Una breve spiegazione di come iniziare a fare soldi dalle scorte

Se avete ascoltato i mezzi finanziari o stampa investire, si potrebbe avere l’impressione errata che fare soldi da acquisto di scorte è una questione di “picking” le scorte di destra, negoziazione rapidamente, essendo incollato ad un set schermo di un computer o la televisione, e spendere il vostro giorni ossessionata ciò che il Dow Jones Industrial Average e S & P 500 ha fatto di recente. Nulla potrebbe essere più lontano dalla verità. Non è certamente come ho eseguito il mio portafoglio, né i portafogli che controlliamo a società di gestione della mia famiglia.

In realtà, il segreto per fare soldi da acquisto di scorte e investire in obbligazioni è stata riassunta dal defunto padre del value investing Benjamin Graham quando scrisse: “I soldi veri in investimenti dovrà essere fatta – come la maggior parte di essa è stata in il passato -. non per acquisto e vendita, ma di possedere e detenzione di titoli, ricevendo interessi e dividendi, e che beneficiano di loro aumento a lungo termine di valore” Per essere più precisi, come investitore in azioni ordinarie è necessario concentrarsi sul rendimento totale e prendere una decisione di investire per il lungo termine, il che significa che a un minimo assoluto, aspettandosi di tenere ogni nuova posizione per cinque anni, se hai selezionate aziende ben gestite con le finanze forti e una storia di pratiche di gestione degli azionisti-friendly.

Questo è il modo in cui la ricchezza reale è costruito nel mercato azionario per esterni, investitori passivi. È così che:

• Janitors guadagnano nei pressi di salario minimo, come Ronald Read, accumulare più di $ 8.000.000 nel loro portafoglio;
• Un uomo di nome Lewis David Zagor, che vive in un piccolo appartamento a New York City, ha raccolto $ 18.000.000;
• Avvocato Jack MacDonald accumulato $ 188.000.000;
• In pensione agente dell’IRS Anne Scheiber costruito i suoi $ 22.000.000 portafoglio (che era nel 1995, quando è morta Al netto dell’inflazione, è l’equivalente di $ 63,25 milione + nei primi mesi del 2016.);
• segretaria in pensione Grace Groner costruito i suoi $ 7.000.000 portafoglio azionario;
• Un produttore di latte nei pressi di Kansas City milioni accumulato e milioni di dollari, che anche i suoi figli non sapevo esistesse.

Anche di successo, gli investitori di alto profilo, come Warren Buffett e Charlie Munger fatto la maggior parte dei loro soldi sulle scorte e le imprese hanno tenuto per 25+, 50+, anche, anni.

Eppure, molti nuovi investitori non capiscono i meccanismi reali dietro a fare soldi dalle scorte; dove la ricchezza proviene in realtà o come funziona l’intero processo. Se hai speso un sacco di tempo sul sito, si vede che mettiamo a disposizione le risorse su alcuni argomenti piuttosto avanzati – analisi di bilancio, indici finanziari, le strategie di plusvalenze fiscali, solo per citarne alcuni, ma questo è una cosa importante da chiarire in modo da afferrare una tazza di caffè caldo, mettersi a proprio agio nella vostra sedia lettura preferita, e ti porto attraverso una versione semplificata di come l’intera immagine si adatta insieme.

Fare soldi dalle scorte inizia con L’acquisto di proprietà in un vero e proprio business operativo

Quando si acquista una quota di azioni, si acquista un pezzo di una società. Immaginate che Harrison Fudge Company, un’azienda fittizia, ha un fatturato di 10.000.000 $ e un utile netto di $ 1.000.000.

Per raccogliere fondi per l’espansione, fondatori della società avvicinato una banca di investimento ha avuto li vendono azioni al pubblico in un’offerta pubblica iniziale o IPO. Potrebbero hanno detto, “Va bene, non pensiamo che il tasso di crescita è grande così ci accingiamo a prezzo questo modo che i futuri investitori guadagneranno il 9% sul loro investimento più qualunque crescita si genera … Che funziona a circa $ 11.000.000 + valore per l’intera azienda ($ 11 milioni diviso di $ 1 milioni netti dichiarazione dei redditi = 9% dell’investimento iniziale).”Ora, stiamo andando a supporre che i fondatori esauriti completamente, invece di emissione di azioni al pubblico

I sottoscrittori avrebbero potuto detto, “Sai, vogliamo che il magazzino di vendere per $ 25 per azione in quanto che sembra abbordabile così ci accingiamo a tagliare l’azienda in 440.000 pezzi, o parti di azioni (440.000 azioni x $ 25 = $ 11.000.000.) Che significa che ogni “pezzo” o quota di azioni ha diritto a $ 2.72 del profitto ($ 1.000.000 di profitto ÷ 440.000 azioni in circolazione = $ 2.72 per azione.) Questa cifra è conosciuto come base per azione (abbreviazione di utile per azione). In altre parole, quando si acquista una quota di Harrison Fudge Company, si acquista il diritto per i vostri profitti pro-quota.

Eri di acquisire 100 azioni a $ 2.500, si dovrebbe essere l’acquisto di $ 272 profitto annuale più qualsiasi crescita futura (o le perdite) l’azienda ha generato. Se si pensa che una nuova gestione potrebbe causare delle vendite del fondente di esplodere in modo che i vostri profitti pro-quota sarebbero 5x più alto in pochi anni, allora questo sarebbe un investimento estremamente attraente.

Quanti soldi si fa a fare dalle scorte dipenderà da come Amministrazione Gestione e il Consiglio di allocare il capitale

Che intorbida la situazione è che in realtà non vedi che 2,72 $ di profitto che vi appartiene. Invece, la gestione e il Consiglio di Amministrazione hanno poche opzioni a loro disposizione, che determineranno il successo delle vostre aziende in larga misura:

1. Si può inviare un dividendo in contanti per una certa parte o la totalità del vostro profitto. Questo è un modo per “restituire capitale agli azionisti.” Si potrebbe o utilizzare questo denaro per comprare più azioni o andare spendere in qualsiasi modo si vede in forma.
2. Si può riacquistare azioni sul mercato aperto e distruggerli. Per una grande spiegazione di come questo può farti molto, molto ricco di lungo periodo, leggere Stock acquisto di azioni: The Golden Egg di valore per gli azionisti.
3. Si può reinvestire i fondi in una crescita futura con la costruzione di più fabbriche, negozi, assumere più dipendenti, aumentando la pubblicità, o un qualsiasi numero di investimenti addizionali previsti per aumentare i profitti. A volte, questo può includere ricerca di acquisizioni e fusioni.
4. Si può rafforzare la situazione patrimoniale riducendo il debito o la costruzione di attività liquide.

Quale è meglio per voi come proprietario? Questo dipende interamente dal tasso di gestione dei rimpatri può guadagnare reinvestendo il denaro. Se si dispone di un business fenomenale – pensare di Microsoft o Wal-Mart nei primi giorni, quando entrambi erano una piccola frazione della loro dimensione attuale – pagando alcun dividendo in contanti è probabile che sia un errore perché questi fondi potrebbero essere reinvestiti a un tasso elevato . Ci sono stati in realtà volte durante il primo decennio dopo Wal-Mart è diventata pubblica, che ha guadagnato oltre il 60% sul patrimonio netto. È incredibile. (Controlla la desegregazione DuPont di ROE di un modo semplice per capire cosa questo significa.) In genere esistono solo quei tipi di rendimenti in fiabe ancora, sotto la direzione di Sam Walton, il rivenditore Bentonville-based è stato in grado di tirarlo fuori e fare un sacco di soci, camionisti, e gli azionisti esterni ricchi nel processo.

Berkshire Hathaway paga dividendi in contanti, mentre US Bancorp ha deciso di tornare più 80% del capitale agli azionisti sotto forma di dividendi e stock riacquisti ogni anno. Nonostante queste differenze, entrambi hanno il potenziale per essere molto interessanti partecipazioni al giusto prezzo (e in particolare se si presta attenzione al posizionamento del risparmio) a condizione che il commercio al giusto prezzo; ad esempio, un ragionevole dividendo ratio aggiustato PEG. Personalmente, io possiedo entrambe le aziende come parte del tempo questo articolo è stato pubblicato e sarei sconvolto se USB ha iniziato a seguire le stesse pratiche di allocazione del capitale come Berkshire perché non hanno le stesse opportunità di cui dispone a seguito della divieto in vigore da holding bancarie.

In definitiva, tutti i soldi che fanno da vostri stock si riduce a una mano di Componenti di Total Return, comprese le plusvalenze e dividendi

Ora che si vede questo, è facile capire che la vostra ricchezza è costruito principalmente da:

1. Un aumento del prezzo delle azioni. Nel lungo termine, questo è il risultato del mercato valorizzando i maggiori profitti a causa di espansione nei riacquisti di lavoro o di azioni, che rendono ogni azione rappresentano un maggiore coinvolgimento nel business. In altre parole, se un business con $ 10 prezzo delle azioni è cresciuto del 20% per 10 anni attraverso una combinazione di riacquisti di espansione e di azioni, dovrebbe essere quasi $ 620 per la quota entro un decennio a causa di queste forze assumendo Wall Street mantiene lo stesso prezzo rapporto -per-utili.
2. I dividendi. Quando i guadagni sono pagati a voi sotto forma di dividendi, è effettivamente ricevere denaro tramite un assegno per posta, un deposito diretto sul tuo conto di intermediazione, conto corrente o conto di risparmio, o sotto forma di ulteriori azioni reinvestiti per vostro conto . In alternativa, è possibile donare, spendere, o accatastare questi dividendi in contanti.

Di tanto in tanto, durante le bolle del mercato, si può avere l’opportunità di fare un profitto dalla vendita a qualcuno per oltre l’azienda vale la pena. Nel lungo periodo, tuttavia, i rendimenti degli investitori sono indissolubilmente legati ai profitti sottostanti generati dalle operazioni delle imprese che lui o lei possiede.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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