Le opzioni sono uno strumento di investimento che può aiutare un gran numero di singoli investitori realizzare due obiettivi principali:
- Commerciale / investire con meno soldi a rischio.
- Aumentare le probabilità di realizzare un profitto.
Per molti anni le opzioni sono state considerate come strumenti per i giocatori d’azzardo. In larga misura, tali idee sbagliate sono stati superati – ma milioni di investitori continuano a non capire come possono trarre vantaggio dall’utilizzo di opzioni.
Così, chi può usare le opzioni di profitto?
L’investitore molto conservatore.
L’investitore conservatore.
L’investitore che vuole possedere un portafoglio il cui valore non fluttua selvaggiamente.
L’investitore / trader che vuole superare le medie di mercato nel lungo periodo.
L’investitore a lungo termine e breve termine trader.
Il commerciante aggressivo che è disposto a correre un rischio elevato per la possibilità di guadagnare una grande ricompensa.
Chi non dovrebbe usare le opzioni?
Ma le opzioni non sono adatti per:
- La persona avida che vuole sempre più profitto e non è mai soddisfatto. Quando l’avidità entra in scena, il rischio tende a diventare così grande che l’investitore può piazzare il suo account di investimento tutto a rischio.
- Il commerciante indisciplinati che non capisce la gestione del rischio. Quando un commerciante manca disciplina, speranze e preghiere (che non producono buoni risultati) tendono a diventare sostituti per la pianificazione intelligente.
Le opzioni sono così versatili che ci sono strategie adatte per quasi ogni tipo di investitore. Le opzioni possono fornire benefici eccellenti.
Tuttavia, per molte strategie, i vantaggi di avere meno rischio viene fornito con profitti limitati. Non necessariamente i piccoli profitti – ma le strategie a basso rischio non consentono profitti illimitati.
Strategie di opzione di base (questo è solo un elenco parziale):
- Collari lavorano per gli investitori molto prudenti, perché possono essere costruiti per ridurre al minimo il rischio. Potenziale di profitto è fortemente limitata, che è il motivo per cui questo metodo è meglio utilizzato da chi è più interessato nella conservazione del capitale.
- Il tipico buy-and-hold (B & H) degli investitori tende ad essere conservatrice e in grado di adottare la scrittura chiamata coperto come un modo conservativo di aumentare i profitti nel lungo periodo. Certo ci sono gli investitori più aggressivi che acquistano ad alto rischio, le scorte molto volatili e tenerli per un po ‘. Tuttavia, la maggior parte di questi investitori mancherebbe la mentalità corretta per la negoziazione di una strategia limite di lucro. Leggi la mentalità dietro la scrittura chiamate coperte.
- Una buona strategia per l’investitore rialzista conservatore è quello di acquistare in-the-money opzioni call invece di magazzino, perché se i serbatoi di mercato, la perdita è limitata (contro perdite sostanzialmente illimitate per l’azionista). Acquista solo 1 chiamata per ogni 100 azioni che si desidera possedere. Queste opzioni dovrebbero avere una Delta ~ 80 ± 5. NOTA: questo è molto diverso dal comprare opzioni out-of-the-money (discussi qui di seguito).
- Con la scelta di una strategia che riduce la somma persa quando i mercati scendono e limita anche i profitti quando i mercati di rally, il portafoglio diventa meno volatile. È la natura umana di voler guadagnare tanto (o più), come altri investitori quando l’impennata dei mercati, ma se sei una persona che riconosce il valore di evitare grosse perdite quando gli orsi prendono il controllo, poi ci sono strategie di opzione che si possono adottare . Queste strategie hanno dimostrato di sovraperformare leggermente la strategia di buy-and-hold . Ad esempio, la scrittura chiamata coperto, la vendita di put nudi cassa protette (vedi commento qui sotto), l’acquisto di chiamata in-the-money spread … Si noti che queste strategie di lavoro sia per gli investitori a lungo termine e commercianti a più breve termine.
- Il commerciante aggressivo (cioè, il giocatore), spesso preferisce comprare out-of-the-money opzioni (chiamate o put) quando lui / lei ha una previsione del modo in cui il mercato sta per muoversi. Se è vero che l’acquisto di questi (poco costoso rispetto ad altri) opzioni può risultante in un 10-bagger (vale a dire, comprare un’opzione per 50 centesimi e venderlo per $ 5), il più delle volte il commerciante è troppo ottimista e le opzioni tendono a scadere senza valore. Non consiglio questa strategia, ma se si fa appello a voi, si prega di attendere fino a quando sei un commerciante esperto opzioni che capisce veramente come opzioni funzionano.
Quasi qualsiasi investitore di borsa o commerciante può trovare qualcosa da come su opzioni. Ma si prega di essere consapevoli di quanto denaro è a rischio in ogni momento e di evitare la strategia ad alto rischio di vendere mette nudi (a meno che non si è disposti a possedere azioni al prezzo di esercizio) o chiamate nude.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.