I consulenti per gli investimenti gestiscono il denaro. Selezionano le attività finanziarie, come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento, quindi le acquistano, vendono e le monitorano all’interno del tuo account in linea con i tuoi obiettivi di investimento. I consulenti per gli investimenti hanno generalmente poteri discrezionali sul tuo account: assumendoli, dai loro un’autorizzazione generale a fare trading per te, senza consultarti prima di ogni transazione.
Alcuni consulenti per gli investimenti lavorano in modo olistico, esaminando tutti gli aspetti della tua vita finanziaria e mettendo insieme un piano di investimento completo, una procedura spesso chiamata “gestione patrimoniale”. Altri consulenti per gli investimenti hanno un focus più ristretto, come l’esperienza in azioni che pagano dividendi o obbligazioni municipali. È normale che un consulente per gli investimenti nel settore della gestione patrimoniale assuma consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati per gestire alcune parti del portafoglio di un cliente. Coordina i loro sforzi mentre funge da persona di riferimento per il cliente.
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Consulenti per gli investimenti vs. Pianificatori finanziari
Sebbene vi siano alcune sovrapposizioni, la consulenza sugli investimenti è diversa dalla pianificazione finanziaria. I pianificatori finanziari si occupano di questioni quali risparmi e budget, mutui e prestiti e assicurazioni sulla vita; quando consigliano sugli investimenti, di solito sono fondi comuni di investimento piuttosto che titoli specifici. Alcuni pianificatori finanziari possono anche essere agenti di cambio e in grado di fare trading per i clienti. Ma raramente hanno potere discrezionale su un account.
Le distinzioni tra i due spesso si confondono perché alcuni consulenti di investimento, in particolare il tipo di gestione patrimoniale, offrono consigli di base sulla pianificazione finanziaria e alcuni offrono una pianificazione finanziaria completa e consulenza sugli investimenti. Come i pianificatori finanziari, i consulenti finanziari devono comprendere i tuoi obiettivi finanziari di base, richiedendo informazioni su quando dovrai utilizzare i tuoi soldi e per cosa li utilizzerai. Devono raccogliere dati personali e finanziari su di te, dedicando del tempo per comprendere la tua tolleranza al rischio, il tuo tasso di rendimento atteso e la tua capacità finanziaria di subire perdite di investimento.
Argomenti da trattare con un consulente per gli investimenti
Un consulente per gli investimenti concentrato sulla gestione patrimoniale discute questioni specifiche durante la strutturazione del portafoglio. In particolare, potrebbe dirti:
- Su cosa investire
- Se acquistare azioni o fondi comuni di investimento
- Se devi investire in fondi indicizzati o fondi gestiti attivamente
- Quali investimenti utilizzare all’interno dei tuoi conti pensionistici
- Quali investimenti dovresti possedere in conti non pensionistici
- Quali rischi sono associati a ogni investimento
- Quale tasso di rendimento atteso potresti ricevere dal tuo portafoglio
- Quali tipi di reddito imponibile genereranno i tuoi investimenti
- Come riorganizzare gli investimenti per ridurre il reddito imponibile
- Quali tasse dovrai sostenere quando acquisti o vendi investimenti
Consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati
A volte potresti aver bisogno dei servizi di un consulente per gli investimenti con un tipo specifico di specialità, anziché uno con un’ottica di gestione patrimoniale complessiva. Qualche esempio:
- Possiedi molte azioni di una società e devi trovare qualcuno che scriva opzioni o chiamate coperte su queste azioni.
- Erediti un ampio portafoglio di azioni o obbligazioni e devi trovare qualcuno che ti aiuti a gestire queste attività o venderle.
- Vuoi creare una scala obbligazionaria per il reddito da pensione e devi trovare un consulente per gli investimenti specializzato nella costruzione di questo tipo di portafoglio.
Come addebitano i consulenti per gli investimenti
La maggior parte dei consulenti per gli investimenti addebita una commissione annuale che è una percentuale delle attività gestite per tuo conto. Questa percentuale è solitamente più alta per i portafogli più piccoli e si restringe man mano che i portafogli diventano più grandi. Un intervallo generale sarebbe del 2 percento all’anno per un account da $ 100.000, ridimensionabile fino allo 0,5 percento all’anno per account che sono $ 5 milioni o più.
Invece di, o in aggiunta a, commissioni di gestione patrimoniale, alcuni consulenti per gli investimenti possono addebitare in uno dei seguenti modi:
- Una tariffa oraria
- Una tariffa fissa per completare una revisione del tuo portafoglio esistente
- Una commissione trimestrale o annuale
- Una combinazione di commissioni e commissioni
Chiedi sempre ai consulenti per gli investimenti una spiegazione chiara di come vengono compensati. Ogni consulente per gli investimenti è inoltre tenuto a fornire all’utente un documento informativo, redatto in conformità ai requisiti della Securities and Exchange Commission (SEC). Ufficialmente denominata Applicazione uniforme per la registrazione e il rapporto di un consulente per gli investimenti da parte del consulente esente, include una sezione, nota come Modulo ADV Parte 2, che rivela le loro formule di compensazione ed eventuali potenziali conflitti di interesse.
La linea di fondo
Gli stili e le strategie dei consulenti per gli investimenti variano enormemente. In generale, tuttavia, un consulente dovrebbe sempre offrire una descrizione chiara e di facile comprensione del suo approccio di base alla gestione del denaro. Vorrà sapere dove sono tutti i tuoi investimenti e conti, anche quelli che non gestisce, in modo che il tuo portafoglio nel suo insieme abbia un senso, non duplicando né lavorando per scopi incrociati con le altre tue partecipazioni e risorse. Non darà consigli finché non avrà compreso il tuo orizzonte temporale, il tuo livello di esperienza con gli investimenti, i tuoi obiettivi e la tua tolleranza per il rischio di investimento. Più che probabile, a meno che tu non sia un cliente che prospera sul rischio, non suggerirà di investire tutti i tuoi soldi in un singolo investimento strettamente focalizzato, come un pozzo petrolifero in Venezuela.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.