Che tu sia un professionista o un investitore, il vostro obiettivo è quello di fare soldi. E il vostro obiettivo secondario è quello di farlo con il livello minimo accettabile di rischio.
Una delle maggiori difficoltà per i nuovi operatori opzioni si pone perché non capisco come utilizzare le opzioni per raggiungere i loro obiettivi finanziari. Certo, tutti sanno che l’acquisto qualcosa ora e la vendita in un secondo momento ad un prezzo superiore è il percorso di profitti.
Ma questo non è abbastanza buono per commercianti di opzioni perché i prezzi delle opzioni non si comportano sempre come previsto.
Ad esempio, operatori di borsa più esperti non sempre acquistare azioni. A volte sanno vendere allo scoperto – nella speranza di profitto quando il calo di prezzo delle azioni. Troppi commercianti opzione inesperti non considerano il concetto di opzioni (con copertura per limitare il rischio) vendere, piuttosto che acquistarli.
Le opzioni sono strumenti di investimento molto particolari e non v’è molto di più un trader può fare che semplicemente comprare e vendere singole opzioni. Opzioni hanno caratteristiche che non sono disponibili altrove nell’universo di investimento. Ad esempio, v’è un insieme di strumenti matematici ( ” i Greci “) che gli operatori utilizzano per misurare il rischio. Se non afferrare quanto sia importante che è, pensare a questo:
Se si riesce a misurare il rischio (cioè ,, massimo guadagno o la perdita) per una data posizione, allora si può. Traduzione: Gli operatori possono evitare brutte sorprese sapendo quanto denaro può essere perso quando si verifica lo scenario peggiore.
Allo stesso modo, i commercianti devono conoscere il potenziale ricompensa per ogni posizione, al fine di stabilire se alla ricerca di quel potenziale ricompensa vale il rischio richiesto.
Ad esempio, alcuni fattori che commercianti di opzioni utilizzano per valutare il rischio / rendimento potenziale:
- In possesso di un posizione per un determinato periodo di tempo. A differenza di magazzino, tutte le opzioni perdono valore nel tempo. La lettera greca ” Theta ” è usato per descrivere come il passaggio di una giornata influisce sul valore di un’opzione.
- Delta misura quanto una variazione di prezzo – sia superiore o inferiore – per le azione o indice sottostante influenza il prezzo di un’opzione.
- Variazione di prezzo Continua. Come un magazzino continua a muoversi in una direzione, la velocità con cui i profitti o le perdite si accumulano cambiamenti. Questo è un altro modo per dire che l’opzione Delta non è costante, ma cambia. Il greco, Gamma descrive la velocità con cui cambia Delta.
Questo è molto diverso per il magazzino (non importa il prezzo delle azioni, il valore di una quota di azioni è sempre in movimento di $ 1 quando le variazioni di prezzo delle azioni di $ 1) e il concetto è qualcosa con cui una nuova opzioni commerciante deve essere confortevole.
- Un ambiente di volatilità che cambia. Quando si fa trading azionario, un mercato più volatile si traduce in grandi variazioni giornaliere dei prezzi per gli stock. Nel mondo delle opzioni, cambia la volatilità gioca un ruolo importante nella determinazione del prezzo delle opzioni. Vega misurare quanto il prezzo di un’opzione cambia quando stimato cambiamenti di volatilità.
Copertura con spread
Le opzioni sono spesso usati in combinazione con altre opzioni (cioè paghi uno e vendere un altro). Che può sembrare confuso, ma l’idea generale è semplice: quando si ha un’aspettativa per l’attività sottostante, come ad esempio:
- bullish
- bearish
- Neutro (in attesa di un mercato range-bound)
- Diventando molto di più, o molto meno, volatile
È possibile costruire posizioni che guadagnano soldi quando le vostre aspettative si avvera.
Il numero di combinazioni possibili è grande, e si possono trovare informazioni su una varietà di strategie di opzione che utilizzano spread . Gli spread hanno limitato i rischi e ricompense limitato. Tuttavia, in cambio di accettare i profitti limitati, scarto di negoziazione viene fornito con le sue ricompense, come ad esempio una maggiore probabilità di guadagnare denaro. L’investitore po ‘conservatore ha un grande vantaggio quando in grado di posizioni che vengono con un potenziale di profitto decente riscatto – e un’alta probabilità di guadagnare quel profitto. Commercianti di riserva non hanno nulla simile a spread di opzione.
Opzioni trading non è commercio di bestiame. Per il commerciante opzione istruita, che è una buona cosa perché strategie di opzione può essere progettato per trarre profitto da una vasta gamma di risultati del mercato azionario. E che può essere realizzato con un rischio limitato.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.