere curato prima che il denaro può anche essere investito! La percentuale di attività che vanno verso queste cose-la commissione di gestione di consulenza e di funzionamento di base delle spese-è noto come il rapporto spesa. In breve, è il costo di possedere il fondo. Pensate a come la quantità di un fondo comune di investimento deve guadagnare solo per andare in pari prima che possa anche cominciare a iniziare a far crescere il vostro denaro.

Tutto il resto è uguale, si vuole i fondi che hanno il più basso rapporto spesa possibile possedere. Se due fondi hanno rapporti di spesa di 0,50% e 1,5%, rispettivamente, il secondo ha un ostacolo molto più grande di battere prima che il denaro comincia a scorrere nel vostro portafoglio. Nel corso del tempo, si sarebbe scioccato nel vedere quanto è grande di una differenza queste percentuali apparentemente irrisorie possono causare nella vostra ricchezza. Basta lanciando aperto i fondi Morningstar 500 2006 Edition seduto sulla mia scrivania fornisce un’illustrazione interessante. Prendiamo, per esempio, un fondo scelto a caso, FBR Small Cap (simbolo FBRVX).

Quando tutte le tasse vengono sommati, la proiezione spesa per 10 anni è di $ 1.835. Questo è l’importo che potrebbe essere tenuti a pagare indirettamente (cioè, sarebbe dedotto dal vostre dichiarazioni prima di mai visto li) se avete acquistato $ 10.000 del fondo di oggi. Confronti che, con l’indice 500 Vanguard, che è un fondo a gestione passiva che cerca di imitare l’S & P 500, con le sue commissioni di solo lo 0,16% all’anno e proiettata costo di 10 anni di $ 230 e non è difficile capire perché si potrebbe finire con più soldi in tasca possedere quest’ultimo. In combinazione con il basso rapporto di fatturato, di cui parleremo più avanti, e non è difficile vedere come un fondo a basso costo noioso può effettivamente fare più soldi rispetto alle offerte più sexy.

3. Evitare di fondi comuni con elevati rapporti di Fatturato

A volte è facile dimenticare quello che si è prefisso di fare. Molti investitori semplicemente pensano di avere per ottenere il massimo rendimento possibile. Invece, si dimentica che l’obiettivo è quello di finire con la maggior parte dei soldi dopo le imposte. Ecco perché è difficile per loro di credere che si può realmente ottenere più ricco possedendo un fondo che genera una crescita del 12%, senza fatturato di uno che ha il 17% di crescita e il 100% + fatturato. La ragione è che l’età vecchia rovina della nostra esistenza: Tasse.

Ovviamente, se si stanno investendo solo attraverso un conto esente da imposte, come un 401k, Roth IRA, o tradizionale IRA, questa non è una considerazione, né importa se si riesce gli investimenti per un non-profit. Per tutti gli altri, invece, le tasse possono prendere un morso enorme fuori della torta proverbiale, soprattutto se siete fortuna abbastanza per occupare i gradini superiori della scala del reddito. E ‘importante concentrarsi sul fatturato tasso, cioè la percentuale del portafoglio che viene acquistato e venduto ogni anno per qualsiasi fondo comune di investimento che si stanno prendendo in considerazione.

A meno che non si tratta di un fondo di specialità come ad esempio un fondo obbligazionario convertibile dove il fatturato è parte del gioco, si dovrebbe essere prudenti di fondi che abitualmente fatturato del 50% o più del loro portafoglio. Questi manager sono di affittare le scorte, non comprare le imprese; tali cifre sembrano trasmettere che essi sono straordinariamente sicuri della loro tesi di investimento e hanno poco solida ragione per possedere gli investimenti che fanno.

4. Cercare un esperto, Management Team Disciplinati

In questo giorno di facile accesso alle informazioni, non dovrebbe essere difficile trovare informazioni sul vostro gestore di portafoglio. E ‘stupefacente che alcuni di questi uomini e donne hanno ancora posti di lavoro, nonostante girando in termini di prestazioni orribili, sono ancora in grado di raccogliere capitali da parte degli investitori che in qualche modo che la prossima volta sarà diverso. Se vi trovate in possesso di un fondo comune di investimento con un gestore che ha poca o nessuna esperienza o, peggio ancora, una storia di perdite massicce quando il mercato azionario nel suo complesso ha funzionato bene (non si può tenere contro di loro se corrono un fondo azionario domestico ed erano in calo del 20% quando il Dow è sceso del 20% pure) si dovrebbe considerare in esecuzione come velocemente possibile nella direzione opposta.

La situazione ideale è una società che si fonda su uno o più forti manager analisti finanziari / di portafoglio che hanno costruito una squadra di persone di talento e disciplinati intorno a loro che stanno lentamente spostando verso le responsabilità giorno per giorno, garantendo una transizione senza problemi. E ‘in questo modo che aziende come Tweedy, Browne & Company di New York sono riusciti a trasformare in decennio dopo decennio dei rendimenti-schiacciamento di mercato pur avendo praticamente nessun sconvolgimento interno. Un altro buon esempio è Marty Whitman e terzo Fondi Avenue, l’organizzazione ha costruito e continua a sorvegliare.

Infine, si vuole insistere sul fatto che i gestori hanno una parte consistente del loro patrimonio netto investito a fianco dei titolari di fondi. E ‘facile a parole gli investitori ma è una cosa del tutto diversa per avere il proprio capitale a rischio al fianco dei loro sta causando la vostra ricchezza a crescere, o cadere, di pari passo proporzionale con le prestazioni del tuo patrimonio.

5. Trovare una filosofia che è d’accordo con la tua quando seleziona un fondo comune

Come tutte le cose nella vita, ci sono diversi approcci filosofici a gestire i soldi. Personalmente, io sono un investitore di valore. Credo che ogni attività ha ciò che è noto come un “valore intrinseco”, che è un valore “vero” che è uguale a tutti i contanti che genererà per il proprietario da oggi fino al giorno del giudizio scontato di nuovo al presente ad un tasso adeguato che prende in considerazione il rendimento privo di rischio del Tesoro, l’inflazione, e un premio per il rischio azionario. Nel corso del tempo, guardo per le aziende che ritengo scambiato a uno sconto sostanziale alla mia stima del valore intrinseco. Questo mi fa comprare pochissime imprese di ogni anno e, nel tempo, ha portato a risultati molto buoni. Questo non sempre significa possedere cattive compagnie con bassi rapporti prezzo-utili perché, in teoria, una società potrebbe essere più economico a 30 volte gli utili di un’altra impresa a 8 volte gli utili se si potesse valutare con precisione i flussi di cassa. Nel settore, ci sono i fondi comuni di investimento specializzati in questo tipo di investire valore – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue valore Fondi, Fondi Fairholme, Oakmark Fondi, Fondi Mühlenkamp, ​​e altro ancora.

Altre persone credono in quello che è conosciuto come l’investimento “crescita”, che significa semplicemente acquistare i migliori, le aziende in più rapida crescita quasi indipendentemente dal prezzo. Altri ancora credono di possedere solo le società blue chip con rendimenti da dividendi sani. E ‘importante per voi per trovare un fondo comune o di una famiglia di fondi comuni di investimento che condivide la stessa filosofia di investimento si fa.

6. Cercare diversificazione ampio delle attività

Warren Buffett, noto per concentrare i suoi beni in un paio di occasioni importanti, ha detto che per coloro che non sanno nulla circa i mercati, estrema diversificazione ha un senso. E ‘di vitale importanza che, se ti manca la possibilità di effettuare chiamate di giudizio sul valore intrinseco di una società, si spalmano i vostri beni distingue tra diverse aziende, settori e industrie. È sufficiente possedere quattro diversi fondi comuni di investimento specializzati nel settore finanziario (azioni delle banche, compagnie di assicurazione, ecc) non è la diversificazione. Erano qualcosa a colpire quei fondi sulla scala del crollo immobiliare dei primi anni del 1990, il portafoglio sarebbe stato colpito duramente.

Che cosa è considerato una buona diversificazione? Qui ci sono alcune linee guida di massima:

• Non proprio i fondi che fanno pesanti del settore o di settore scommesse. Se si sceglie di, nonostante questo avvertimento, assicurarsi che non si dispone di una parte enorme del tuo patrimonio investito in loro. Se si tratta di un fondo obbligazionario, in genere si vuole evitare le scommesse sulla direzione dei tassi di interesse in quanto questo è la speculazione rango.
• Non tenere tutti i fondi all’interno della stessa famiglia di fondi. Lo testimonia il fondo scandalo reciproca di alcuni anni fa, in cui la gestione del portafoglio in molte aziende hanno permesso grandi commercianti al tempo del mercato dei fondi, in sostanza, rubare i soldi dal investitori più piccoli. Diffondendo il vostro patrimonio presso diverse aziende, è possibile ridurre il rischio di turbolenze interne, etica violazioni, e altri problemi localizzati.
• Non basta pensare scorte-ci sono anche i fondi immobiliari, fondi internazionali, fondi a reddito fisso, fondi di arbitraggio, fondi convertibili, e molto, molto altro ancora. Anche se è probabilmente saggio di avere il cuore del vostro portafoglio in azioni nazionali per lunghi periodi di tempo, ci sono altre aree che possono offrire interessanti rendimenti adeguati al rischio.

7. The Case for fondi indicizzati

Secondo la gente di Motley Fool, solo il dieci delle decine di migliaia di fondi comuni di investimento gestiti attivamente disponibili sono riusciti a battere l’indice S & P 500 in modo coerente nel corso degli ultimi dieci anni. La storia ci dice che ben pochi, se del caso, di questi fondi sarà gestire l’impresa stessa nel decennio a venire. La lezione è semplice; se non si è convinti che siete capaci di selezione del 0,001% dei fondi comuni di investimento che stanno per battere il mercato in generale, si sarebbe meglio serviti da investire nel mercato stesso. Come? Con l’inizio di un piano di costo media dollaro in fondi indice a basso costo, si può essere assolutamente certi che fuori eseguire un maggior parte dei fondi comuni gestiti su una base a lungo termine.

Per l’investitore medio che ha un decennio o più per investire e vuole mettere da parte i soldi regolarmente a composti a loro vantaggio, fondi indicizzati possono essere una grande scelta. Essi combinano i tassi di turnover quasi insondabile bassi con coefficienti di spesa stracciati e la diversificazione diffusa; in altre parole, è davvero possibile avere la botte piena e la moglie ubriaca, troppo.

Interessato? Scopri Vanguard e Fidelity in quanto sono i leader incontrastati fondi indicizzati a basso costo. In genere, cercare un fondo S & P 500 o altri indici importanti come il Wilshire 5000 o il Dow Jones Industrial Average.

8. Una parola sui fondi internazionali

Quando si investe al di fuori degli Stati Uniti, i costi sono più alti a causa di conversioni di valuta, le procedure di fiducia per gli investimenti stranieri, analisti capaci di comprendere regole contabili stranieri, e una miriade di altre cose. Anche se elevato, non è insolito per un fondo azionario internazionale per avere un rapporto di spesa del 2%. Perché alcuni investitori preoccuparsi di possedere fondi internazionali? In passato, le scorte dei paesi esteri hanno mostrato una bassa correlazione con quelli degli Stati Uniti. Nel costruire portafogli volti a creare ricchezza nel corso del tempo, la teoria è che queste azioni non hanno la stessa probabilità di essere colpito duro quando i titoli azionari americani sono crash e viceversa.

In primo luogo, se avete intenzione di avventurarsi nel mercato azionario internazionale possedendo un fondo, probabilmente si dovrebbe possedere solo quelli che investono in mercati consolidati come il Giappone, Gran Bretagna, Germania, Brasile e altri paesi stabili. Le alternative sono mercati emergenti che rappresentano di gran lunga maggiore rischio politico ed economico. La base economica per scavare una miniera d’oro in Congo potrebbe essere stabile, ma non c’è nulla che possa impedire un gruppo militare armato da voi calci il giorno il lavoro è finito, raccogliendo tutti i frutti per se stessi.

In secondo luogo, i fondi internazionali praticamente tutti hanno scelto di rimanere senza copertura. Ciò significa che si sono esposti alle fluttuazioni del mercato valutario. Le vostre azioni, in altre parole, potrebbe salire del 20%, ma se il dollaro scende del 30% nei confronti dello yen, si può verificare una perdita del 10% (il contrario è anche vero.) Cercando di riprodurre il mercato valutario è pura speculazione, come non si può prevedere con precisione con qualsiasi ragionevole certezza il futuro della sterlina inglese. È per questo che io personalmente preferisco il fondo Tweedy Browne Global Value, che copre la propria esposizione, protezione degli investitori contro le fluttuazioni valutarie. Ancora meglio, è expense ratio è molto ragionevole 1,38%.

9. Conoscere il benchmark appropriato per il fondi comuni

Ogni fondo ha un approccio diverso e obiettivo. Ecco perché è importante sapere che cosa si dovrebbe confrontare contro sapere se il vostro gestore di portafoglio sta facendo un buon lavoro. Ad esempio, se si possiede un fondo bilanciato che mantiene il 50% del proprio patrimonio in azioni e il 50% in obbligazioni, si dovrebbe essere entusiasta con un rendimento del 10%, anche se il mercato più ampio ha fatto il 14%. Perché? Rettificato per il rischio si ha con il vostro capitale, i rendimenti erano stellar!

Alcuni punti di riferimento popolari includono il Dow Jones Industrial Average, l’indice S & P 500, il Wilshire 5000, il Russell 2000, l’indice MSCI-EAFE, il Solomon Brothers World Index Bond, il Nasdaq Composite, e lo S & P 400 Midcap. Un modo semplice e veloce per vedere quale benchmark tuo patrimonio che dovrebbe essere misurato contro è di testa oltre a Morningstar.com e registrarsi per un abbonamento premium che è solo circa $ 14.95 al mese. È quindi possibile la ricerca rapporti su vari fondi e scoprire come li valutano, visualizzare i dati storici, e anche ottenere i pensieri di loro dell’analista sulla qualità e il talento del team di gestione del portafoglio. Parlate con il vostro commercialista – può anche essere deducibili dalle tasse come spesa di ricerca investimento!

10. Sempre dollaro costo medio

Sai, si potrebbe pensare che saremmo arrivati ​​stanchi di dirlo ma il costo in dollari con una media realtà è l’unico modo migliore per ridurre il rischio per lunghi periodi di tempo e di contribuire a ridurre il costo base generale per i vostri investimenti. In realtà, si possono trovare tutte le informazioni sul dollaro costo media-che cosa è, come si può implementare il proprio programma, e come può aiutare a ridurre il rischio di investimento nel corso del tempo, in questo articolo Dollar Cost mediazione: una tecnica che riduce drasticamente il rischio di mercato. Prendetevi un momento e check it out in questo momento; il vostro portafoglio potrebbe essere molto meglio servito perché avete investito un paio di minuti del vostro tempo.

In conclusione …

Ci sono un sacco di grandi risorse là fuori circa la scelta e la selezione di un fondo comune di investimento tra cui il sito Mutual Fund, che va in modo molto più approfondito su tutti questi temi e altro ancora. Morningstar è anche una risorsa eccellente (io personalmente ho una copia dei loro fondi 500 del libro sulla mia scrivania mentre scrivo questo articolo.) Basta ricordare che la chiave è di rimanere disciplinato, razionale, e evitare di essere mossi da movimenti di prezzo a breve termine il mercato. Il vostro obiettivo è quello di creare ricchezza nel lungo termine. Semplicemente non si può farlo muoversi dentro e fuori di fondi, incorrere in spese di attrito e innescando eventi fiscali.

In bocca al lupo! Siamo qui a Investire per principianti vi auguriamo molti felici ritorni!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal