Guida per principianti per uno dei più antichi e più popolari tecniche di investimento:

Probabilmente avete sentito parlare della strategia di investimento del dividendo – l’acquisto di azioni di società che pagano dividendi buona, di qualità e siedono di nuovo alla raccolgono controlli per posta o tramite deposito diretto al tuo conto di intermediazione, come si vive il vostro reddito passivo. Lo sapevate che c’è una speciale sotto-insieme di investitori di dividendo che praticano qualcosa conosciuto come il dividendo di crescita strategia di investimento? E ‘un tocco unico sul desiderio secolare di essere sul lato di ricezione di un flusso di denaro che può fornire un sacco di ricchezza per la tua famiglia, se ben compresa, padronanza, e giustiziato.

Sebbene differisca dal medico, la sostanza dell’approccio crescita dividendo tende a coinvolgere una combinazione dei seguenti:

• Costruire una collezione di grandi aziende che aumentano i loro dividendi a un tasso uguale o sostanzialmente in eccesso di inflazione ogni anno.
• Reggendo posizioni per lunghi periodi di tempo, spesso decenni, per approfittare delle imposte differite attive in quanto consente più capitale per lavorare per voi, il che significa più dividendi di essere pompato fuori per la tua famiglia.
• La diversificazione tra i diversi settori e settori in modo che il flusso di dividendi non è troppo affidamento su un unico settore dell’economia, come l’olio, bancario, o data mining.
• Assicurandosi che la crescita dei dividendi è finanziata dai più alti livelli di profitto reale sottostante, non il debito in continua espansione.
• Possedere una collezione di titoli provenienti da diversi paesi in modo da raccogliere i dividendi in valute multiple per ridurre la dipendenza su di un unico governo.

Se avete bisogno di un quadro visivo di quello che una buona crescita dei dividendi magazzino assomiglia, guarda colosso alimentare svizzero Nestlé, che ha aumentato il suo dividendo in contanti da 0,10 CHF per azione di 2,30 CHF per azione (a partire da ottobre, 2017) nel corso degli ultimi decenni. Un investitore che non ha mai comprato una sola azione supplementare di magazzino al di là del primo acquisto ha letteralmente aveva somme di denaro a lui donato dalla sua parte di caffè, tè, cioccolato, pizze surgelate, gelati, latte artificiale, cereali sempre crescente, frizzante acqua e cibo per gatti venduto in quasi tutti i paesi della Terra.

E ‘un bel spettacolo da vedere. E ‘una delle ragioni per cui sono quasi sempre un acquirente netto di Nestlé e aspettiamo, circostanze impreviste assenti, che mio marito ed io un giorno lasciare quelle stesse azioni ai figli dei nostri figli in un fondo fiduciario che proibisce la vendita.

Prendiamo alcuni momenti per discutere alcuni dei più interessanti aspetti di crescita dei dividendi agli investitori impiegano.

Andando per il più grande flusso di dividendi netti Presente di valore

Immaginate di avere una scelta tra l’acquisto di due titoli diversi. Che si preferisce per il proprio portafoglio di investimenti?

• Stock A ha un dividend yield del 3,00%. Il Consiglio di Amministrazione ha storicamente aumentato il dividendo del 5% annuo e il payout dei dividendi si attesta attualmente al 60%.
• Della B ha un dividend yield del 0,50%. La società è in rapida crescita, al punto che il 20% + salta in EPS diluito non sono stati infrequenti negli ultimi cinque anni. Il dividendo è quasi sempre aumentata di conseguenza. Lo stock attualmente ha un rapporto dividendo del 10%.

Se si segue la strategia di investimento di crescita dei dividendi, probabilmente stai andando a optare per Stock B, parità di altre condizioni. Può sembrare contro-intuitivo, ma si finirà per incassare assegni dividendo complessivo più grandi possedendo esso di quello che sarà Stock A, a condizione che la crescita può essere mantenuta per un tratto abbastanza lungo di tempo.

 Come la salita guadagni, e il dividendo è aumentato al fianco di profitti, l’avvio del rendimento-on-costo di sorpasso della società in crescita più lenta. Verrà un momento in cui il core business raggiunge il suo pieno potenziale e gran parte del surplus generato ogni anno non può essere intelligente reinvestito. Quando quel momento arriva, un azionista gestione familiare restituirà il denaro in eccesso ai proprietari accendendo i rubinetti e spedizione dei fondi fuori dalla porta sotto forma di dividendi o riacquisti magazzino.

Storicamente, le aziende come McDonald e Wal-Mart offrono eccellenti casi di studio. Nei primi anni, quando queste imprese stavano marciando attraverso gli Stati Uniti (e più tardi, il mondo), i rendimenti da dividendi non erano molto alte. Tuttavia, ha avuto è stato acquistato il magazzino, saresti stato in realtà raccogliendo un dividend yield abbastanza grasso sulla base dei costi entro 5-8 anni a seconda del periodo.

Se aveva aperto il giornale indietro negli anni 1970 o 1980, controllando solo la quotazione, che ci si è risposto a questa importante verità, mai comprare o società perché erano perennemente sotto rendimento (a prima vista) più lenta crescita blue chip scorte.

La crescita è indicativo di un ambiente operativo sano (e una misura di sicurezza)

Quale situazione ti permettono di dormire meglio la notte: possedere una società che potrebbe pagare un dividendo più piccolo oggi, ma sta godendo di un aumento delle vendite e dei profitti ogni anno che passa o una società che ti paga un grande dividendo oggi e sta vedendo un lento, forse sostanziale , diminuire nel suo core business? Se pensate che ci sia un certo grado di protezione aggiuntiva in azienda di successo, si potrebbe prendere in considerazione questa strategia di investimento.

V’è una certa saggezza in questo approccio. Negli Stati Uniti in particolare, il consiglio di amministrazione è improbabile che aumentare il dividendo se credono che stanno per avere a girarsi e tagliarlo. Così, un aumento del tasso di dividendo su base per azione rappresenta spesso un voto di fiducia da parte dei cittadini che hanno alcuni dei più vicino accesso al conto economico e stato patrimoniale. Non è infallibile – anche gli uomini e le donne di successo che sono qualificati abbastanza per essere eletto ad una posizione così prestigiosa non sono immuni da auto-inganno, quando i suoi abiti proprio interesse – ma è un indicatore decente il più delle volte.

Un servizio gratuito, Soft-forma sintetica Trailing Stop senza dover vendere le vostre azioni

Un ordine trailing stop è un tipo di operazione si può entrare nel a vostra società di brokeraggio che è stato progettato per bloccare i profitti come un magazzino apprezza. Quando il prezzo del titolo si muove più alto, l’ordine trailing stop si regola in modo che se il prezzo delle azioni scende sia da un certo importo o di una certa percentuale, le vostre azioni sono liquidati. Come ho spiegato:

Immaginate è stato acquistato 500 azioni di Hershey a $ 50 per azione. Il prezzo attuale è di $ 57. Si vuole bloccare in almeno $ 5 del profitto per azione che hai fatto, ma desiderare di continuare a tenere la borsa, sperando di beneficiare di eventuali ulteriori aumenti. Per soddisfare il vostro obiettivo, si potrebbe inserire un ordine trailing stop con un valore di arresto di $ 2 per azione.

In termini pratici, ecco cosa succede: Il vostro ordine siederà sui libri del vostro broker e regolare verso l’alto come il prezzo di aumenti di comuni Hershey automaticamente. Al momento l’ordine trailing stop è stato collocato, il broker sa vendere HSY se il prezzo scende al di sotto di $ 55 ($ 57 Prezzo corrente di mercato – $ 2 trailing stop loss = $ 55 Prezzo di vendita).

Immaginate Hershey aumenta costantemente a $ 62 per azione. Ora, l’ordine trailing stop ha tenuto il passo e automaticamente convertirà ad un ordine di mercato a $ 60 Prezzo di vendita ($ 62 stock attuale prezzo – $ 2 trailing valore di arresto = $ 60 per quota di prezzo di vendita). Questo dovrebbe fornire una plusvalenza di $ 10 per azione a meno che non ci sia una sorta di evento lussazione o improvvisa diminuzione in offerta (ad esempio, uno stock può andare direttamente da $ 62 a quota a $ 40 per azione, senza mai attraversare $ 60 Ai sensi giuste circostanze, un dato di fatto perso su molti nuovi investitori).

Dividend Stocks hanno un vantaggio unico in quanto il dividend yield crea un pavimento morbido sotto le azioni. Anche se non è così assoluto come un trailing stop, finché il dividendo è considerato sicuro – cioè, c’è poco da alcuna possibilità scheda dovrà tagliare o ridurre – c’è un punto in cui il tasso di dividendo diventa così relativa allettante per ciò che può essere attivi su depositi bancari, mercati monetari, o di obbligazioni, che gli investitori tendono a entrare nel mercato e sfruttare le vincite lucrativo, arrestare il declino. Per esempio, se tu fossi un analista di energia e si sapeva le probabilità di un gigante del petrolio tagliando il dividendo erano molto, molto basso, ma lo stock continuava a cadere fino al punto del dividendo è stato cedendo 8% in un mondo di vicino a tassi di interesse 0% , è altamente improbabile che, e la gente come te, stanno per sedersi e lasciare che le azioni scendono fino al punto che sarebbero stati cedendo il 20%. Molto tempo prima che si raggiunge quel punto, voi, i vostri clienti, il vostro datore di lavoro, la vostra famiglia, e tutti intorno a te che capisce l’economia sta andando a raggiungere per il libretto degli assegni e iniziare a comprare.

Mantenere più del vostro reddito passivo, come può tradursi in minori imposte

Anche se i recenti aumenti delle tasse dividendo hanno colpito alcuni investitori a reddito duro, aumentare il tasso di imposta sui dividendi effettiva superiore a livello federale dal 15% al ​​23,8%, reddito passivo generato dalla crescita dei dividendi scorte risultati in molto più denaro stare in tasca rispetto a molti beni di investimento comparabili. Ciò è particolarmente vero quando in un contesto di tassi di interesse comune in cui i tassi sui prodotti di risparmio sono attraenti; ad esempio, confrontare il reddito storica al netto delle imposte per ogni $ 1 dei proventi da titoli di crescita del dividendo a $ 1 dei proventi da obbligazioni societarie, i certificati di deposito, conti del mercato monetario, fondi del mercato monetario, depositi a risparmio, conti correnti, i profitti dalla vendita di oro, argento , altre materie prime, o da collezione, reddito da pensione, ecc

Altrettanto importante, di azioni ordinarie tenuto a, conti di intermediazione imponibili godono di una base di costo intensificato-up quando si muore e li lasciano ai vostri eredi. Ciò significa che se avete acquistato $ 10.000 di Starbucks a sua IPO e guardato andare a $ 750.000 +, quando si passa via, non solo sono i vostri figli in corso per ottenere l’eredità tax-free (a condizione che siano di sotto dei limiti di imposta immobiliare), il governi federali e statali permetterà loro di fingere come hanno pagato $ 750.000 dollari per esso. Ciò significa che se hanno venduto per $ 750.000 di oggi, avevano devono non plusvalenze tasse.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Molte persone tout le virtù di investimento azionario, soprattutto perché la storia dimostra che il mercato azionario ha fornito una delle maggiori fonti di ricchezza a lungo termine, con rendimenti composto in media il 10 per cento l’anno nel corso degli ultimi 100 anni. Gli investitori che mantengono magazzino per il lungo termine, titolari di azioni in un indice a basso costo, reinvestire i loro dividendi, approfittano della normativa fiscale, e lasciare che compounding fare tutto il sollevamento di carichi pesanti hanno visto i migliori rendimenti.

Nello stesso periodo di 100 anni, l’inflazione in media del 4 per cento, lasciando un 6 per cento tasso reale modesta, ma coerente di rendimento. Consulente aziendale Duff & Phelps produce le azioni, obbligazioni, buoni, e l’inflazione (SBBI) Annuario (ex Ibbotson SBBI Yearbook ), che raccoglie numerosi dati su queste dichiarazioni nella sua pubblicazione annuale.

Azioni Non fare sempre il buon senso

Anche se un ritorno post-inflazione 6 per cento suona abbastanza decente, secondo uno studio condotto dalla società di ricerca di investimento Morningstar, nel corso di un periodo di 10 per cento (pre-inflazione) rendimenti di mercato, l’investitore medio in realtà guadagnato solo un 3 per cento di ritorno dell’investimento netto . scelte di investimento poveri, di trading troppo frequenti, broker ad alto costo, fondi comuni carichi di vendita, e una miriade di altre commissioni e gli errori di nascosto sprecata maggior parte dei profitti di investimento. Tenendo d’occhio su ciascuno di questi fattori richiede tempo, impegno e conoscenza, convincere alcune persone a cercare altre alternative di investimento a magazzino.

Alcune persone non hanno il desiderio o il temperamento di investire in azioni. Anche se questo potrebbe ostacolare voi con uno strumento meno nella vostra cassetta degli attrezzi ricchezza-costruzione, il vostro onesto auto-valutazione può anche aiutare a evitare errori futuri di investimento. È ancora possibile investire il vostro denaro in diversi altri tipi di attività per guadagnare un ritorno, ridurre il rischio e diversificare il portafoglio.

Per chi è nuovo a investire che mettono in dubbio ancora il loro interesse per le scorte, come fai a sapere se si sarebbe meglio saltare investire in borsa? Cercare questi segni:

• Si ottiene malati fisicamente i prezzi delle azioni che vedono cadere appena gli altri investitori di panico invece di vederlo come un’opportunità da cogliere.
• Non si può spiegare ciò che il prezzo bid / ask prezzo e creatore di diffusione / mercato sono o fare.
• Si perde il sonno e preoccupi molto nel corso possedere scorte.
• Hai pensato, o detto, che “il mercato azionario è come un casinò.”
• Si pensa che un frazionamento azionario è un bonus (dato di fatto: è priva di significato).
• Non si capisce come, in alcune situazioni, $ 100,000 per azione azionario può essere più conveniente di un $ 3 per azionario.
• Non è possibile leggere un conto economico e patrimoniale.
• Non si può dare un senso di una relazione annuale o 10K.
• Tu non sai quello che il rendimento degli utili è.
• Tu non sai quello che il rapporto prezzo-utili è.

Il mercato azionario è pari opportunità per tutti coloro che vogliono acquisire le conoscenze o trovare un buon broker per aiutarli a investire, ma se i segni di cui sopra risuonano con voi, è saggio per controllare luoghi alternativi di investire i vostri sudati dollari .

Alcuni famosi Alternative

Se si vuole guadagnare un buon, net-di-inflazione ritorno al netto delle imposte, senza investire in azioni, due alternative popolari e ragionevoli sono possedere un business che si opera e possedere un portafoglio di asset immobiliari che generano reddito da locazione.

Ogni investimento ha le sue peculiarità della personalità, e non a scoraggiare gli aspiranti imprenditori, ma ci vuole un unico, variegato insieme di abilità per essere un operatore del settore redditizio. Alcune persone molto intelligenti, se dovessero eseguire una semplice attività come un franchising Dunkin’ Donuts, sarebbe in bancarotta in un anno. Avrete bisogno di un’attenzione al dettaglio, un occhio per il controllo dei costi, la conoscenza di quando investire in spese in conto capitale che migliorano l’esperienza dei clienti e aumentare i profitti, e di un sistema per monitorare il ritorno guadagnato sul totale degli investimenti-, proteggendo allo stesso tempo il flusso di cassa, vagliare i dipendenti, la gestione licenze commerciali, e mettendo i consulenti giusti a posto. Alcune persone si sentono eccitati e ispirato dalla sfida, mentre altri ritengono esaurite solo leggendo quasi tutti richiede che le piccole proprietà delle imprese.

Molti investitori gravitano verso l’acquisto e la gestione di investimenti immobiliari, perché sono tangibili e in grado di offrire una forma piuttosto passiva di reddito. Esistono molti sub-specialità per coloro che investono nel settore immobiliare, comprese le singole case in affitto, condomini, contenitori, autolavaggi, edifici per uffici, edifici industriali, e anche le opzioni immobiliari o fiscale certificati lien. Ogni investimento ha i suoi vantaggi e le insidie, facendo appello a diversi tipi di persone.

Non a tutti piace immobiliari o imprese private

Diciamo che hai già avuto denaro legato nel settore immobiliare e avere la propria attività, o forse entrambe le opzioni audio poco attraente o poco interessante. Si potrebbe prendere in considerazione altri tipi di attività, come argento e oro, le disponibilità liquide come i conti del mercato monetario o certificati di deposito, valute estere o obbligazioni societarie di alta qualità. Ciascuna di queste opzioni di investimento ha la sua curva di apprendimento, il proprio profilo di rischio e la propria gamma di rendimenti.

Quando si considera il tuo non-azione scelte di investimento, tenere a mente una delle regole cardine di investimento: Mai investire denaro che non può permettersi di perdere. Detto questo, decidere quanto tempo si desidera avere il vostro denaro bloccato in vostro investimento, e prendere nota della liquidità del mercato che del bene. Ad esempio, è possibile acquistare e vendere azioni al pubblico un momento di preavviso perché il mercato ha così molti acquirenti e venditori disponibili. All’altro estremo, se si ha investito il proprio denaro in pietre preziose, monete da collezione, e auto d’epoca, perché questi mercati hanno meno attività, sarebbe necessario più tempo per incassare il vostro investimento in caso si bisogno di soldi in fretta. Immobiliare e imprese di proprietà hanno una sfida simile, anche se fanno di fonti collaterali più affidabili se è necessario prendere un prestito in caso di emergenza.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Forget “Girls Just Wanna Have Fun.” Girls “governare il mondo”, secondo Beyoncé-e ha ragione. i tassi di laurea per le donne ora conducono quelli degli uomini. Le donne iniziano nuove imprese ad un tasso doppio degli uomini. E le donne hanno riacquistato tutti i posti di lavoro che abbiamo perso durante la recessione.

Tuttavia, le lacune persistono-il rapporto di guadagni per le donne agli uomini è stato il 80 per cento nel 2016, secondo un  rapporto  dalla American Association of Women universitari (AAUW).

Dal momento che “#TheFutureIsFemale,” tocca a noi a chiudere tali lacune. Qui ci sono le strategie per investire nelle donne che potrebbero avere un grande impatto.

Chiedi Chi gestire i tuoi soldi

“Più le donne gestiscono i fondi, i più fondi vengono incanalati in questioni di donne a cuore”, dice Nathalie Molina Niño, amministratore delegato di Investimenti Brava. “Quando qualcuno porta su un gestore di fondi di sesso femminile, stiamo parlando potenzialmente miliardi di dollari che vengono spostati in una direzione diversa.” Lei dice che domande come “Quanti dei vostri gestori di fondi sono le donne?” Usato per essere raro nel l’industria, ma ora che sempre più persone si chiedono, le grandi istituzioni sono sempre nervoso soprattutto perché la risposta è spesso “nessuno” o “pochi”.

Quindi, se sei un investitore di qualsiasi tipo, e che comprende 401 (k) s e IRA-provare l’invio di una e-mail agli amministratori del piano. Dire qualcosa di simile, “Mi piacerebbe sapere dove il mio denaro sta andando. Mi può dare la demografia dei vostri gestori di fondi?

Qual è la percentuale di loro sono donne?”Voi ei vostri colleghi può anche entrare in contatto con più alto-up presso la società (si possono trovare i loro nomi e, spesso, il formato e-mail della società on-line). Una volta che si ottiene una risposta, è possibile spostare il denaro verso fondi guidate da donne sulla vostra piattaforma attuale o un altro.

Investire in aziende con donne leader

Le donne occupano solo  il 4,2 per cento  delle posizioni di CEO in 500 aziende americane più importanti, secondo uno studio dalla conoscenza gruppo Fortune.

E nel corrispondente sondaggio, anche se il 70 per cento degli intervistati ha detto che la loro organizzazione “persegue la strategia di talento di un donne esplicito,” solo circa la metà di loro ha suggerito loro società ha messo tali politiche in atto.

Ecco perché è importante per le donne a investire in aziende che supportano le altre donne. Un esempio? Index Fund Pax Ellevate Globale delle Donne (PXWEX). Si tratta di un fondo comune con Sallie Krawcheck, il leader del digitale consulente finanziario Ellevest delle donne, che serve come sedia. Ecco lo scoop: E i tassi aziende sulla base di quanto bene avanzano diversità di genere simile a quante donne far parte del consiglio o come executive manager e mette i soldi verso quelli che vengono fuori in cima. Si basa su una ricerca globale che mostra avere più donne al timone può aumentare il ritorno e ridurre i costi, dice Blayney. Per quanto riguarda i risultati? Il fondo ha sovraperformato l’indice MSCI World per il triennio che termina 30 Settembre 2017.

Look Into Mentorship

“Si parla di tempo, tesoro e il talento, e tutti coloro che possono essere messi nei confronti delle donne e delle ragazze che avanzano”, dice Eleanor Blayney, consigliere speciale sulla diversità di genere per la PCP Consiglio Center for Financial Planning. I grandi leader risalgono per aiutare coloro che lo seguivano, e un modo per fare questo sta diventando un mentore.

Se siete interessati, chiedere ai colleghi se sanno personalmente eventuali giovani professionisti che entrano vostro settore, investire in una donna di iniziare la sua carriera presso la vostra azienda o partecipare a delle donne rete tutoraggio (come milioni di donne mentori per le carriere STEM).

Donate alle donne imprenditrici

Kiva Microfunds è uno strumento di organizzazione e microcredito senza scopo di lucro che permette alle persone di prestare denaro ad altri bisognosi in tutto il mondo, a partire da $ 25. Essa si concentra sulla imprenditori a basso reddito e gli studenti in oltre 80 paesi, rendendo più semplice per cercare le donne e investire nella loro futuro. L’organizzazione ha un tasso di rimborso del prestito 97 per cento e un quattro stelle da Charity Navigator. Un’opzione più alto costo è SheEO, una società che prende le donazioni per un importo di $ 1.100 a sostenere prime donne imprenditrici e crescere il loro business.

Hanno contribuito, chiamati “attivatori”, può votare regolarmente su cui guidate da donne, il fondo di venture no-profit sosterranno.

Supporto alfabetizzazione finanziaria per le ragazze 

“Ci sono motivi particolari per cui le donne hanno avuto modo di prendere il controllo finanziario attraverso l’educazione e la responsabilizzazione”, dice Blayney. (Un grande motivo: Le donne tendono a dare più degli uomini, quindi avranno bisogno di più soldi nel corso della loro vita.) Tuttavia, circa  il 35 per cento  degli uomini di tutto il mondo sono cultura finanziaria, rispetto al 30 per cento delle donne, secondo un globale sondaggio alfabetizzazione finanziaria per valutazioni di standard & Poor di servizi. Promuovere la questione, a soli 17 Stati richiedono agli studenti delle scuole superiori di fare un corso di finanza personale, e che il numero  non è cambiato dal 2014, secondo il Consiglio per l’Educazione Economica.

La buona notizia: Organizzazioni come Rock The Street, Wall Street (un 501 (c) (3) senza scopo di lucro) hanno lo scopo di colmare le lacune. Si tratta di un programma di alfabetizzazione finanziaria lungo un anno che educa le ragazze delle scuole superiori di circa carriera nel settore, e il programma comprende l’istruzione sul risparmio, investimenti, mercati dei capitali e la preparazione finanziaria per il college. Organizzazioni non profit come questo tendono ad accettare una tantum o di donazioni ricorrenti di qualsiasi dimensione.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Negli ultimi anni, uno degli sviluppi più eccitanti del mondo degli investimenti è stato lo sviluppo del crowdfunding investimento. Con questo nuovo tipo di investimento, c’è una possibilità che si potrebbe fare soldi da start-up, aziende in espansione, e anche immobiliare in un modo che non siete stati in grado di in passato.

Tuttavia, prima di dedicare soldi per crowdfunding di investimento, è importante valutare la situazione per vedere se è giusto per te, come si farebbe con qualsiasi altro tipo di investimento.

Che cosa è crowdfunding investimento?

Avete sentito parlare di crowdfunding. E ‘quando l’utente accetta di inviare denaro a qualcuno per aiutare con un obiettivo. Potrebbe essere quello di raccogliere fondi per le cure mediche. Forse è per aiutarli a pubblicare un libro. Forse stanno creando un prodotto e il vostro contributo li aiuterà trovato una business venture. Non importa il motivo, si invia il denaro e non si aspetta nulla in cambio, se non un biglietto di ringraziamento e forse un campione in anticipo.

Per gli investimenti (a volte chiamato equity) crowdfunding è diverso. E ‘stato introdotto come parte del Jumpstart Il nostro business startup (JOBS) Act nel 2012. La legge ha richiesto la Securities and Exchange Commission (SEC) a venire con regole di crowdfunding di investimento, consentendo di diversi regolamenti per start-up e le PMI per raccogliere capitali senza oggetto di copertura su da alcuni dei burocrazia necessaria l’emissione di azioni e di fornire rendimenti per gli stakeholder.

Ci sono ancora regole e burocrazia, ma crowdfunding investimento rende più facile per le aziende a raccogliere capitali, consentendo ad altri di investire.

In un primo momento, solo gli investitori accreditati sono stati autorizzati a partecipare. Tuttavia, nel 2016, chiunque potrebbe iniziare accedendo piattaforme di investire in nuovi business, grazie ai cosiddetti Titolo regole III .

Ora, è possibile per voi di prendere $ 100 a una piattaforma di crowdfunding di investimento e di investire denaro nella speranza che si vedrà un ritorno di battere il mercato azionario.

Come si fa a investire su un sito Patrimonio crowdfunding?

Crowdfunding siti web hanno cominciato ad apparire dopo l’introduzione del JOBS Act. Siti come Kickfurther, SeedInvest e WeFunder tutto quello che forniscono l’accesso a start-up o aziende in espansione alla ricerca di capitali. Per iscriversi, si deve saltare attraverso gli stessi cerchi come si farebbe firmare per qualsiasi altro sito web di investimento. Avete bisogno di informazioni personali e dati bancari.

Dopo aver aperto il vostro conto d’investimento con una piattaforma di crowdfunding di investimento stimabile, si è pronti a investire. Diverse piattaforme sono dotati di vari minimi. Una piattaforma come Kickfurther potrebbe richiedere solo un investimento minimo di $ 20 in un marchio o azienda. Tuttavia, se si utilizza un investimento piattaforma di crowdfunding immobiliare come RealtyShares o Fundrise, potrebbe essere necessario un investimento iniziale maggiore, dell’ordine di $ 5.000 o $ 10.000.

In ogni caso, il vostro investimento è ancora molto più piccolo di quanto si potrebbe essere necessario investire in organizzazioni simili in passato. Per essere un venture capitalist o angel investor prima di crowdfunding di investimento, avevi bisogno di milioni di dollari da investire al piano terra. Prima di immobili crowdfunding di investimento, si potrebbe aver bisogno ovunque tra $ 100.000 e $ 2 milioni di tanto per entrare in un club di investimento e accedere ad alcuni dei progetti si possono acquistare in una frazione di tale importo oggi.

Prima di rischiare il vostro denaro con investimenti crowdfunding

Proprio come qualsiasi altro investimento, è importante assicurarsi di fare la vostra dovuta diligenza. Si tratta di un investimento, quindi c’è una possibilità che si potrebbe perdere fuori.

Alcune delle piattaforme che consentono di investire in società un lavoro simile a siti web di prestito P2P. Fate il vostro investimento come parte di un round di finanziamento e si sono pagati indietro quando l’azienda comincia a guadagnare profitti. Se l’azienda non si accende un profitto, o va busto, si potrebbe non solo vedere parziale rimborso-o nessun rimborso a tutti. Si potrebbe perdere i vostri soldi.

Altre considerazioni includono:

• Quali sono le aziende sono questi siti web? Ricorda: molte di queste aziende sono sui siti web di crowdfunding di investimento perché non potevano attrarre altre forme di finanziamento, sia da venture capitalist o attraverso prestiti alle piccole imprese. Mentre c’è una possibilità che tu possa trovare un solido scelta, o anche un unicorno, la realtà è che non si rischia di trovare la prossima società miliardi di dollari su uno di questi siti web.
• Si può gestire illiquidità? Non si può semplicemente tirare i vostri soldi quando si desidera. Non è come l’acquisto e la vendita di azioni con un broker più tradizionale. Si deve aspettare fino a quando l’azienda inizia a fare i pagamenti fuori dei suoi profitti. Non v’è alcun vendere in perdita solo per ottenere un po ‘del vostro capitale di nuovo in un pizzico.
• Ti soddisfano i requisiti? La SEC non è solo che ti permette di rischiare tutto. Se fate meno di $ 100.000 all’anno, è possibile investire solo $ 2.000 o 5 per cento del suo reddito annuo, qualunque sia maggiore. Se si effettua tra $ 100.000 e $ 200.000 all’anno, il cappuccio diventa fino al 10 per cento del suo reddito. Per alcuni investitori, che la limitazione significa che non sarà partecipando su un sito web di crowdfunding immobiliare, anche se si vuole.

crowdfunding Investment offre opportunità di crescere la tua ricchezza in modo non convenzionale. Prima di andare avanti, però, è a voi per prendere in considerazione la vostra situazione e decidere se o non avete la tolleranza al rischio per esso.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Quegli investitori che sono sempre vicino all’età pensionabile potrebbero voler rivedere i loro portafogli per determinare se gli investimenti che sono in possesso sono appropriati. Un aspetto del loro portafogli gli investitori vogliono prendere in considerazione è se sia meglio tenere gli investimenti passivi o attivi in ​​pensione. Ci sono vantaggi e svantaggi di entrambi i tipi di investimento. investimenti a gestione passiva hanno spesso costi più bassi. gestori attivi devono giustificare la spesa extra per la gestione degli investimenti. D’altra parte, gli investimenti gestiti attivamente possono avere una migliore gestione dei rischi, in particolare sia per i fondi obbligazionari o fondi rivolti rendimenti a bassa volatilità. La situazione finanziaria unica per ogni investitore si avvicina il pensionamento è anche importante. La dimensione del portafoglio e la tolleranza al rischio del singolo investitore dettare il tipo di investimenti da fare.

Popolarità di investire passivo

fondi passivi sono stati rapidamente guadagnando popolarità. Nel 2014, i fondi passivi avevano afflussi di capitale di $ 166 miliardi, mentre i fondi azionari attivi visto deflussi di $ il 98,4 miliardi di dollari. Chiaramente, molti investitori vedono i vantaggi di investire passiva. Tuttavia, alcuni investitori, compresi quelli con portafogli più grandi, può prendere in considerazione accantonamenti ai fondi gestiti attivamente.

La teoria di investire passivo

investire passivo si riferisce ad un tipo di gestione degli investimenti in cui i fondi comuni di investimento o exchange-traded funds (ETF) replicare la performance di un indice di mercato. Questo è l’esatto opposto di gestione attiva in cui il gestore del fondo tenta di battere attivamente l’andamento del mercato complessivo.

Coloro che sottoscrivono l’ipotesi di mercato efficiente (EMH) vogliono investire in fondi comuni di investimento ed ETF gestiti passivamente. L’EMH sostiene che il mercato riflette accuratamente tutti disponibili notizie e informazioni. Il mercato è in grado di assorbire rapidamente nuove informazioni, che si riflette gli opportuni adeguamenti i prezzi delle azioni. È impossibile battere i rendimenti complessivi di mercato a causa dell’efficienza del mercato. Come tale, essa non ha senso tentare di battere il mercato. Piuttosto, guadagnando semplice esposizione ad un mercato che in generale le tendenze al rialzo nel corso del tempo è l’approccio migliore.

I vantaggi di investire passivo

Ci sono una serie di vantaggi per investire passiva. Il vantaggio principale è bassi rapporti di spesa e tasse. veicoli di investimento passivi hanno bisogno di replicare semplicemente la performance dell’indice che stanno rintracciando. Questo in genere provoca un fatturato basso, bassi costi di negoziazione e le spese di gestione bassi. Ad esempio, un fondo comune o ETF che traccia il S & P 500 possono avere un rapporto di spesa di solo 0,2%. Un fondo comune azionario attivo può facilmente avere un rapporto di spesa superiore al 1,0%. In un periodo di tempo, che il 0,80% può cambiare in modo significativo le prestazioni di un investimento.

Un altro grande vantaggio per gli investimenti passivi è la trasparenza. E ‘facile sapere che cosa un fondo sta tenendo in ogni momento. Mentre le aziende di un fondo o di ETF gestito attivamente possono cambiare molto spesso, gli investimenti passivi hanno una maggiore prevedibilità. Questo può consentire agli investitori di prendere decisioni più consapevoli. Ad esempio, se un investitore è preoccupato per la volatilità in una certa parte del mercato, si può facilmente accertare la sua esposizione a quell’area. Tuttavia, con un investimento gestito attivamente, è più difficile sapere esattamente che cosa un fondo sta tenendo.

L’incidenza delle imposte è anche un altro vantaggio di investimenti passivi. Dal momento che i fondi indice non si rivolgono più di loro partecipazioni, molto spesso, non v’è alcuna attivazione di grandi imposte sulle plusvalenze. Con un fondo attivo, il fatturato superiore può portare a imposte sulle plusvalenze per l’anno. Questo può prendere alla sprovvista gli investitori, se non si aspettano un disegno di legge fiscale.

Svantaggi di Investire passivo

Ci sono aspetti negativi precisi per investimenti passivi. Un rischio maggiore è la possibilità di un forte calo del mercato. L’indice S & P 500 è diminuito di circa il 36% nel 2008. Il valore dei fondi indice che replica l’indice S & P 500 ha visto perdite importanti. Un gestore attivo potrebbe essere abbastanza esperto per eseguire alcune copertura o limitare l’esposizione di mercato durante i periodi di maggiore volatilità. Ciò può ridurre il prelievo per un investimento.

Un altro svantaggio per gli investimenti passivi è la mancanza di controllo degli investimenti dei componenti dell’indice. Ad esempio, il mercato delle obbligazioni ad alto rendimento ha registrato una significativa volatilità durante la seconda metà del 2015. Una ragione per la volatilità sta continuando bassi prezzi delle materie prime, che hanno ferito più piccole compagnie petrolifere e del gas. Più piccole compagnie petrolifere e del gas, spesso finanziano le loro operazioni e le espansioni mediante l’emissione di debito di qualità inferiore. Un investitore che detiene i fondi indice di monitoraggio obbligazioni ad alto rendimento ha un’esposizione significativa a questo settore del mercato ad alto rendimento. L’unico modo per l’investitore di limitare questa esposizione è quello di uscire dalla posizione di. In alternativa, se l’investitore è rialzista su certi legami nel settore ad alto rendimento, è bloccato con le aziende nell’indice.

I vantaggi di investire attivo

I negativi di investimento passiva evidenziano alcuni degli aspetti positivi di investire attiva. Attivamente investimenti gestiti possono cercare di ridurre l’esposizione durante i periodi di elevata volatilità, mentre gli investimenti passivi semplicemente monitorare il mercato. gestori attivi possono utilizzare strategie di copertura come ad esempio opzioni o vendere azioni a breve per cercare e profitti nei mercati in movimento verso il basso. In subordine, gestori attivi possono ridurre o addirittura uscire determinati settori quando la volatilità aumenta. gestori attivi hanno la flessibilità al contrario di investimenti passivi.

Inoltre, gli investimenti attivi possono cercare di battere i rendimenti del mercato, che porta alla possibilità per i guadagni fuori misura. investimenti passivi forniscono solo performance media. Tuttavia, questo si basa sulle prestazioni del gestore. manager coerenti con buoni rendimenti vengono spesso con maggiori spese. Inoltre, non v’è alcuna garanzia che il performance passata per un fondo attivo continuerà nel futuro.

Idoneità di Active Management

In pratica, gli investitori con portafogli più grandi sono in una posizione migliore di destinare una parte del loro patrimonio per investimenti attivi mentre ancora ottenere l’esposizione a indici passivi. Questi investitori potrebbero voler girare per i guadagni di investimento fuori misura, e in genere hanno accesso a una migliore consulenza finanziaria. Tuttavia, gli investitori più piccoli non devono preoccupatevi. Anche Warren Buffett ha consigliato la sua tenuta di mettere il 90% delle sue attività in un fondo indicizzato a basso costo che traccia l’S & P 500. Se questo approccio è abbastanza buono per Buffett, dovrebbe servire bene la maggior parte degli investitori.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una breve spiegazione di come iniziare a fare soldi dalle scorte

Se avete ascoltato i mezzi finanziari o stampa investire, si potrebbe avere l’impressione errata che fare soldi da acquisto di scorte è una questione di “picking” le scorte di destra, negoziazione rapidamente, essendo incollato ad un set schermo di un computer o la televisione, e spendere il vostro giorni ossessionata ciò che il Dow Jones Industrial Average e S & P 500 ha fatto di recente. Nulla potrebbe essere più lontano dalla verità. Non è certamente come ho eseguito il mio portafoglio, né i portafogli che controlliamo a società di gestione della mia famiglia.

In realtà, il segreto per fare soldi da acquisto di scorte e investire in obbligazioni è stata riassunta dal defunto padre del value investing Benjamin Graham quando scrisse: “I soldi veri in investimenti dovrà essere fatta – come la maggior parte di essa è stata in il passato -. non per acquisto e vendita, ma di possedere e detenzione di titoli, ricevendo interessi e dividendi, e che beneficiano di loro aumento a lungo termine di valore” Per essere più precisi, come investitore in azioni ordinarie è necessario concentrarsi sul rendimento totale e prendere una decisione di investire per il lungo termine, il che significa che a un minimo assoluto, aspettandosi di tenere ogni nuova posizione per cinque anni, se hai selezionate aziende ben gestite con le finanze forti e una storia di pratiche di gestione degli azionisti-friendly.

Questo è il modo in cui la ricchezza reale è costruito nel mercato azionario per esterni, investitori passivi. È così che:

• Janitors guadagnano nei pressi di salario minimo, come Ronald Read, accumulare più di $ 8.000.000 nel loro portafoglio;
• Un uomo di nome Lewis David Zagor, che vive in un piccolo appartamento a New York City, ha raccolto $ 18.000.000;
• Avvocato Jack MacDonald accumulato $ 188.000.000;
• In pensione agente dell’IRS Anne Scheiber costruito i suoi $ 22.000.000 portafoglio (che era nel 1995, quando è morta Al netto dell’inflazione, è l’equivalente di $ 63,25 milione + nei primi mesi del 2016.);
• segretaria in pensione Grace Groner costruito i suoi $ 7.000.000 portafoglio azionario;
• Un produttore di latte nei pressi di Kansas City milioni accumulato e milioni di dollari, che anche i suoi figli non sapevo esistesse.

Anche di successo, gli investitori di alto profilo, come Warren Buffett e Charlie Munger fatto la maggior parte dei loro soldi sulle scorte e le imprese hanno tenuto per 25+, 50+, anche, anni.

Eppure, molti nuovi investitori non capiscono i meccanismi reali dietro a fare soldi dalle scorte; dove la ricchezza proviene in realtà o come funziona l’intero processo. Se hai speso un sacco di tempo sul sito, si vede che mettiamo a disposizione le risorse su alcuni argomenti piuttosto avanzati – analisi di bilancio, indici finanziari, le strategie di plusvalenze fiscali, solo per citarne alcuni, ma questo è una cosa importante da chiarire in modo da afferrare una tazza di caffè caldo, mettersi a proprio agio nella vostra sedia lettura preferita, e ti porto attraverso una versione semplificata di come l’intera immagine si adatta insieme.

Fare soldi dalle scorte inizia con L’acquisto di proprietà in un vero e proprio business operativo

Quando si acquista una quota di azioni, si acquista un pezzo di una società. Immaginate che Harrison Fudge Company, un’azienda fittizia, ha un fatturato di 10.000.000 $ e un utile netto di $ 1.000.000.

Per raccogliere fondi per l’espansione, fondatori della società avvicinato una banca di investimento ha avuto li vendono azioni al pubblico in un’offerta pubblica iniziale o IPO. Potrebbero hanno detto, “Va bene, non pensiamo che il tasso di crescita è grande così ci accingiamo a prezzo questo modo che i futuri investitori guadagneranno il 9% sul loro investimento più qualunque crescita si genera … Che funziona a circa $ 11.000.000 + valore per l’intera azienda ($ 11 milioni diviso di $ 1 milioni netti dichiarazione dei redditi = 9% dell’investimento iniziale).”Ora, stiamo andando a supporre che i fondatori esauriti completamente, invece di emissione di azioni al pubblico

I sottoscrittori avrebbero potuto detto, “Sai, vogliamo che il magazzino di vendere per $ 25 per azione in quanto che sembra abbordabile così ci accingiamo a tagliare l’azienda in 440.000 pezzi, o parti di azioni (440.000 azioni x $ 25 = $ 11.000.000.) Che significa che ogni “pezzo” o quota di azioni ha diritto a $ 2.72 del profitto ($ 1.000.000 di profitto ÷ 440.000 azioni in circolazione = $ 2.72 per azione.) Questa cifra è conosciuto come base per azione (abbreviazione di utile per azione). In altre parole, quando si acquista una quota di Harrison Fudge Company, si acquista il diritto per i vostri profitti pro-quota.

Eri di acquisire 100 azioni a $ 2.500, si dovrebbe essere l’acquisto di $ 272 profitto annuale più qualsiasi crescita futura (o le perdite) l’azienda ha generato. Se si pensa che una nuova gestione potrebbe causare delle vendite del fondente di esplodere in modo che i vostri profitti pro-quota sarebbero 5x più alto in pochi anni, allora questo sarebbe un investimento estremamente attraente.

Quanti soldi si fa a fare dalle scorte dipenderà da come Amministrazione Gestione e il Consiglio di allocare il capitale

Che intorbida la situazione è che in realtà non vedi che 2,72 $ di profitto che vi appartiene. Invece, la gestione e il Consiglio di Amministrazione hanno poche opzioni a loro disposizione, che determineranno il successo delle vostre aziende in larga misura:

1. Si può inviare un dividendo in contanti per una certa parte o la totalità del vostro profitto. Questo è un modo per “restituire capitale agli azionisti.” Si potrebbe o utilizzare questo denaro per comprare più azioni o andare spendere in qualsiasi modo si vede in forma.
2. Si può riacquistare azioni sul mercato aperto e distruggerli. Per una grande spiegazione di come questo può farti molto, molto ricco di lungo periodo, leggere Stock acquisto di azioni: The Golden Egg di valore per gli azionisti.
3. Si può reinvestire i fondi in una crescita futura con la costruzione di più fabbriche, negozi, assumere più dipendenti, aumentando la pubblicità, o un qualsiasi numero di investimenti addizionali previsti per aumentare i profitti. A volte, questo può includere ricerca di acquisizioni e fusioni.
4. Si può rafforzare la situazione patrimoniale riducendo il debito o la costruzione di attività liquide.

Quale è meglio per voi come proprietario? Questo dipende interamente dal tasso di gestione dei rimpatri può guadagnare reinvestendo il denaro. Se si dispone di un business fenomenale – pensare di Microsoft o Wal-Mart nei primi giorni, quando entrambi erano una piccola frazione della loro dimensione attuale – pagando alcun dividendo in contanti è probabile che sia un errore perché questi fondi potrebbero essere reinvestiti a un tasso elevato . Ci sono stati in realtà volte durante il primo decennio dopo Wal-Mart è diventata pubblica, che ha guadagnato oltre il 60% sul patrimonio netto. È incredibile. (Controlla la desegregazione DuPont di ROE di un modo semplice per capire cosa questo significa.) In genere esistono solo quei tipi di rendimenti in fiabe ancora, sotto la direzione di Sam Walton, il rivenditore Bentonville-based è stato in grado di tirarlo fuori e fare un sacco di soci, camionisti, e gli azionisti esterni ricchi nel processo.

Berkshire Hathaway paga dividendi in contanti, mentre US Bancorp ha deciso di tornare più 80% del capitale agli azionisti sotto forma di dividendi e stock riacquisti ogni anno. Nonostante queste differenze, entrambi hanno il potenziale per essere molto interessanti partecipazioni al giusto prezzo (e in particolare se si presta attenzione al posizionamento del risparmio) a condizione che il commercio al giusto prezzo; ad esempio, un ragionevole dividendo ratio aggiustato PEG. Personalmente, io possiedo entrambe le aziende come parte del tempo questo articolo è stato pubblicato e sarei sconvolto se USB ha iniziato a seguire le stesse pratiche di allocazione del capitale come Berkshire perché non hanno le stesse opportunità di cui dispone a seguito della divieto in vigore da holding bancarie.

In definitiva, tutti i soldi che fanno da vostri stock si riduce a una mano di Componenti di Total Return, comprese le plusvalenze e dividendi

Ora che si vede questo, è facile capire che la vostra ricchezza è costruito principalmente da:

1. Un aumento del prezzo delle azioni. Nel lungo termine, questo è il risultato del mercato valorizzando i maggiori profitti a causa di espansione nei riacquisti di lavoro o di azioni, che rendono ogni azione rappresentano un maggiore coinvolgimento nel business. In altre parole, se un business con $ 10 prezzo delle azioni è cresciuto del 20% per 10 anni attraverso una combinazione di riacquisti di espansione e di azioni, dovrebbe essere quasi $ 620 per la quota entro un decennio a causa di queste forze assumendo Wall Street mantiene lo stesso prezzo rapporto -per-utili.
2. I dividendi. Quando i guadagni sono pagati a voi sotto forma di dividendi, è effettivamente ricevere denaro tramite un assegno per posta, un deposito diretto sul tuo conto di intermediazione, conto corrente o conto di risparmio, o sotto forma di ulteriori azioni reinvestiti per vostro conto . In alternativa, è possibile donare, spendere, o accatastare questi dividendi in contanti.

Di tanto in tanto, durante le bolle del mercato, si può avere l’opportunità di fare un profitto dalla vendita a qualcuno per oltre l’azienda vale la pena. Nel lungo periodo, tuttavia, i rendimenti degli investitori sono indissolubilmente legati ai profitti sottostanti generati dalle operazioni delle imprese che lui o lei possiede.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Gli investitori istituzionali possono muovere i prezzi delle azioni a loro vantaggio

Manipolando i prezzi delle azioni è in realtà abbastanza semplice, ed è fatto più spesso di quanto si possa pensare. Il raggiungimento in un modo perfettamente legale non è più difficile.

Il problema per i singoli investitori stock è che non hanno facile accesso a queste tecniche e, di conseguenza, spesso finiscono alla fine perdendo di questi schemi. Questa è una di quelle situazioni in cui un po ‘di conoscenza può andare molto lontano.

Il processo di base

Ci sono molti modi per ottenere lo stesso risultato e questo è piuttosto semplice, ma funziona ed è relativamente semplice da realizzare. Ecco cosa succede.

Diciamo che un grande investitore istituzionale in hedge fund, fondi comuni di investimento e compagnie di assicurazione zeri in su un titolo che possiede e comincia a vendere. Mentre l’investitore discariche lo stock sul mercato, il prezzo sarà naturalmente comincerà a picchiata. Altri investitori potrebbero prendere dal panico così ora cominciare a scaricare il magazzino pure. Di conseguenza, il prezzo continua a scendere.

Ad un certo punto, l’investitore istituzionale decide che è il momento di tornare indietro e inizia un programma di acquisti aggressivi. Presto altri investitori notano che il prezzo è in aumento di nuovo, e anche cominciare a comprare. Questo spinge anche il prezzo più in alto.

Il ciclo può ricominciare quando il prezzo è sufficientemente elevato, e lo fa spesso.

Cos’è successo qua?

Quello che è successo è che un investitore istituzionale, attraverso il suo potere d’acquisto, ha la capacità di abbassare i prezzi poi acquistare nuovamente dentro il magazzino ad un prezzo basso.

Si cavalca quel prezzo come gli altri si uniscono il raduno e intasca un profitto pesante come risultato. Questo è chiamato l’effetto fionda ed è stato ben descritto in un articolo molto citato  da Jason Schwarz nel 2009. Si riferiva specificamente per azioni Apple.

E ‘legale? Sì. Si può cavalcare l’onda, troppo?

Forse, ma ancora più importante, si può imparare una lezione da esso.

Cosa c’è in esso per un singolo investitore?

Questo stesso scenario si verifica con altri titoli come bene, e c’è una lezione per gli investitori individuali. La lezione per l’investitore medio non è mai contare su guadagni a breve termine in uno stock perché questi potrebbero evaporare molto rapidamente per quello che sembra essere senza un motivo apparente. Potete contare su di rappresentare una ragione di fondo, tuttavia. Devi solo potrebbe non sapere di cosa si tratta, al momento.

Se si dispone di un buon profitto in un magazzino, si potrebbe desiderare di prendere in considerazione un po ‘fuori dal tavolo con la vendita di una parte del tuo partecipazioni. In questo modo, se il titolo è utilizzato in uno schema di manipolare o qualcos’altro accade che fa sì che il prezzo a cadere, hai catturato una parte dei vostri guadagni e ha evitato alcuni perde.

Nota: Consultare sempre un professionista finanziario per la maggior parte delle informazioni e le tendenze up-to-date. Questo articolo non è un consiglio di investimento e non è inteso come un consiglio di investimento. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Voi sapete che si desidera iniziare a investire, e forse hai il tuo occhio su alcune scorte specifiche che tu pensi che sono promettenti. Ma quando si guarda ad alcuni dei corsi azionari là fuori, improvvisamente non sembra fattibile. Molte aziende quotate hanno i prezzi delle azioni a nord di $ 100, e alcuni, come Amazon e Alphabet Inc. (la società madre di Google), sono più di $ 1.000. Come si fa a investire se non può permettersi di acquistare anche una sola azione?

La buona notizia è che non c’è bisogno di acquistare un intero capitale alla volta. Una strategia chiamata investire frazionaria permette di acquistare porzioni di una quota. Ecco come funziona.

Che cosa è un frazionale Condividi?

Come probabilmente dedurre, una quota frazionale è una frazione di azione completo. A seconda della società di investire in o il broker si utilizza, è possibile acquistare una porzione di una quota. Così, se una quota di costa $ 100, e hai solo $ 25 a investire, si potrebbe essere in grado di di un quarto di una quota. È ancora arrivare a investire nella società, ma non c’è bisogno di aspettare fino a quando hai risparmiato abbastanza per comprare un intero magazzino.

Le frazioni di azioni derivano anche da frazionamenti azionari, fusioni e acquisizioni. Tuttavia, a meno che non si dispone già di azioni di una società che sta offrendo una scissione, o che è coinvolto in qualche altra operazione, questi metodi per ottenere frazioni di azioni, probabilmente non si applicano a voi.

Uno dei modi più semplici per l’acquisto di frazioni di azioni è attraverso piani di reinvestimento dei dividendi.

Se si riceve dividendi su uno stock, fondo comune di investimento o ETF, alcuni broker e le società hanno piani automatici che reinvestono tali dividendi per comprare più azioni. In molti casi, si potrebbe ricevere $ 15 dividendi. Il reinvestimento del dividendo verrà automaticamente acquistare azioni parziali, sulla base del prezzo corrente.

Vantaggi di investire frazionale

Quando si investe con frazioni di azioni, potete beneficiare di flessibilità ed efficienza. È possibile iniziare a guadagnare rendimenti per il vostro denaro in precedenza. A seconda del broker si usa, e le società si ha accesso, è ancora possibile iniziare a investire con un minimo di $ 5 quando si utilizza una strategia di investimento frazionata. Come sapete, la prima di iniziare a investire (e approfittando dei rendimenti composti), il meglio si sta a lungo termine.

In più, con l’investimento frazionaria, si ha la possibilità di investire in società che si potrebbe non essere in grado di permettersi. Molti di noi non può semplicemente acquistare una quota del più alto prezzo delle azioni. investire frazionale ti dà l’opportunità di possedere un piccolo pezzo di tali società e-beneficio in una piccola strada da loro successo.

Facendo uso di piani di reinvestimento dei dividendi può essere un modo particolarmente efficace per costruire il tuo portafoglio con l’investimento frazionata. Il dividendo è una porzione di profitto di un’azienda. Si riceve una vincita in base a quante azioni si possiede. Se si consente per il reinvestimento automatico, comprate più parti con ogni pagamento del dividendo. E, come si acquista azioni più frazionate con il dividendo, si aumenta la dimensione del vostro prossimo versamento.

Si tratta di un ciclo di auto-perpetua che si avvantaggia un po ‘alla volta.

Come Acquistare le Azioni frazionali

Molti mediatori di sconto online che offrono piani di investimento automatico permettono anche di partecipare a investire frazionata. Se l’utente accetta di investire una somma di denaro ogni mese, il broker acquisterà automaticamente il più possibile (in base al prezzo) a scelta dei singoli, ETF, o quote di fondi comuni. Questo potrebbe significare frazioni di azioni se l’importo si investe non è sufficiente per l’acquisto di una quota di piena.

Scopri se il broker online di vostra scelta permette di investire frazionata. Realizzare, però, che molte di queste piattaforme permetterà solo se ti iscrivi per un piano automatico. Se il commercio di tanto in tanto, potrebbe non essere in grado di acquistare una frazione di una quota.

Si può anche iniziare con robo-consulenti e start-up frazionali che lo rendono facile per voi di investire quando si hanno solo un paio di dollari al mese.

Aziende come Miglioramento, Motif, Stash e Stockpile tutti offrono investire frazionata.

Se si sono appena agli inizi come investitore, però, potrebbe avere senso per cominciare i fondi indice, come ad esempio un ETF S & P 500. Anche se non è proprio la stessa cosa come possedere Apple o Alphabet Inc. (la società madre di Google) stock, investendo in un fondo indice che include questi stock non ti permettono di beneficiare di aumento di quel magazzino. Inoltre, potrete beneficiare delle prestazioni di una più ampia fascia di mercato, piuttosto che guardare il vostro portafoglio vivere o morire da come una manciata di titoli eseguire.

Utilizzare frazioni di azioni per iniziare a investire oggi, la costruzione di una base per il vostro portafoglio. Come si impara di più di investire, e come si inizia a vedere i rendimenti, è possibile modificare la vostra strategia per includere diversi tipi di attività, e anche iniziare a comprare azioni intere di alcuni dei titoli più costosi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Problemi comuni ed errori Investimenti che possono danneggiare il patrimonio netto

errori che investono sono fin troppo comuni, soprattutto ora che la maggior parte del mondo è andato a un modello fai-da-te con tutti, da cameriere e medici che dovrebbero diventare esperti in allocazione del capitale selezionando il loro avere di vecchiaia e propria strategia di portafoglio. Che si tratti di un Roth IRA, un 401 (k), o di un conto di intermediazione, il rischio più grande maggior parte degli investitori sono probabili affrontare sono le proprie distorsioni cognitive.

 Lavorano contro il proprio interesse, facendo errori stupidi emozione-driven.

E ‘questa mancanza di razionalità, combinata con l’incapacità di attaccare con un approccio basato sulla sistematica-valutazione-based o per l’acquisizione del patrimonio netto, mentre evitando tempi di marketing, che spiega le ricerche da studi messo fuori da Morningstar e altri che mostrano i rendimenti degli investitori sono spesso molto peggio che i rendimenti sui titoli quegli stessi investitori possiedono! Infatti, in uno studio, in un momento in cui le scorte restituiti al 9%, l’investitore tipico ha guadagnato solo il 3%; una mostra patetico. Chi vuole vivere così? Si prende tutto il rischio di possedere scorte e godere solo una frazione del premio perché eri troppo impegnati a cercare di trarre profitto da un flip veloce piuttosto che trovare meravigliose imprese generatrici di flussi finanziari che può doccia con i soldi non solo per i prossimi anni, ma decenni e, in alcuni casi, anche le generazioni come si passa sulle partecipazioni ai vostri figli ei figli dei figli attraverso la scappatoia base intensificato-up.

Voglio affrontare sei dei più comuni errori di investimento che vedo tra gli investitori nuovi o inesperti. Anche se la lista non è certamente completa, dovrebbe dare un buon punto di partenza nella realizzazione di una difesa contro le decisioni che potrebbero ritorcersi contro voi in futuro.

Investire Errore # 1: pagare troppo per un parente risorsa per flussi di cassa

Ogni investimento si acquista è in ultima analisi, la pena non più, e non meno, rispetto al valore attuale dei flussi di cassa attualizzati esso produrrà.

Se si possiede una fattoria, un negozio al dettaglio, un ristorante, o in azioni di General Electric, ciò che conta per voi è il denaro; in particolare, un concetto chiamato guadagni della trasparenza. Volete freddo, denaro liquido che scorre nel vostro tesoro da spendere, data in beneficenza, o reinvestiti. Ciò significa, in ultima analisi, il ritorno si guadagna su un investimento dipende il prezzo da pagare rispetto al denaro che genera. Se si paga un prezzo più alto, si guadagna un rendimento inferiore. Se si paga un prezzo più basso, si guadagna un rendimento più elevato.

La soluzione: apprendere strumenti di valutazione di base, come il rapporto P / E, il rapporto PEG, e il rapporto PEG dividendo rettificato. Sapere come confrontare il rendimento degli utili di un titolo per il rendimento dei titoli del Tesoro a lungo termine. Studiare il Dividend Discount Model Gordon. Questa è roba di base che è coperto in finanza matricola. Se non è possibile farlo, tu sei una delle persone che non hanno alcuna attività possedere singoli titoli. Invece, di basso costo fondo indicizzato investire. Mentre i fondi indice sono stati tranquillamente tweaking loro metodologia, negli ultimi anni, alcuni in modo ritengo dannoso per gli investitori a lungo termine, penso che le probabilità sono estremamente elevati che porterà a rendimenti più bassi rispetto alla metodologia storica sarebbe se fosse stato lasciato sul posto – qualcosa che non è possibile, dato che abbiamo raggiunto un punto in cui $ 1 su ogni $ 5 investito nel mercato si svolge in fondi indicizzati – parità di altre condizioni, noi non abbiamo, tuttavia, attraversato il Rubicone, dove i vantaggi sono controbilanciati da gli svantaggi, soprattutto se si sta parlando di un investitore più piccolo in un conto al riparo fiscale.

Investire Errore # 2: incorrere in commissioni e spese che sono troppo alte

Sia che si stanno investendo in azioni, investire in obbligazioni, investire in fondi comuni, o investire nel settore immobiliare, i costi questione. In realtà, essi contano molto. Dovete sapere che i costi sono ragionevoli e che i costi non valgono la spesa.

Consideriamo due investitori ipotetici, ognuno dei quali consente di risparmiare 10.000 $ all’anno e si guadagna un rendimento lordo del 8,5% sul loro denaro. La prima paga le tasse di 0,25%, sotto forma di un rapporto di spesa dei fondi comuni. La seconda paga le tasse di 2,0% sotto forma di varie accuse conto di attivi, commissioni e spese. Nel corso della vita di investimento 50 anni, il primo investitore finirà con $ 6.260.560. Il secondo investitore finirà con $ 3.431.797. L’extra di $ 2.828.763 il primo investitore gode è dovuta esclusivamente alla gestione dei costi.

Ogni dollaro si mantiene è un dollaro compounding per voi.

Dove questo diventa difficile è che questa relazione matematica assiomatica è spesso frainteso da coloro che non hanno una solida conoscenza su numeri o esperienza con le complessità della ricchezza; un equivoco che potrebbe non importa se si sta guadagnando $ 50.000 all’anno e hanno un piccolo portafoglio, ma che può risultare in un comportamento veramente, veramente stupido se mai finisce con un sacco di soldi.

Ad esempio, il tipico milionario self-made, che ha la sua portafoglio gestito da un posto come la divisione banca privata di Wells Fargo paga un po ‘più dell’1% all’anno in tasse. Perché così tante persone con decine di milioni di dollari selezionare società di gestione in cui i costi sono compresi tra 0,25% e 1,50% a seconda delle specifiche del mandato d’investimento?

C’è una miriade di motivi e il fatto è, sanno qualcosa che non lo fanno. I ricchi non si ottiene in questo modo da essere sciocco. In alcuni casi, che pagano queste tasse a causa di un desiderio di mitigare i rischi specifici ai quali il loro bilancio personale o conto economico sono esposti. In altri casi, si ha a che fare con la necessità di affrontare alcune strategie fiscali piuttosto complesse che, correttamente applicato, può risultare in loro eredi che finiscono con molta più ricchezza, anche se questo significa in ritardo il mercato più ampio (cioè, i loro rendimenti possono guardare in basso sulla carta, ma la ricchezza effettiva intergenerazionale può finire per essere più alto, perché le spese comprendono alcuni servizi di pianificazione per le tecniche avanzate che possono includere le cose come “burn fiscale” attraverso i trust concedente appositamente difettosi). In molte situazioni, si tratta di gestione del rischio e la mitigazione. Se si dispone di un portfolio personale di $ 500.000 e decide che si desidera utilizzare la divisione Trust Vanguard per proteggere quei beni dopo la tua morte mantenendo i beneficiari di saccheggiare il salvadanaio, le tasse più o meno efficaci di 1,57% che sta per pagare all-in sono un furto. Lamentarsi che causano ad essere in ritardo il mercato è intitolato e ignorante. Lo staff di Vanguard è costretta a spendere tempo e fatica rispetto dei termini del trust, selezionando l’asset allocation tra i loro fondi da combaciare con le esigenze di reddito di cassa del trust, nonché la situazione fiscale del beneficiario, si occupano di conflitti inter-familiari che si presentano per l’eredità, e altro ancora. Tutti pensano la loro famiglia non sarà un altro dato statistico senza senso di una lunga serie di eredità sperperato solo per dimostrare non cambia molto. Le persone che si lamentano di questi tipi di tasse perché sono fuori della loro profondità e poi agire di sorpresa quando il disastro si abbatte la loro fortuna dovrebbe poter beneficiare di una sorta di premio Darwin finanziaria. In molte aree della vita, si ottiene quello che si meritano e questo non fa eccezione. Sapere quali tasse hanno valore e che le tasse non lo fanno. Può essere difficile, ma le conseguenze sono troppo alti di rinunciare via.

Investire Errore # 3: Ignorare conseguenze fiscali

Come si tiene i vostri investimenti possono influenzare il vostro patrimonio netto finale. Utilizzando una tecnica chiamata posizionamento degli asset, potrebbe essere possibile ridurre radicalmente i pagamenti inviati alla federali, statali e governi locali, mantenendo più del vostro capitale di guadagnare reddito passivo, gettando via i dividendi, interessi e canoni di locazione per la tua famiglia.

Si consideri, per un momento, se si ha gestito un portafoglio $ 500.000 per la tua famiglia. La metà del vostro denaro, o $ 250.000, è in conti pensionistici esentasse, e l’altra metà, anche $ 250.000 è in conti di brokeraggio vaniglia pianura. E ‘intenzione di creare un sacco di ricchezza in più se si presta attenzione a dove si tiene alcune attività. Si consiglia di tenere le obbligazioni municipali esentasse nel conto di intermediazione imponibile. Si consiglia di tenere le azioni blue chip ad alto rendimento dei dividendi nei conti pensionistici esentasse. Piccole differenze nel tempo, reinvestiti, finiscono per essere massiccia causa del potere di compounding.

Lo stesso vale per coloro che vogliono incassare dalla loro piani di pensionamento prima dei 59,5 anni. Non si ottiene ricco dando le tasse governative decenni prima che altrimenti avrebbe dovuto coprire il conto e schiaffi ai rigori ritiro anticipato.

Investire Errore # 4: Ignorare inflazione

Vi ho detto più volte di quanto possiamo contare che il fuoco dovrebbe essere sul potere d’acquisto. Immaginate si acquista il valore $ 100.000 di obbligazioni a 30 anni che producono 4% al netto delle imposte. Si reinvestire il vostro margine di interesse in più prestiti obbligazionari, anche il raggiungimento di un rendimento del 4%. Durante questo periodo, l’inflazione corre 4%

Alla fine dei 30 anni, non importa che ora avete $ 311.865. Sarà ancora si comprare esattamente la stessa quantità si potrebbe avere acquistato tre decenni prima con $ 100.000. I vostri investimenti sono stati un fallimento. Sei andato trent’anni – quasi 11.000 giorni fuori dei circa 27,375 mila giorni si è statisticamente probabile che sia dato – senza godere i vostri soldi, e hai ricevuto nulla in cambio.

Investire Errore # 5: La scelta di un affare a buon mercato su un grande business

Il curriculum accademico, e più di un secolo di storia ha dimostrato, che, come investitore, sono suscettibili di avere molte più possibilità a accumulare ricchezze sostanziale diventando un proprietario di un ottimo business che gode di rendimenti ricchi sul capitale e forte competitiva posizioni, a condizione che la puntata è stata acquistata ad un prezzo ragionevole. Questo è vero soprattutto se confrontato con l’approccio opposto – l’acquisizione a basso costo, terribili imprese che lottano con bassi rendimenti sul capitale e bassi rendimenti delle attività. Tutto il resto uguale, nel corso di un periodo di 30 + anni, si dovrebbe fare molti più soldi possedere una collezione diversificato di titoli come Johnson & Johnson e Nestle acquistati a 15x gli utili di quanto si acquista imprese depressi a 7x guadagni.

Considerare i casi di studio di multi-decade che ho fatto di aziende come Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, e Tiffany & Company. Quando le valutazioni sono ragionevoli, un azionista ha fatto molto bene prendendo fuori il libretto degli assegni e di acquistare più di proprietà invece di cercare di inseguire in giro-get rich-quick dossi di profitto di una volta da parte delle imprese cattivi. Altrettanto importante, a causa di una stranezza matematica ho spiegato in un saggio di investire in azioni delle major del petrolio, i periodi di calo dei prezzi azionari sono in realtà una buona cosa per i proprietari a lungo termine fornito il motore economico di fondo dell’impresa è ancora intatto. Una splendida illustrazione del mondo reale è The Hershey Company. C’è stato un periodo di quattro anni di recente, quando, picco-valle, il titolo ha perso più del 50% del suo valore di mercato quotato, anche se la valutazione iniziale non era irragionevole, l’azienda stessa stava facendo bene, e profitti e dividendi mantenuta in crescita. investitori Wise che utilizzano momenti come quello di continuare a reinvestire i dividendi e piano d’accumulo del capitale, aggiungendo al loro proprietà, tendono a diventare molto, molto ricco nel corso della vita. E ‘un modello di comportamento che si vede costantemente in caso di milionari segreti come Anne Scheiber e Ronald Leggi.

Investire Errore # 6: L’acquisto di cosa non si capisce

Molte le perdite avrebbero potuto essere evitati se gli investitori hanno seguito uno, semplice regola: Se non è possibile spiegare come l’asset si possiede fa soldi, in due o tre frasi, e in modo abbastanza facile per un bambino dell’asilo per capire la meccanica di base, passeggiata dalla posizione. Questo concetto si chiama Invest in quello che sai. Si dovrebbe quasi mai – e qualcuno potrebbe dire, assolutamente mai – deviare da esso.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Possedere un legame è essenzialmente come in possesso di un flusso di pagamenti di cassa futuri. Quei pagamenti in contanti sono solitamente realizzati sotto forma di pagamenti di interessi periodici e il ritorno del capitale quando la scadenza.

In assenza di rischio di credito (rischio di default), il valore di quel flusso di pagamenti di cassa futuri è semplicemente una funzione del rendimento richiesto, sulla base di aspettative di inflazione. Se questo suona un po ‘di confusione e tecnico, non ti preoccupare, questo articolo si rompe prezzi legame, definire il termine “rendimento dei titoli,” e dimostrare come le aspettative di inflazione e tassi di interesse determinano il valore di un legame.

Misure di Rischio

Ci sono due rischi principali che devono essere valutati quando si investe in obbligazioni: il rischio di tasso di interesse e rischio di credito. Anche se la nostra attenzione è su come tassi di interesse influiscono sui prezzi obbligazionari (altrimenti noto come il rischio di tasso di interesse), un investitore in obbligazioni deve essere a conoscenza del rischio di credito.

rischio di tasso di interesse è il rischio di variazione del prezzo di un’obbligazione a causa di variazioni dei tassi di interesse prevalenti. Le variazioni a breve termine rispetto a tassi di interesse a lungo termine possono influire vari titoli in modi diversi, di cui parleremo di seguito. Il rischio di credito, nel frattempo, è il rischio che l’emittente di un prestito obbligazionario non farà interesse programmata o pagamenti di capitale. La probabilità di un evento di credito negativo o di default colpisce prezzo di un’obbligazione – più alto è il rischio di un evento di credito negativo si verifichi, più alto è il tasso di interesse degli investitori chiederanno per ritenere che il rischio.

Le obbligazioni emesse dal Tesoro degli Stati Uniti per finanziare il funzionamento del governo degli Stati Uniti sono noti come buoni del tesoro statunitensi. A seconda del periodo fino alla scadenza, essi sono chiamati fatture, note o obbligazioni.

Gli investitori considerano le obbligazioni del Tesoro USA per essere liberi di rischio di default. In altre parole, gli investitori ritengono che non v’è alcuna possibilità che il governo degli Stati Uniti non adempia ai pagamenti di interessi e capitale sui titoli di propria emissione. Per il resto di questo articolo, useremo le obbligazioni del Tesoro americano nei nostri esempi, eliminando così il rischio di credito dalla discussione.

Calcolo del rendimento e del prezzo di un’obbligazione

Per capire come i tassi di interesse influenzano il prezzo di un legame, è necessario comprendere il concetto di rendimento. Mentre ci sono diversi tipi di calcoli di resa, ai fini di questo articolo, useremo il rendimento a scadenza calcolo (YTM). YTM di un’obbligazione è semplicemente il tasso di sconto che può essere usato per fare il valore attuale di tutti i contanti di un’obbligazione scorre uguale al suo prezzo.

In altre parole, il prezzo di un legame è la somma del valore attuale di ciascun flusso di cassa, in cui il valore attuale di ciascun flusso di cassa viene calcolato utilizzando lo stesso fattore di sconto. Questo fattore di sconto è il rendimento. Quando il rendimento di un’obbligazione aumenta, per definizione, il suo prezzo cade, e quando il rendimento di un titolo scende, per definizione, il suo prezzo aumenta.

Resa relativa di un’obbligazione

La scadenza o il termine di un legame colpisce in gran parte il suo rendimento. Per capire questa affermazione, è necessario comprendere ciò che è noto come la curva dei rendimenti. La curva rappresenta la YTM di una classe di titoli (in questo caso, US buoni del tesoro).

Nella maggior parte degli ambienti di tasso di interesse, più lungo è il periodo fino alla scadenza, più alto è il rendimento sarà. Questo ha un senso intuitivo in quanto viene ricevuto più lungo è il periodo di tempo prima che un flusso di cassa, maggiore è la probabilità è che il tasso di sconto richiesta (o rendimento) si muoverà più in alto.

Le aspettative di inflazione determinare i requisiti di rendimento della Investor

L’inflazione è il peggior nemico di un legame. L’inflazione erode il potere d’acquisto dei flussi di cassa futuri di un’obbligazione. In parole povere, più alto è il tasso di inflazione e maggiore è il (previsto) i tassi di inflazione futuri, più alto i rendimenti saliranno in tutta la curva dei rendimenti, in quanto gli investitori richiederanno questo rendimento più elevato per compensare il rischio di inflazione.

A breve termine, a lungo termine-tassi di interesse e le aspettative di inflazione

L’inflazione – così come le aspettative di inflazione futura – sono una funzione delle dinamiche tra breve termine e tassi di interesse a lungo termine. In tutto il mondo, i tassi di interesse a breve termine sono amministrati dalle banche centrali delle nazioni. Negli Stati Uniti, Open Market Committee della Federal Reserve Board (FOMC) imposta il tasso dei fondi federali. Storicamente, altro interesse a breve termine in dollari, come il LIBOR, è stato fortemente correlato con il tasso di fondi fed.

Il FOMC amministra il tasso dei fondi Fed a svolgere il suo duplice mandato di promuovere la crescita economica, pur mantenendo la stabilità dei prezzi. Questo non è un compito facile per il FOMC; c’è sempre il dibattito circa il livello dei fed funds adeguato, e il mercato si forma le proprie opinioni su quanto bene il FOMC sta facendo.

Le banche centrali non controllano i tassi di interesse a lungo termine. Le forze di mercato (domanda e offerta) determinano il prezzo di equilibrio per obbligazioni a lungo termine, che ha fissato i tassi di interesse a lungo termine. Se il mercato obbligazionario ritiene che il FOMC ha fissato il tasso sui fed funds troppo basso, le aspettative di futuro aumento dell’inflazione, il che significa che i tassi di interesse a lungo termine aumentano rispetto ai tassi di interesse a breve termine – la curva dei rendimenti più ripido.

Se il mercato crede che il FOMC ha impostato il tasso di fondi fed troppo alto, succede il contrario, e tassi a lungo termine diminuire rispetto ai tassi di interesse a breve termine – la curva appiattisce.

La tempistica dei flussi di cassa di un legame e tassi di interesse

La tempistica dei flussi di cassa di un legame è importante. Questo include termine dell’obbligazione a scadenza. Se gli operatori di mercato ritengono che ci sia maggiore inflazione all’orizzonte, i tassi di interesse e dei rendimenti obbligazionari aumenteranno (ed i prezzi diminuiranno) per compensare la perdita del potere d’acquisto dei flussi di cassa futuri. Le obbligazioni con i flussi di cassa più lunghe vedranno i loro rendimenti aumentano ei prezzi cadere più.

Questo dovrebbe essere intuitivo se si pensa a un calcolo del valore attuale – quando si cambia il tasso di sconto utilizzato su un flusso di flussi di cassa futuri, il più a lungo fino a quando viene ricevuto un flusso di cassa, tanto più il suo valore attuale è interessato. Il mercato obbligazionario ha una misura della variazione di prezzo rispetto alle variazioni dei tassi di interesse; questo importante metrica legame è noto come durata.

La linea di fondo

I tassi di interesse, i rendimenti dei titoli (prezzi) e le aspettative di inflazione sono correlati tra loro. I movimenti dei tassi di interesse a breve termine, come dettato dalla banca centrale di una nazione, interesserà legami differenti con termini diversi a scadenza in modo diverso, a seconda delle aspettative del mercato dei futuri livelli di inflazione.

Ad esempio, una variazione dei tassi di interesse a breve termine che non influenza i tassi di interesse a lungo termine avrà poco effetto sul prezzo di un’obbligazione a lungo termine e la resa. Tuttavia, un cambiamento (o nessun cambiamento quando il mercato percepisce che uno è necessario) dei tassi di interesse a breve termine che colpisce i tassi di interesse a lungo termine possono influenzare notevolmente il prezzo di un legame a lungo termine e la resa. In parole povere, variazioni dei tassi di interesse a breve termine hanno più di un effetto sui titoli a breve termine rispetto alle obbligazioni a lungo termine, e variazioni dei tassi di interesse a lungo termine hanno un effetto sulle obbligazioni a lungo termine, ma non sui titoli a breve termine .

La chiave per capire come una variazione tassi inciderà prezzo di un certo legame e la resa è di riconoscere dove sulla curva che si trova obbligazionario (lato corto o l’estremità lunga), e per comprendere le dinamiche tra breve e lungo i tassi di interesse a lungo termine.

Con questa conoscenza, è possibile utilizzare diverse misure di durata e convessità di diventare un esperto investitore mercato obbligazionario.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.