Il dibattito sugli hedge fund e sui fondi comuni di investimento può essere semplificato con una chiara comprensione delle principali somiglianze e differenze tra i due tipi di fondi. Una volta comprese le basi, puoi decidere se gli hedge fund o i fondi comuni di investimento sono i migliori per i tuoi obiettivi di investimento personali.
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Fondi hedge vs fondi comuni di investimento: le somiglianze
Ci sono solo alcune somiglianze tra hedge fund e fondi comuni di investimento. Queste somiglianze possono anche essere considerate vantaggi per la maggior parte degli investitori.
Ecco le principali somiglianze tra fondi hedge e fondi comuni di investimento:
Investimenti in pool
Gli hedge fund e i fondi comuni di investimento sono tipi di investimento in pool, il che significa che le attività sono costituite da denaro di più investitori riuniti in un unico portafoglio.
Diversificazione
Gli hedge fund e i fondi comuni di investimento forniscono entrambi la diversificazione investendo più titoli. È importante notare, tuttavia, che alcuni fondi sono altamente concentrati in un particolare tipo di titolo o settore dell’economia. In genere, gli hedge fund sono altamente diversificati in diversi tipi di titoli, come azioni, obbligazioni e materie prime, mentre la maggior parte dei fondi comuni di investimento ha obiettivi dichiarati e investe in un solo tipo di titolo o categoria.
Gestione professionale
Quando si investe in hedge fund o fondi comuni di investimento, gli investitori non scelgono i titoli in portafoglio; un manager o un team di gestione seleziona i titoli. Gli hedge fund sono generalmente gestiti attivamente, il che significa che il gestore o il team di gestione può utilizzare discrezione nella selezione dei titoli e nei tempi delle negoziazioni. I fondi comuni di investimento possono essere gestiti attivamente o gestiti passivamente. In quest’ultimo caso, il gestore del fondo comune non utilizza discrezionalità nella selezione dei titoli o nella tempistica delle negoziazioni; semplicemente abbinano le partecipazioni a quelle di un indice di riferimento, come l’S & P 500.
Fondi hedge vs fondi comuni di investimento: le differenze
Le differenze tra hedge fund e fondi comuni di investimento sono i fattori decisivi chiave per la scelta del migliore per il singolo investitore.
Ecco le principali differenze tra hedge fund e fondi comuni di investimento:
Accessibilità
Sebbene gli hedge fund e i fondi comuni di investimento abbiano alcune limitazioni agli investimenti, come l’investimento iniziale minimo, i fondi hedge non sono accessibili all’investitore tradizionale come i fondi comuni di investimento. Ad esempio, alcuni hedge fund richiedono che l’investitore abbia un patrimonio netto minimo di $ 1 milione o potrebbe avere investimenti iniziali minimi molto più alti dei fondi comuni di investimento. Alcuni fondi comuni di investimento hanno investimenti iniziali minimi a partire da $ 100 e nessuno di loro ha requisiti di patrimonio netto.
Spese
Gli hedge fund hanno in genere spese molto più elevate rispetto ai fondi comuni di investimento. Ad esempio, gli hedge fund hanno spesso spese che superano il 2,00%, mentre la maggior parte dei fondi comuni di investimento ha spese che sono 1,00% o inferiori. Inoltre, gli hedge fund possono anche tagliare i profitti prima di trasferirli agli investitori.
Obiettivo / prestazioni
Gli hedge fund sono generalmente progettati per produrre rendimenti positivi in qualsiasi contesto economico o di mercato, anche in recessione e mercati ribassisti. Tuttavia, a causa di questa natura difensiva, i rendimenti potrebbero non essere elevati come alcuni fondi comuni di investimento durante i mercati rialzisti. Ad esempio, un hedge fund potrebbe produrre un tasso di rendimento del 4-5% durante un mercato ribassista, mentre il valore del fondo azionario medio diminuisce del 20%. Durante un mercato rialzista, l’hedge fund potrebbe ancora produrre bassi rendimenti a una cifra mentre il fondo comune di investimento potrebbe produrre rendimenti elevati da una cifra a due cifre. Nel lungo periodo, un fondo comune di investimento azionario a basso costo produrrebbe tipicamente un rendimento medio annuo più elevato rispetto a un tipico fondo hedge.
Risultato finale degli hedge fund rispetto ai fondi comuni
Il più grande vantaggio degli hedge fund può essere il loro potenziale di produrre rendimenti costanti che superano l’inflazione riducendo al minimo il rischio di mercato. Tuttavia, l’investitore medio non avrà un patrimonio netto elevato o un investimento iniziale minimo spesso richiesto per investire in essi in primo luogo.
Per la maggior parte degli investitori, un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento e / o fondi negoziati in borsa (ETF) è una scelta di investimento più intelligente rispetto agli hedge fund. Questo perché i fondi comuni di investimento sono più accessibili ed economici degli hedge fund e i rendimenti a lungo termine possono essere uguali o superiori a quelli degli hedge fund.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.