Investire, in generale, comporta dei rischi, ma selezioni ponderate di investimento che soddisfano i tuoi obiettivi e il tuo profilo di rischio mantengono i rischi di azioni e obbligazioni individuali a un livello accettabile. Tuttavia, altri rischi sui quali non hai il controllo sono inerenti all’investimento. La maggior parte di questi rischi influisce sul mercato o sull’economia e richiede agli investitori di adeguare i portafogli o di superare la tempesta.
Ecco quattro principali tipi di rischi che gli investitori devono affrontare, insieme ad alcune strategie per affrontare i problemi causati da questi cambiamenti economici e di mercato.
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Rischio economico
Uno dei rischi più ovvi dell’investimento è che l’economia può andare male in un dato momento. In seguito al crollo del mercato nel 2000 e agli attacchi terroristici dell’11 settembre 2001, l’economia si è stabilizzata e una combinazione di fattori ha visto gli indici di mercato perdere percentuali significative. Ci sono voluti anni per tornare a livelli prossimi all’11 settembre, solo per vedere il fondo cadere di nuovo nella crisi finanziaria del 2008.
Per i giovani investitori, la strategia migliore è spesso quella di accovacciarsi e superare queste flessioni. Se puoi aumentare la tua posizione in buone società solide, questi avvallamenti sono generalmente buoni tempi per farlo. Le azioni estere possono essere un punto luminoso quando il mercato interno è in crisi e, grazie alla globalizzazione, alcune società statunitensi guadagnano la maggior parte dei loro profitti all’estero. Tuttavia, in un crollo come la crisi finanziaria del 2008, potrebbero non esserci posti veramente sicuri in cui girare.
Gli investitori più anziani sono in un legame più stretto. Se sei in pensione o stai per andare in pensione, un grave calo del mercato azionario può essere devastante se non hai spostato risorse significative in obbligazioni o titoli a reddito fisso. Ecco perché la diversificazione del tuo portafoglio è essenziale.
Rischio inflazionistico
L’inflazione è la tassa per tutti e, se è troppo alta, può distruggere valore e creare recessioni. Sebbene riteniamo che l’inflazione sia sotto il nostro controllo, la cura di tassi di interesse più elevati potrebbe, a un certo punto, essere tanto grave quanto il problema. Con il massiccio indebitamento del governo per finanziare i pacchetti di stimolo, è solo questione di tempo prima che l’inflazione ritorni.
Storicamente gli investitori si sono ritirati verso asset solidi, come immobili e metalli preziosi, in particolare l’oro, in tempi di inflazione, perché è probabile che resistano al cambiamento. L’inflazione danneggia maggiormente gli investitori sui redditi fissi poiché erode il valore del loro flusso di reddito. Le azioni sono la migliore protezione contro l’inflazione poiché le aziende possono adeguare i prezzi al tasso di inflazione. Una recessione globale può significare che le azioni lotteranno per un periodo di tempo prolungato prima che l’economia sia abbastanza forte da sopportare prezzi più alti.
Non è una soluzione perfetta, ma è per questo che anche gli investitori in pensione dovrebbero mantenere alcune delle loro attività in azioni.
Rischio del valore di mercato
Il rischio del valore di mercato si riferisce a ciò che accade quando il mercato si rifiuta o ignora il tuo investimento. Succede quando il mercato va alla ricerca della “prossima cosa calda” e lascia dietro di sé molte società buone ma poco entusiasmanti. Succede anche quando il mercato crolla perché le buone azioni, così come le cattive azioni, soffrono quando gli investitori escono dal mercato.
Alcuni investitori lo trovano una buona cosa e lo vedono come un’opportunità per caricare grandi azioni in un momento in cui il mercato non sta facendo un’offerta al ribasso. D’altra parte, non porta avanti la tua causa guardare i tuoi investimenti flatline mese dopo mese mentre altre parti del mercato stanno salendo.
Non farti prendere da tutti i tuoi investimenti in un settore dell’economia. Distribuendo i tuoi investimenti in diversi settori, hai maggiori possibilità di partecipare alla crescita di alcune delle tue azioni in qualsiasi momento.
Rischio di essere troppo conservatore
Non c’è niente di sbagliato nell’essere un investitore conservatore o attento. Tuttavia, se non corri mai rischi, potrebbe essere difficile raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Potresti dover finanziare 15-20 anni di pensione con il tuo gruzzolo e mantenere tutto in strumenti di risparmio a basso interesse potrebbe non portare a termine il lavoro. Gli investitori più giovani dovrebbero essere più aggressivi con i loro portafogli, poiché hanno il tempo di rimbalzare se il mercato va male.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.