Per anni, gli investitori è stato detto che le scorte erano il miglior veicolo per il risparmio a lungo termine, e che il sentimento persiste ancora oggi, anche sulla scia di due crolli del mercato finora nel millennio. Ma coloro che minimizzare il ruolo delle obbligazioni potrebbero essere mancanti su opportunità significative. In realtà, le obbligazioni sono importanti oggi come sempre. Ecco una breve panoramica di quattro ragioni importanti da considerare un’allocazione a catena;
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Reddito
Mentre molti investimenti forniscono una qualche forma di reddito, le obbligazioni tendono ad offrire i più alti e più affidabili flussi di reddito. Anche nei momenti in cui i tassi prevalenti sono bassi, ci sono ancora un sacco di opzioni (ad esempio obbligazioni ad alto rendimento o di debito dei mercati emergenti) che gli investitori possono utilizzare per costruire un portafoglio in grado di soddisfare le loro esigenze di reddito. Più importante, un portafoglio obbligazionario diversificato in grado di fornire rendimenti decenti con un livello più basso di volatilità rispetto alle azioni, e con reddito più elevato rispetto ai fondi del mercato monetario o strumenti bancari. Le obbligazioni sono quindi una scelta popolare per coloro che hanno bisogno di vivere fuori del loro redditi da capitale.
Diversificazione
Quasi ogni investitore ha sentito la frase “non mettere le uova nello stesso paniere.” Può essere un cliché, ma il suo time-tested saggezza comunque. Nel corso del tempo, una maggiore diversificazione in grado di fornire agli investitori migliori rendimenti aggiustati per il rischio (in altre parole, la quantità di rendimento rispetto alla quantità di rischio) di portafogli con un focus più ristretto.
Più importante, le obbligazioni possono contribuire a ridurre la volatilità – e preservare il capitale – per gli investitori azionari durante i tempi quando il mercato azionario è in calo.
Protezione dei Principal
investimenti a reddito fisso sono molto utili per le persone si avvicinano al punto in cui avranno bisogno di utilizzare il denaro che hanno investito – per esempio, un investitore entro cinque anni di pensione o di qualcuno che ha bisogno di attingere fondo per il college dei loro figli a pagare per la scuola.
Mentre le scorte possono sperimentare volatilità enorme in un breve periodo – come ad esempio il crollo del 2001-2002 o alla crisi finanziaria del 2008 – un portafoglio obbligazionario diversificato è molto meno probabilità di soffrire di perdite di grandi dimensioni in un breve periodo. Di conseguenza, gli investitori spesso aumentano la loro assegnazione a reddito fisso, e diminuire la loro assegnazione alle azioni, come si muovono più vicino al loro obiettivo.
Vantaggi fiscali Potenziali
Alcuni tipi di obbligazioni possono essere utili anche per chi ha bisogno di ridurre il proprio onere fiscale. Mentre il reddito su strumenti bancari, la maggior parte dei fondi del mercato monetario e titoli di capitale sono imponibili a meno tenuto in un conto fiscale differita, l’interesse sulle obbligazioni comunali è a livello federale esentasse e, per gli investitori che possiedono un prestito obbligazionario comunale rilasciata dal stato in cui essi risiedono, a livello statale pure. Inoltre, il reddito da titoli del Tesoro USA è a livello statale e locale esentasse. Anche se non è sempre saggio investire in titoli con agevolazioni fiscali, in particolare per gli investitori in staffe di imposta inferiori, l’universo del reddito fisso offre un numero di veicoli investitori possono utilizzare per ridurre al minimo il loro onere fiscale.
La linea di fondo
Le obbligazioni non fanno per una conversazione interessante alle cene, e non ricevono una copertura proporzionale sulla stampa finanziaria relativa alle scorte.
Ancora, obbligazioni possono servire una vasta gamma di usi per investitori di tutte le bande.
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Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.