Quando si tratta di investire, non c’è una strategia che si adatta tutti. Molte situazioni e circostanze diverse richiedono diverse strategie di investimento, a seconda l’investitore in questione. E ‘importante fare in modo che in qualità di investitore siete vagliare e determinare quali investimenti meglio si adattano la vostra situazione particolare, gli obiettivi finanziari, ha bisogno, propensione al rischio e orizzonte temporale. Dove si dovrebbe iniziare la ricerca per il miglior investimento per te?
La maggior parte semplicisticamente, le strategie di investimento possono essere suddivisi in due specifiche categorie di investire-attiva (gestione attiva) e di investimento passivo (gestione passiva). Per capire meglio il funzionamento di ogni strategia ed esegue per un periodo di tempo più lungo, stiamo andando a concentrarsi sugli investimenti passivo e investire attivo separatamente, quindi confrontare i due. Entro la fine di questo articolo, si dovrebbe essere in grado di discernere i potenziali vantaggi e le insidie tra i due e applicare questa conoscenza per il proprio portafoglio di investimenti.
Che cosa sta investendo passivo?
Che cosa è esattamente l’investimento passiva si chiede? Esso può essere definito come una strategia di investimento che replica un indice ponderato di mercato o di portafoglio. Questa strategia è stata progettata per massimizzare i rendimenti su un periodo di tempo più lungo, mantenendo la negoziazione (acquisto e vendita) al minimo. Con la gestione passiva, è comune per gli investitori di imitare la performance di un indice specifico con l’acquisto e possesso di un fondo indicizzato. Mentre l’investitore è direttamente investito in un indice specifico, v’è una correlazione diretta tra tale indice e le prestazioni del portafoglio. E ‘importante capire che l’investitore può aspettarsi di eseguire solo come bene o come male come l’indice stesso. Con l’acquisto e trattenendo un fondo indicizzato, l’investitore si esibirà in linea con l’indice correlato con le spese di negoziazione e di gestione minimi.
exchange-traded funds (ETF) offrono un’occasione conveniente ed a basso costo per implementare l’indicizzazione, o la gestione passiva. Gli ETF sono disponibili in una vasta varietà e si traccia quasi ogni indice esistente. Oltre al vasto numero di ETF tra cui scegliere, altri potenziali benefici possono includere basso turnover, a basso costo, nessuna esposizione plusvalenza non intenzionale, più ampia diversificazione e un expense ratio inferiore rispetto ai suoi omologhi gestiti attivamente.
Non importa quanto allettante gestione passiva possa sembrare, è di vitale importanza che si consulta con un consulente fiduciario che può aiutare a determinare se questo tipo di strategia di investimento sta andando per misura la vostra vita finanziaria.
Che cosa sta investendo attivo?
Ora che abbiamo imparato a conoscere il funzionamento interno di investire passiva, ci concentreremo la nostra attenzione sulla controparte di gestione passiva, investendo attiva (gestione attiva). Nell’ambito di questo tipo di gestione degli investimenti, gestori di adottare un approccio più proattivo nel tentativo di ottenere rendimenti ottimali e sovraperformare il mercato.
Ciò che sta investendo attivo e come funziona? Questa strategia di investimento utilizza il tocco umano a gestire attivamente un portafoglio di investimenti. I gestori utilizzeranno ricerca analitica e le previsioni, così come la loro propria esperienza di investimento, esperienza e il giudizio, nel tentativo di prendere le migliori decisioni di investimento possibili riguardo a ciò che i titoli di acquistare, vendere o detenere. gestori attivi tendono a credere che i movimenti di prezzo a breve termine sono significativi e che questi movimenti spesso possono essere previsti. Essi non sono vincolati da potenziale di prestazioni di ogni singolo fondo indicizzato e possono implementare una moltitudine di strategie con l’obiettivo di sovraperformare l’indice di riferimento degli investimenti. Alcune delle strategie utilizzate dai gestori di fondi attivi per costruire i loro portafogli comprendono risk arbitrage, le posizioni corte, la scrittura e l’opzione di asset allocation.
L’asset allocation può benissimo essere la strategia più convenzionale. La progettazione di una strategia di asset allocation appropriata può porre la linea di base molto infrastrutturale che i gestori di fondi attivi e degli investitori richiedono al fine di conseguire rendimenti superiori (rispetto a quella di un singolo fondo indicizzato).
Ci sono vantaggi intrinseci all’interno di una gestione attiva che possono rendere uno più adatto stile di investimento. Un beneficio include la possibilità di essere flessibili con la propria scelta di investimento. Praticare gestione attiva consente al gestore e / o l’investitore per selezionare diversi titoli provenienti da diverse industrie, settori e classi di attività. La natura flessibile di gestione attiva integra un altro importante gestione del rischio-beneficio.
Con uno stile di gestione attivo, si possono sia aumentare e / o comporre indietro i loro parametri di rischio, in quanto gli investitori hanno la possibilità di entrare e uscire investimenti specifici o settori di mercato in un momento opportuno. La gestione attiva può anche facilitare la capacità di gestire la volatilità del portafoglio. Investendo in meno rischiose, gli investimenti di alta qualità in contrapposizione a investire nel mercato nel suo complesso, gli investitori possono controllare e contribuire a monitorare la volatilità all’interno di un dato portafoglio di investimento tra tutte le classi di attività.
È molto importante notare che il costo associato a investire attivo tende ad essere superiore dell’investimento passivo. attività di trading frequente genera costi di transazione più elevati che alla fine possono diminuire i rendimenti di un investitore. I manager che possono aggiungere valore significativo per il proprio portafoglio dovrebbe essere in grado di superare l’aumento dei costi.
La differenza tra passivo e attivo finanza
Speriamo che si dispone di una conoscenza di entrambi investire passiva e attiva, e sono ora pronti a confrontare i due. Mentre alcuni individui possono essere più adatti per un approccio passivo, altri possono trovare investire attiva ad essere una scelta migliore. Ci sono molti componenti diversi che devono essere analizzati e valutati prima di decidere se gestito attivamente fondi comuni di investimento o fondi indicizzati gestiti passivamente sono la soluzione migliore per i propri fatti, circostanze e futuro finanziario.
Non esiste investimento o strategia che può forse soddisfare le esigenze di ogni investitore. Un individuo che sarebbe più adatto per investire passiva è qualcuno che è alla ricerca di un metodo semplice di investire, costo-efficacia. Come un investitore passivo, è necessario accontentarsi di svolgere altrettanto bene o male come l’indice. Nel frattempo, un investitore attivo ritiene che i gestori di portafoglio possono aggiungere valore al proprio portafoglio scoprendo le opportunità nei mercati che permetteranno loro di sovraperformare i loro punti di riferimento adeguati.
Quando si considera attivo rispetto gestione passiva ci sono un paio di punti chiave da prendere in considerazione. i fondi indice di mercato con un’ampia base rendono sia la diversificazione e asset allocation facile. Comparativamente, investendo attivo è di gran lunga più complessa dalla natura; un portafoglio gestito attivamente tenderà ad avere un maggior numero di investimenti e di gestire un tale portafoglio richiede molto più tempo e competenze. A volte dimensione del portafoglio può essere un problema con l’investimento attivo come troppi investimenti possono creare sovrapposizioni che possono poi cannibalizzare i rendimenti. Questo non è mai un problema con l’investimento passivo in considerazione del fatto che questo metodo semplice segue il punto di riferimento.
Trading spesa è un altro componente importante da considerare al momento di decidere se investire passiva e attiva. investendo attivo in genere comporta una maggiore quantità di rotazione del portafoglio e si traduce in costi più elevati. Al contrario, un fondo indicizzato a gestione passiva non ha praticamente alcun acquisto e di vendita di titoli e, quindi, ridurre i costi sono evidenti.
Expense Management è un altro fattore che varia tra i due stili di investimento. Con l’investimento passiva, ci sono minori spese operative e di gestione rispetto a quello di investire attiva. investire passivo è essenzialmente una strategia buy and hold e la gestione di un tale investimento tende a costare di meno. Considerando che un portafoglio gestito attivamente si basa sulla capacità del gestore di sovraperformare e richiede la necessità di fare ricerche significative per le aziende in portafoglio, il che rende molto più costosi. La quantità di tempo e fatica per farlo con successo richiede al gestore di ottenere un risarcimento più elevato.
Indipendentemente dal fatto che si tratti di investimento passivo o attivo, bisogna sempre stabilire la propria situazione personale prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Con la consulenza e la guida di un consulente esperto fiduciario, si può delineare quale strategia loro più congeniale, confrontando i parametri di complessità, i costi, di asset allocation e diversificazione tra gestione attiva e passiva.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.