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IRR consente di confrontare opzioni di investimento
Dovrebbe essere facile per calcolare il tasso di rendimento (chiamato un tasso di rendimento interno o IRR) hai guadagnato su un investimento, giusto? Si potrebbe pensare così, ma a volte è più difficile di quanto si potrebbe pensare.
I flussi di cassa (depositi e prelievi), così come i tempi irregolari (raramente si fa a investire il primo giorno dell’anno e ritirare il vostro investimento l’ultimo giorno dell’anno), rendono i rendimenti calcolo più complicato.
Diamo uno sguardo a un esempio calcolare i rendimenti utilizzando semplici interessi, e poi vedremo come i flussi di cassa irregolari e tempi rendono il calcolo più complesso.
Interesse semplice Esempio
Se mettete $ 1.000 in banca, la banca ti paga l’interesse, e un anno dopo si dispone di $ 1.042. In questo caso, è facile calcolare il tasso di rendimento al 4,2%. È sufficiente dividere il guadagno di $ 42 nel vostro investimento iniziale di $ 1.000.
Flussi di cassa irregolari e Timing rendere più difficile
Quando si riceve una serie irregolare di flussi di cassa per diversi anni, o per un periodo di tempo dispari, il calcolo del tasso interno di rendimento diventa più difficile. Supponiamo che si avvia un nuovo lavoro a metà dell’anno. Si può investire nel vostro 401 (k) attraverso deduzioni di libro paga così ogni mese soldi vanno a lavorare per voi. Per calcolare con precisione il TIR si avrebbe bisogno di conoscere la data e la quantità di ogni deposito e il saldo finale.
Per fare questo tipo di calcolo è necessario utilizzare il software, o di una calcolatrice finanziaria, che consente di immettere i flussi di cassa varie a intervalli differenti. Qui di seguito sono alcune risorse che possono aiutare.
- Ecco un libero tasso interno in linea di calcolatore di ritorno che permette fino a quindici anni di voci di flusso di cassa.
- È anche possibile scaricare un Microsoft Excel tasso interno di modello di foglio di ritorno , che spiega come la funzione IRR in Excel funziona e consente ai flussi di cassa in ingresso per vedere come funziona.
- Per quelli di voi che come tutorial online, questo video mostra come calcolare IRR su un (c) calcolatrice HP12 .
Perché Calcolare Tasso interno di rendimento?
E ‘importante per calcolare il tasso interno di rendimento atteso così si può confrontare in modo adeguato alternative di investimento. Ad esempio, confrontando il tasso interno stimato di rendimento di un investimento immobiliare a quello di un pagamento rendita a quello di un portafoglio di fondi indicizzati, è possibile in modo più efficace pesare i vari rischi insieme ai rendimenti potenziali – e quindi più facilmente fare una decisione di investimento si sente a proprio agio.
Rendimento atteso non è l’unica cosa da guardare; prendere in considerazione anche il livello di rischio che diversi investimenti sono esposti. rendimenti più elevati sono dotati di rischi più elevati. Un tipo di rischio è il rischio di liquidità. Alcuni investimenti pagano rendimenti più elevati in cambio di meno liquidità – per esempio, un CD più lungo termine o un legame paga un tasso di interesse o cedola a tasso superiore a opzioni a più breve termine, perché hai commesso i fondi per un arco di tempo più lungo.
Le imprese utilizzano tasso interno di calcoli di ritorno per confrontare un potenziale di investimento ad un altro. Gli investitori dovrebbero usarli nello stesso modo. Nella pianificazione del pensionamento, si calcola il rendimento minimo è necessario raggiungere per raggiungere i tuoi obiettivi e questo può aiutare a valutare se l’obiettivo è realistico o meno.
Tasso interno di rendimento non è la stessa come tempo ponderata Return
La maggior parte dei fondi comuni e altri investimenti che riportano dichiarazioni riportano una cosa chiamata un tempo di ritorno ponderata (TWRR). Questo dimostra come un dollaro investito all’inizio del periodo di riferimento avrebbe compiuto.
Ad esempio, se si trattava di un ritorno di cinque mesi fino al 2015, sarebbe mostrano i risultati di investire il 1 ° gennaio 2001 fino al 31 dicembre 2015. Quanti di voi investire un’unica soluzione al primo di ogni anno? Poiché la maggior parte delle persone non investono in questo modo non ci può essere una grande differenza tra i rendimenti di investimento (quelli pubblicati dalla società) e rendimenti per gli investitori (quello che ritorna ogni singolo investitore in realtà guadagna).
Come investitore, ritorna ponderata nel tempo non mostrano ciò che il rendimento del suo account reale è stata meno che non aveva nessun versamenti o prelievi nel periodo di tempo indicato. Questo è il motivo per cui il tasso di rendimento interno diventa una misura più accurata dei tuoi risultati quando si stanno investendo o la revoca dei flussi di cassa nel corso diversi intervalli di tempo.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.