Domanda per il raccoglitore: come fa esattamente un fondo pensione di destinazione realmente funzionano? Ogni volta che ho letto su di esso rende meno senso.
Questo ha fatto iniziare come una domanda nel raccoglitore, ma la risposta è diventato così tanto tempo che sembrava sensato dare alla domanda di Tim un proprio articolo.
Cominciamo a parlare di rischio e rendimento.
Ci sono un sacco di diverse opzioni di investimento là fuori. Essi si differenziano in un sacco di modi diversi. Alcuni sono veramente a basso rischio, ma non offrono molto di ritorno, come un conto di risparmio. Anche nelle migliori conto di risparmio on-line, si sta andando per guadagnare solo l’1% al 2% l’anno, ma non v’è essenzialmente zero possibilità di perdere denaro.
Nel corso di 10 anni, un investimento come questo potrebbe vedere ritorna ogni anno del 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% e 1,5%, dando una media di (avete indovinato) 1,5%. Mentre la media è piuttosto bassa, si noti che non v’è alcun singolo anno in cui si perde il denaro. Non c’è il tempo in cui è “cattivo” a fare affidamento sul suo investimento, perché questo investimento è affidabile come può essere.
Quando si inizia l’aggiunta di rischio, in genere si inizia l’aggiunta più ritorno, come, ad esempio, VBTLX (il Fondo Vanguard Total Mercato obbligazionario Index), che offre una migliore rendimento medio annuo (circa il 4%), ma ha una probabilità di perdere soldi in un particolare dato anno.
Nel corso di 10 anni, un investimento come questo potrebbe vedere ritorna ogni anno del 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% e 4,7%, dando una media del 4%. I rendimenti annui sono abbastanza coerenti, ma nota che l’anno -0,5%. In quell’anno, l’investimento ha perso soldi, e ci sarà sicuramente anni come che nel lungo periodo.
Quegli anni inferiore rispetto alla media – e in particolare quelli che perdono anni – sono problematici. Diciamo che hai avuto una serie di anni sopra la media e hai deciso di avere sufficiente denaro nel vostro investimento per fare lavoro di pensionamento. Poi, non appena andate in pensione, che gli investimenti trascorre l’anno successivo perdere soldi, gettando via la matematica del tutto e fare la pensione sembrare vera rischiosa. Anche se non è troppo male, nel caso di questo investimento, il più rischioso che si ottiene, più è probabile che questo scenario è che accada. Tali variazioni di anno in anno sono spesso indicati come la volatilità – un investimento è volatile, se ha un sacco di tali variazioni.
Aggiungiamo un po ‘di rischio e di guardare il Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX). Ha un rendimento medio annuo dall ‘inizio del 9,72%, che sembra dolce, giusto? Diamo un’occhiata più da vicino.
Diamo un’occhiata agli ultimi 10 anni di rendimenti annui per esso in ordine inverso: 21.05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70% e -37,04%. Tre di questi dieci anni sono peggio di un conto di risparmio. Uno di loro coinvolge perdere oltre il 37% del vostro investimento.
Questo investimento è ancora più volatile. Considera che si sta appena iniziando la vostra pensione e hai il tuo denaro in tutto questo investimento e ti ha colpito uno di quegli anni di perdita di 40%. Che sta per cambiare la matematica della vostra pensione drasticamente. Ti verrà tirando fuori i soldi per vivere come il mercato scende, il che significa che avrete esaurito una percentuale molto più alta dei vostri risparmi per la pensione di quanto deve in un solo anno e probabilmente hanno a che fare per i prossimi due o tre anni, mentre si attende per il mercato a rimbalzo. Questo ti lascia con un risparmio di pensione impoverito in modo permanente, che sia significa molto magra di vita in età avanzata o un ritorno nel mondo del lavoro.
Vuoi vedere che cosa che sembra in numeri? Diciamo che avete $ 1 milione investito in questo e andare in pensione, decide di ritirare $ 50.000 all’anno per vivere. Questo è il 5% l’anno, che è abbastanza rischioso, ma si crede in quel rendimento medio a lungo termine. Ebbene, durante il primo anno, l’investimento perde il 40% del suo valore. Si scende $ 600.000 … ma si tirò fuori $ 50.000 a vivere, quindi è in realtà solo $ 550.000 abitanti. Andando avanti, se si prende $ 50.000 all’anno da quella, si sta andando ad andare in bancarotta in circa 15 anni (se non prima, a seconda della volatilità).
È possibile continuare ad aggiungere sempre più il rischio e ottenere un rendimento medio annuo più elevato, ma la parola chiave qui è media . Potete guardare le cose come il VSIAX (Small Cap Value Fund Vanguard Index), che ha un rendimento medio annuo molto elevato, ma è innescato per prendere un assoluto battendo la prossima volta che il calo del mercato azionario, il che significa che perderà un grande percentuale del suo valore come quelle imprese lottano durante una recessione economica (causando alcuni investitori a vendere) e altri investitori fuggire verso investimenti più sicuri. Si raggiunge infine investimenti che equivalgono al gioco d’azzardo, come criptovaluta, che è così volatile che si potrebbe triplicare il vostro investimento o perdere la metà di esso in un mese o due.
Allora, qual è il messaggio qui? Se si dispone di un sacco di anni prima di andare in pensione, volete che il vostro denaro in qualcosa di molto aggressiva che ha davvero buoni rendimenti medi annui, ma potrebbe avere qualche anno individuali che sono davvero grezzi. Se non hai bisogno di soldi in qualunque momento presto, quei singoli anni cattivi in realtà non importa a voi – in realtà, sono una specie di benedizione per voi, perché è più conveniente acquistare in un investimento quando il mercato è verso il basso.
Come si avvia sempre vicino alla pensione e in realtà andare in pensione, questi singoli anni iniziano a diventare molto più importante. A meno che non si dispone di una grande quantità nel tuo account di pensionamento, non può permettersi uno di quei grandi anni giù che sono un po probabile che accada alla fine con un investimento aggressivo. Se accade, si sta andando ad essere di destra di nuovo nel mondo del lavoro.
La soluzione, quindi, è quello essere aggressivo con i vostri investimenti pensione quando si è giovani e poi, quando ci si avvicina il pensionamento, spostare i vostri investimenti per investimenti meno aggressiva e meno volatili che si può fare affidamento su più.
Il modo migliore per iniziare a capire ciò che un fondo indicizzato target-data non è quella di guardare alcune persone che sono sulla strada per la pensione.
Angie ha 25 anni. Non è intenzione di andare in pensione per 40 anni. Perché il suo pensionamento è così lontana, lei può permettersi un bel po ‘di rischio nei suoi risparmi per la pensione. Può permettersi di investire in cose che hanno un buon rendimento medio annuo che è accoppiato con il rischio di perdita enorme. Si potrebbe mettere i suoi soldi in Index Vanguard Total Stock Market e / o Small-Cap Index Fund Valore Vanguard. Il suo obiettivo è quello di costruire tanto valore quanto lei può nel corso dei prossimi 40 anni e che insegue un rendimento medio annuo alta è il modo migliore per farlo.
Brad ha 45 anni. Non sta con l’intenzione di andare in pensione per 20 anni. Probabilmente ancora in corso di essere abbastanza aggressivo, ma l’idea di andare meno volatile potrebbe iniziare a spuntare nella sua testa. Vuole ancora un rendimento medio annuo molto elevato, ma ci arriverà un punto in cui presto ha bisogno di apportare alcune modifiche.
Connor ha 60 anni. Sta pensando di andare in pensione in cinque anni. Ha quasi sufficiente per ritirarsi nei suoi risparmi per la pensione. A questo punto, davvero non può permettersi di avere tutto in un investimento aggressivo che potrebbe cadere il 40% del suo valore. Così, potrebbe lasciare un po ‘di esso in azioni, ma il resto potrebbe essere spostato in obbligazioni. Il suo rendimento medio annuo potrebbe essere inferiore, ma ha non correre il rischio di perdere il 40% del suo intero risparmio di pensione.
Dana ha 70 anni. Se i suoi risparmi per la pensione continua a crescere in maniera lenta e stabile, tornando solo alcuni per cento l’anno, ma non perdere un po ‘di valore in un dato anno, starà bene. Probabilmente lei vuole essere per lo più nella Vanguard Total Market Index Bond e magari anche avere un po ‘in un fondo del mercato monetario (simile a un conto di risparmio con un rischio molto piccolo).
Come si può vedere da queste storie, come si invecchia e più vicino alla pensione, fa un sacco di senso per spostare gradualmente i vostri investimenti da investimenti altamente aggressivi a quelli più conservatori. Il problema, però, è come si fa a sapere quando iniziare a fare queste transizioni? Inoltre, vi ricordate di farlo, e per farlo bene? Quelli non sono domande facili per gli individui risparmio per la pensione. Non è del tutto chiaro quando a fare questo o come fare questo, e molte persone non stanno andando a mettere nella ricerca e tempo per farlo. La gente vuole solo mettere via i soldi e poi soldi quando è il momento di andare in pensione.
Ecco dove i fondi pensione di destinazione entrano. Lo fanno automaticamente.
Guardiamo indietro a 25 anni Angie. Ha lo scopo di andare in pensione in circa 40 anni. Quindi, in teoria, si vuole scegliere un investimento abbastanza aggressivo per mettere i suoi risparmi per la pensione in. Tuttavia, quando è nella sua fine degli anni Quaranta o primi anni Cinquanta, si potrebbe desiderare di iniziare lentamente rendendo le cose più conservatore, e questo diventa ancora più vero come lei raggiunge l’età pensionabile e poi si ritira. Lei non vuole un brutto colpo quando lei è vecchio.
Questo è quello che un fondo pensione di destinazione lo fa automaticamente. Se Angie è di 25, lei sta per andare in pensione intorno al 2060, in modo da lei potrebbe acquistare in un fondo target 2060 di pensionamento con i suoi risparmi per la pensione. Proprio ora, che fondo pensione obiettivo sarà molto aggressivo, ma come i decenni passano e il 2040 arrivano, sta andando a diventare lentamente meno aggressiva, e nei 2050, diventa ancora meno. Si taglia fuori la volatilità in cambio di un rendimento medio annuo più basso in quanto si avvicina alla sua data obiettivo.
Come farlo? Un fondo pensione obiettivo è solo costituito da un gruppo di fondi diversi, e col passare del tempo, la gente che gestiscono il fondo pensione di destinazione si muovono lentamente i soldi fuori di alcuni dei fondi all’interno di esso e spostarlo in altri fondi.
Così, per esempio, un 2060 fondo target di pensionamento potrebbe oggi essere costituito da 50% VSIAX e il 50% VTSMX – in altre parole, è molto aggressivo, interamente investito in azioni, e alcuni di questi titoli sono piccole imprese che o sviluppano come gangbusters (grandi ritorni) o fiamme out (grandi perdite). Va bene per ora – la volatilità è completamente bene quando sei così lontano dalla pensione. Quello che vogliamo è un grande rendimento medio annuo nei prossimi 25 anni o giù di lì.
Tuttavia, ad un certo punto lungo la strada, probabilmente a metà 2040, tale fondo inizierà a diventare meno aggressivi. Il denaro all’interno del fondo verrà spostato dai gestori dei fondi in cose come i fondi obbligazionari o immobili, le cose che non hanno poi così elevato di un rendimento medio annuo, ma non stiamo andando a vedere anni di grandi perdite, sia.
Con il tempo 2060 rotola in giro, tutti i soldi in quel comparto sarà in roba abbastanza sicuro, il che significa che può fare affidamento su quel fondo di essere stabile in pensione.
Questo è quello che un fondo pensione fa: E ‘costituito da un gruppo di diversi investimenti che sono a poco a poco si trasferì da cose molto aggressivi a cose meno aggressive come si avvicina la data di destinazione. Quando l’anno “target” è molti, molti anni nel futuro, il fondo sarà molto aggressivo e molto volatile, puntando grandi ritorni nel corso dei prossimi due decenni, a costo di alcuni singoli anni davvero difficili. Mentre l’anno “bersaglio” si avvicina sempre più, il fondo diventa sempre meno aggressiva e meno e meno volatile, diventando qualcosa che si può fare affidamento su.
Ecco perché, per le persone che non sono realmente coinvolti nella gestione delle sfumature dei propri risparmi per la pensione, un fondo pensione bersaglio con un anno obiettivo abbastanza vicino a loro anno la pensione è una scelta davvero solido. E ‘solo che gestisce graduale spostamento per voi, senza dover alzare un dito.
In bocca al lupo!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.