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Conoscere la Regola 4% in pensione e come funziona
Come è vicino pensione e cominciare a cercare di calcolare la quantità di reddito si possono avere, si sta andando ad incontrare diverse regole pratiche che sono circolate per anni. Uno di loro è la ‘regola del 4 per cento’. Ecco quello che è – e perché non sempre funziona.
La Regola 4% in pensione
La regola di pensionamento 4% si riferisce al tasso di ritiro: l’importo annuo del valore iniziale del portafoglio che si può recedere da un portafoglio di azioni e obbligazioni in pensione.
Ad esempio, se si dispone di $ 100.000 quando andate in pensione, la regola del 4% avrebbe detto che si potrebbe ritirare circa il 4% di tale importo, o $ 4.000, il primo anno del pensionamento, e aumentare tale importo con l’inflazione, e che la probabilità è piuttosto alta (95%) che il denaro sarebbe durato per almeno 30 anni, supponendo che l’allocazione del portafoglio era 50 titoli% / 50% obbligazioni.
La storia della Regola 4%
La regola 4% ha iniziato a circolare dopo un documento del 1998, che viene indicato come la Trinità di studio. Il nome del foglio di carta è di Risparmio di pensione: La scelta di un ritiro tasso che è sostenibile .
Anche se la regola del 4% è diventato citato come un “tasso di ritiro sicuro” da usare in pensione, in nessuna parte la carta non si riferiscono ad essa in questo modo.
- Alcune delle conclusioni di questa carta che trovo interessanti sono:
- “La maggior parte dei pensionati avrebbero probabilmente beneficiare di allocare almeno il 50% di azioni ordinarie”.
- “I pensionati che richiedono prelievi di CPI-aggiustato durante i loro anni di pensione devono accettare un tasso di ritiro sostanzialmente ridotto dal portafoglio iniziale.”
- “Per i portafogli azionari-dominato, i tassi di prelievo del 3% e il 4% rappresentano un comportamento estremamente conservatrice.”
Gli aggiornamenti per la Regola 4%
Gli autori della ricerca aggiornata Trinity studio pubblicato su The Journal of Financial Planning nel 2011. Lo si può trovare all’indirizzo: Portfolio Percentuali di successo: dove tracciare la linea .
La conclusione non ha significato cambia. In esso si dice,
“I dati di esempio suggeriscono che i clienti che hanno intenzione di effettuare le regolazioni di inflazione annuali prelievi deve anche pianificare tassi di recesso iniziali inferiori nel range 4 per cento al 5 per cento, ancora una volta, da portafogli di 50 per cento o azioni ordinarie più grande società, al fine di accogliere i futuri aumenti di prelievi.”
Wade Pfau, un accademico con una specializzazione in reddito di pensione, ha commentato su questo studio nel suo ritiro Ricercatore Blog al Trinity Aggiornamenti di studio .
- Alcuni dei punti di Wade fa sono:
- “Studio Trinity non incorpora spese di fondi comuni di investimento.”
- “La regola del 4% non ha retto altrettanto bene in molti altri paesi dei mercati sviluppati come è negli Stati Uniti”
- “Lo studio Trinity considera lunghezze di pensione fino a 30 anni. Si prega di tenere presente che per una coppia sposata sia andare in pensione a 65 anni, c’è una buona probabilità per almeno uno dei coniugi che vivono più di 30 anni “.
Cosa penso della Regola 4%?
La regola 4% in pensione non deve essere indicato come una regola. Ho sentito un giornalista si riferiscono a queste cose come “regole del muto” piuttosto che “regole del pollice”.
Credo che queste “regole” dovrebbero essere inviati alle linee guida come generali. Se si desidera un’idea generale di reddito pensionistico quanto i vostri risparmi in grado di supportare, la regola del 4% si dice che a seconda del vostro desiderio di avere il vostro reddito di pensione tenere il passo con l’inflazione, si può probabilmente prelevare circa $ 4.000 – $ 5.000 per anno per ogni $ 100.000 che hanno investito, a patto di seguire un mix di portafoglio specifico con circa il 50% del vostro portafoglio in azioni (quando dico scorte intendo un portafoglio ampiamente diversificato di fondi indice azionario).
Un’altra cosa da tenere a mente; utilizzando questa regola non tiene conto per le tasse. Se si ritira $ 4’000 un IRA, si pagherà le tasse federali e statali su tale importo, in modo che il ritiro $ 4.000 può risultare solo in $ 3.000 dei fondi a disposizione da spendere.
Si dovrebbe utilizzare la regola del 4%?
Anche se la regola del pensionamento 4% può fornire una linea guida generale, non credo che qualcuno dovrebbe usarlo per decidere in realtà la quantità di ritirare ogni anno in pensione.
È un dato di fatto, fino a quando ho praticato (dal 1995 – prima che l’originale Trinity studio è stato pubblicato) devo ancora vedere un piano di reddito di pensione in cui abbiamo basato i prelievi, il 4% del valore del portafoglio.
Invece, ogni imminente pensionato ha il proprio piano in base alle loro altre fonti di reddito attesi, tipi di investimenti utilizzati, la longevità previsto, fiscale tasso atteso di ogni anno, e numerosi altri fattori.
Quando si crea un piano di reddito di pensione intelligente, può portare a più prelievi in alcuni anni, e meno in altri.
Un altro motivo della regola 4% diventa discutibile è che una volta raggiunto 70 anni e mezzo si sono tenuti a prendere prelievi dal suo IRAs e ogni anno si invecchia, è necessario prelevare un importo più elevato. Certo, non c’è bisogno di spendere – ma si ha a ritirarlo dal IRA, che significa pagare le tasse su di esso. Queste distribuzioni minimi richiesti sono specificati da una formula e la formula si richiede di prendere più di 4% del valore del conto residuo quando si invecchia.
Se la regola del 4% ancora lavorare come guida?
In un documento del 2013, La Regola 4 per cento non è sicuro in un autori bassa resa del mondo Michael Finke, Wade Pfau, e statali David Blanchett che,
- “Il successo della regola 4% negli Stati Uniti può essere un’anomalia storica, ei clienti possono prendere in considerazione le loro strategie reddito di pensione in senso più ampio che fare affidamento unicamente su prelievi sistematici da un portafoglio volatile.”
- “La regola del 4% non può essere trattata come un tasso di ritiro iniziale di sicuro nel contesto di tassi a basso interesse di oggi.”
Questo documento suggerisce che le aspettative possono avere bisogno di essere rivisto come studi precedenti sono stati basati su dati storici, dove i rendimenti dei titoli e rendimenti da dividendi su titoli erano molto più alto di quello che stiamo vedendo oggi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.