Ci sono diversi modi per allineare gli investimenti in modo tale da produrre il reddito o il flusso di cassa è necessario in pensione. La scelta del miglior può essere fonte di confusione, ma non c’è davvero alcun una scelta perfetta. Ognuno ha i suoi pro e contro e la sua idoneità può dipendere le proprie circostanze personali. Ma cinque approcci hanno incontrato il banco di prova per molti pensionati.
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Garantire l’esito
Se si vuole essere in grado di contare su un certo risultato in pensione, si può avere, ma sarà probabilmente costerà un po ‘più di una strategia che viene fornito con meno di una garanzia.
La creazione di un certo risultato significa usare solo gli investimenti sicuri per finanziare le vostre esigenze di reddito di pensione. Si potrebbe utilizzare una scala legame, il che significa che si potrebbe acquistare un legame che sarebbe maturato in quell’anno per ogni anno di pensione. Si potrebbe passare sia l’interesse e capitale nel corso dell’anno il legame maturato.
Questo approccio ha molte varianti. Ad esempio, è possibile utilizzare obbligazioni zero coupon che pagano alcun interesse fino alla scadenza. Li avrebbe acquistato con uno sconto e ricevere tutto l’interesse e la restituzione del vostro principale quando maturano. Si potrebbe utilizzare i titoli di inflazione tesoro protette o anche CD per lo stesso risultato, oppure si potrebbe assicurare il risultato con l’uso di rendite.
I vantaggi di questo approccio sono:
- certo risultato
- Poco stress
- Bassa manutenzione
Alcuni svantaggi sono:
- Reddito può non essere aggiustati per l’inflazione
- meno flessibilità
- Si spendono principali investimenti come sicuri maturano o si utilizza principale per l’acquisto di rendite in modo da questa strategia non può lasciare tanto per i vostri eredi
- Si può richiedere più capitale rispetto ad altri approcci
Molti investimenti che sono garantiti sono anche meno liquidi. Che cosa succede se uno dei coniugi passa giovane, o se si vuole sfoggiare in vacanza una volta-in-a-vita a causa di un evento sanitario di pericolo di vita? Essere consapevoli del fatto che certi risultati possono bloccare il capitale, il che rende difficile cambiare rotta, come la vita accade.
Total Return
Con un portafoglio totale di ritorno, si sta investendo seguendo un approccio diversificato, con un rendimento a lungo termine atteso in base al rapporto tra gli stock di obbligazioni. Utilizzando i rendimenti storici come un proxy, è possibile definire le aspettative sui ritorni futuri con un portafoglio di fondi azionari e su indici obbligazionari.
Le scorte sono storicamente in media circa il 9 per cento come misurato dall’indice S & P 500. Le obbligazioni hanno una media di circa l’8 per cento, come misurato dal Barclays US Aggregate Bond Index. Utilizzando un approccio di portafoglio tradizionale con una dotazione di 60 titoli per cento e 40 per cento obbligazioni avrebbe permesso di impostare tasso lordo a lungo termine di aspettative di rendimento al 8,2 per cento. Che si traduce in un rendimento del 7 per cento al netto delle commissioni stimate che dovrebbe eseguire circa 1,5 per cento un anno
Se vi aspettate il vostro portafoglio per la media un ritorno 7 per cento, si potrebbe stimare che si può ritirare il 5 per cento di un anno e continuare a guardare il vostro portafoglio di crescere. Si potrebbe ritirare il 5 per cento del valore iniziale del portafoglio di ogni anno, anche se l’account non ha guadagnato il 5 per cento l’anno.
Si deve aspettare mensile, trimestrale, annuale e la volatilità, così non ci sarebbe momenti in cui i vostri investimenti erano vale meno di quanto lo fossero l’anno prima. Ma questa volatilità è parte del piano, se si sta investendo sulla base di un rendimento atteso a lungo termine.
Se il portafoglio svolge sotto il suo obiettivo di rendimento per un periodo prolungato di tempo, si avrebbe bisogno di iniziare a ritirare meno.
I vantaggi di questo approccio sono:
- Questa strategia ha funzionato storicamente se si bastone con un piano disciplinato
- Flessibilità-è possibile regolare le prelievi o trascorrere un po ‘principale, se necessario
- Richiede meno capitale se il rendimento atteso è superiore a quello che sarebbe utilizzando un approccio esito garantito
Alcuni svantaggi sono:
- Non c’è alcuna garanzia che questo approccio consegnerà il vostro rendimento atteso
- Potrebbe essere necessario rinunciare rilanci di inflazione o ridurre i prelievi
- Richiede una gestione più rispetto ad alcuni altri approcci
Solo interessi
Molte persone pensano che il loro piano di reddito di pensione dovrebbe comportare vivere degli interessi che i loro investimenti generano, ma questo può essere difficile in un ambiente a basso tasso di interesse.
Se un CD sta pagando soli 2 al 3 per cento, si poteva vedere il vostro reddito da quella goccia di asset da $ 6.000 l’anno fino a $ 2.000 all’anno se si ha $ 100.000 investiti.
Minori investimenti fruttiferi rischio includono CD, titoli di stato, o obbligazioni societarie e comunali più elevati Una valutazione Double, e le scorte di Pagamento dividendo blue-chip.
Se si abbandona investimenti fruttiferi minor rischio per gli investimenti rendimento più elevato, è quindi corre il rischio che il dividendo può essere ridotta. Ciò avrebbe immediatamente portare ad una diminuzione del valore principale della produzione di reddito degli investimenti, e può accadere all’improvviso, lasciando poco tempo per pianificare.
I vantaggi di questo approccio sono:
- Principal rimane intatto se vengono utilizzati investimenti sicuri
- Potrebbe produrre un rendimento iniziale maggiore rispetto ad altri approcci
Alcuni svantaggi sono:
- Il reddito percepito può variare
- Richiede la conoscenza dei titoli sottostanti e dei fattori che influenzano la quantità di reddito che pagano
- Principal può variare a seconda del tipo di investimenti scelti
tempo Segmentazione
Questo approccio comporta la scelta di investimenti in base al momento in cui avrete bisogno di loro. E ‘talvolta chiamato un approccio bucket.
Investimenti a basso rischio sono utilizzati per il denaro che potrebbe essere necessario nei primi cinque anni di pensione. Un po ‘più di rischio può essere assunto con gli investimenti di cui ha bisogno per sei anni a 10, e gli investimenti più rischiosi sono utilizzati solo per la parte del vostro portafoglio che non avrebbe bisogno di anticipare fino agli anni 11 e oltre.
I vantaggi di questo approccio sono:
- Gli investimenti sono abbinati al lavoro che stanno intendevano fare
- E ‘psicologicamente soddisfacente. Sai che non hai bisogno di investimenti ad alto rischio in qualunque momento presto in modo che qualsiasi volatilità potrebbe disturbarti meno
Alcuni svantaggi sono:
- Non c’è alcuna garanzia che gli investimenti ad alto rischio raggiungeranno il necessario ritorno sul loro periodo di tempo designato
- Si deve decidere quando vendere gli investimenti ad alto rischio e ricostituire segmenti di tempo il vostro più breve termine, come si usa quella porzione
L’approccio Combo
Si potrebbe strategicamente scegliere da queste altre opzioni se si utilizza un approccio combinato. Si potrebbe utilizzare il capitale e gli interessi da investimenti sicuri per i primi 10 anni, che sarebbe una combinazione di “garantire l’esito” e “Time Segmentazione”. Poi si sarebbe investire denaro a lungo termine in un “Total Return Portfolio”. Se i tassi di interesse salgono ad un certo punto, in futuro, si potrebbe passare a CD e titoli di stato e vivere di rendita.
Tutti questi approcci funzionano, ma assicurarsi di aver compreso quello che hai scelto ed essere disposti a bastone con esso. Aiuta anche ad avere delle linee guida per quanto riguarda predefiniti quali condizioni tali da modificare.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.