Un frazionamento azionario si verifica quando una società abbassa il prezzo delle proprie azioni suddividendo ciascuna azione esistente in più di un’azione. Poiché il nuovo prezzo delle azioni è correlato al nuovo numero di azioni, il valore delle azioni degli azionisti non cambia e nemmeno la capitalizzazione di mercato della società.

Le società effettuano un frazionamento azionario allo scopo di abbassare il prezzo delle singole azioni. Un prezzo delle azioni più basso può rendere il titolo più attraente per una vasta gamma di investitori, non tutti i quali potrebbero permettersi un’azione al prezzo, diciamo, di $ 1.000.1

Cosa sono i frazionamenti azionari?

Le divisioni azionarie si verificano quando una società decide di dividere una quota delle sue azioni in più azioni. Ad esempio, una società potrebbe prendere una quota di azioni e dividerla in due azioni. Il valore totale combinato delle due nuove azioni è ancora uguale al prezzo della precedente azione. Ad esempio, se la società ABC avesse completato un frazionamento azionario 2 per 1 e il prezzo dell’azione originale fosse di $ 20 per un’azione, le nuove azioni avrebbero un prezzo di $ 10 ciascuna.

Importante: in un frazionamento azionario, gli investitori che possiedono azioni hanno ancora la stessa quantità di denaro investita, ma ora possiedono più azioni.

Come funziona un frazionamento azionario?

Le società quotate in borsa, comprese le azioni blue-chip multimiliardarie, lo fanno sempre. Le aziende crescono di valore grazie ad acquisizioni, lanci di nuovi prodotti o riacquisti di azioni. Ad un certo punto, il valore di mercato quotato del titolo diventa troppo costoso per gli investitori, il che inizia a influenzare la liquidità del mercato poiché ci sono sempre meno persone in grado di acquistare un’azione.

Supponiamo che la società quotata in borsa XYZ annunci un frazionamento azionario 2 per 1. Prima della divisione, possiedi 100 azioni al prezzo di $ 80 ciascuna, per un valore totale di $ 8.000.

Dopo la divisione, il valore totale dell’investimento rimane lo stesso a $ 8.000, perché il prezzo dell’azione è segnato dal divisore della divisione. Quindi un’azione da $ 80 diventa un’azione da $ 40 dopo la divisione 2 per 1. Dopo la divisione, ora possiedi 200 azioni al prezzo di $ 40 ciascuna, quindi l’investimento totale vale ancora gli stessi $ 8.000.

Tipi di frazionamenti azionari

I tipi più comuni di frazionamenti azionari sono i frazionamenti azionari tradizionali, come 2 per 1, 3 per 1 e 3 per 2. In un frazionamento azionario 2 per 1, un azionista riceve due azioni dopo la scissione per ogni azione che possedeva prima della scissione. In una divisione 3 per 1, ricevono tre azioni per ogni azione e in una divisione 3 per 2, ricevono tre azioni ogni due.

Nota: se il prezzo delle azioni di una società è diventato molto elevato, molte più azioni potrebbero essere scambiate dopo la divisione per ognuna prima della divisione.

Un esempio è il gigante tecnologico Apple. Lunedì 31 agosto 2020, Apple ha diviso le sue azioni 4 per 1, il che significa che gli investitori che possedevano una quota delle azioni ora possiedono quattro azioni. Prima della ripartizione delle azioni, un’azione di Apple costava $ 499,23 (alla chiusura di venerdì 28 agosto 2020). Dopo la divisione, le azioni erano circa $ 127 ciascuna. Sebbene ciò abbia reso il titolo più accessibile agli investitori, questa non è stata la prima volta che Apple ha diviso le sue azioni. In effetti, questo è stato il quinto frazionamento azionario dall’IPO di Apple nel 1980. Nel suo ultimo frazionamento azionario nel giugno 2014, Apple ha diviso le sue azioni 7 per 1.

Il suo prezzo per azione era di circa $ 650 e dopo la divisione era di circa $ 93 per azione.

Un altro esempio è Tesla, la compagnia di auto elettriche. Tesla ha diviso le sue azioni 5 per 1 lunedì 31 agosto 2020. Prima della divisione, una quota di Tesla costava circa $ 2.213 per azione (alla chiusura di venerdì 28 agosto 2020) .5 Dopo la divisione, le azioni erano circa $ 442 ciascuna.

Alcuni potrebbero chiedersi perché una società non dividerebbe un’azione, e un buon esempio è Berkshire Hathaway. Nel corso degli anni, Warren Buffett non ha mai diviso le azioni. Alla chiusura del mercato il 28 agosto 2020, una quota del titolo Berkshire Hathaway Classe A è stata scambiata a $ 327.431, ben al di fuori del regno della stragrande maggioranza degli investitori negli Stati Uniti e, in effetti, nel mondo.

Buffett alla fine creò azioni speciali di Classe B. Questo è un esempio di una struttura a doppia classe. Le azioni B hanno iniziato originariamente a negoziare a un 30 ° del valore delle azioni di Classe A (è possibile convertire le azioni di Classe A in azioni di Classe B ma non il contrario). Alla fine, quando Berkshire Hathaway ha acquisito una delle più grandi ferrovie della nazione, la Burlington Northern Santa Fe, ha diviso le azioni di Classe B 50 per 1 in modo che ogni azione di Classe B sia ora una frazione ancora più piccola delle azioni di Classe A. Alla chiusura del mercato il 28 agosto 2020, le azioni di Classe B sono state scambiate a $ 218,55, che è molto più accessibile per gli investitori

Pro e contro delle divisioni azionarie

Professionisti

• Migliora la liquidità
• Semplifica il ribilanciamento del portafoglio
• Rende la vendita di opzioni put più economica
• Aumenta spesso il prezzo delle azioni

Contro

• Potrebbe aumentare la volatilità
• Non tutti i frazionamenti azionari aumentano il prezzo delle azioni

Migliora la liquidità

Se il prezzo di un titolo sale a centinaia di dollari per azione, tende a ridurre il volume degli scambi del titolo. Aumentare il numero di azioni in circolazione a un prezzo per azione inferiore aggiunge liquidità. Questa maggiore liquidità tende a ridurre lo spread tra i prezzi denaro e lettera, consentendo agli investitori di ottenere prezzi migliori quando fanno trading.

Semplifica il riequilibrio del portafoglio

Quando il prezzo di ciascuna azione è inferiore, i gestori di portafoglio trovano più facile vendere azioni per acquistarne di nuove. Ogni operazione coinvolge una percentuale minore del portafoglio.

Rende la vendita di opzioni put più economiche

La vendita di un’opzione put può essere molto costosa per il trading di azioni a un prezzo elevato. Potresti sapere che un’opzione put dà all’acquirente il diritto di vendere 100 azioni di azioni (denominate lotto) a un prezzo concordato. Il venditore della put deve essere pronto ad acquistare quel lotto di stock. Se un titolo è scambiato a $ 1.000 per azione, il venditore put deve avere $ 100.000 in contanti per adempiere al proprio obbligo. Se un titolo viene scambiato a $ 20 per azione, devono avere $ 2.000 più ragionevoli.

Aumenta spesso il prezzo delle azioni

Forse il motivo più convincente per una società di dividere le sue azioni è che tende ad aumentare i prezzi delle azioni. Uno studio del Nasdaq che ha analizzato i frazionamenti azionari delle società a grande capitalizzazione dal 2012 al 2018 ha rilevato che il semplice annuncio di un frazionamento azionario ha aumentato il prezzo delle azioni in media del 2,5%. Inoltre, un titolo che si era diviso ha sovraperformato il mercato in media del 4,8% in un anno.

Inoltre, una ricerca del dottor David Ikenberry, professore di finanza presso la Leeds School of Business dell’Università del Colorado, ha indicato l’andamento dei prezzi delle azioni che si erano divise hanno sovraperformato il mercato di una media dell’8% su un anno e di una media di 12 % su tre anni. I documenti di Ikenberry sono stati pubblicati nel 1996 e nel 2003 e ognuno ha analizzato l’andamento di oltre 1.000 titoli.

Un’analisi di Tak Yan Leung della City University di Hong Kong, Oliver M. Rui della China Europe International Business School e Steven Shuye Wang della Renmin University of China ha esaminato le società quotate a Hong Kong e ha anche riscontrato un apprezzamento dei prezzi dopo la divisione.

Potrebbe aumentare la volatilità

I frazionamenti azionari potrebbero aumentare la volatilità del mercato a causa del nuovo prezzo delle azioni. Più investitori potrebbero decidere di acquistare il titolo ora che è più conveniente e ciò potrebbe aumentare la volatilità del titolo.

Molti investitori inesperti credono erroneamente che i frazionamenti azionari siano una buona cosa perché tendono a sbagliare correlazione e causalità. Quando un’azienda sta andando molto bene, un frazionamento azionario è quasi sempre inevitabile poiché il valore contabile e i dividendi crescono. Se una persona vede o sente parlare di questo schema abbastanza frequentemente, i due possono associarsi.

Non tutte le divisioni azionarie aumentano il prezzo delle azioni

Alcuni frazionamenti azionari si verificano quando una società rischia di subire la revoca delle azioni. Questo è noto come frazionamento azionario inverso. Sebbene gli investitori possano vedere il prezzo per azione salire dopo la divisione inversa, il valore del titolo potrebbe non aumentare dopo la divisione o potrebbe essere necessario un po ‘di tempo prima che si riprenda. Gli investitori alle prime armi che non conoscono la differenza potrebbero finire per perdere denaro sul mercato.

Cosa sono i frazionamenti azionari inversi?

Le divisioni in cui ottieni più azioni di quelle che avevi in ​​precedenza ma a un prezzo per azione inferiore sono talvolta chiamate divisioni a termine. Il loro opposto, quando ottieni meno azioni rispetto a quelle che avevi in ​​precedenza a un prezzo per azione più alto, sono chiamati frazionamenti inversi.

Una società in genere esegue un frazionamento azionario inverso quando il suo prezzo per azione rischia di scendere così in basso che il titolo verrà delistato, il che significa che non sarebbe più in grado di negoziare in una borsa.

Avvertenza: potrebbe essere saggio evitare un titolo che ha dichiarato o è stato recentemente sottoposto a una divisione inversa a meno che non si abbia motivo di credere che la società abbia un piano fattibile per voltarsi.

Un buon esempio di frazionamento azionario inverso è lo United States Oil Fund ETF (USO). Nell’aprile 2020, ha avuto un frazionamento azionario inverso di 1 per 8. Il suo prezzo per azione prima della divisione era di circa $ 2 a $ 3. Nella settimana successiva al frazionamento azionario inverso, è stato di circa $ 18 a $ 20 per azione. Quindi gli investitori che avevano, diciamo, $ 40 investiti in 16 azioni di USO a circa $ 2,50 ciascuna, si sono ritrovati con solo due azioni del valore di circa $ 20 ciascuna dopo la divisione inversa.

Punti chiave

• Un frazionamento azionario si verifica quando una società abbassa il prezzo delle proprie azioni suddividendo ciascuna azione esistente in più di un’azione.
• Un popolare frazionamento azionario è 2 per 1, in cui gli investitori ricevono due azioni per ogni azione che possedevano in precedenza prima della divisione.
• Le grandi aziende spesso dividono le azioni per renderle più accessibili agli investitori.
• Apple e Tesla hanno diviso le loro azioni il 31 agosto 2020, mentre Berkshire Hathaway non ha mai diviso le sue azioni di Classe A.
• Mentre i frazionamenti a termine e i frazionamenti inversi non hanno entrambi alcun impatto sull’importo totale che un investitore ha investito nel titolo o nel fondo, il primo è considerato una mossa positiva e di crescita dalla società, mentre il secondo serve a impedire che il titolo venga delistato lo scambio.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La capitalizzazione di borsa di una società è un concetto importante che ogni investitore dovrebbe comprendere. Sebbene la capitalizzazione di mercato sia spesso discussa nei notiziari serali e utilizzata nei libri di testo finanziari, potresti non sapere come viene calcolata la capitalizzazione di borsa. Potresti anche essere confuso su come differisca dalle cifre che emergono nelle discussioni su fusioni e acquisizioni. Fortunatamente, il concetto è abbastanza semplice e facile da imparare.

La definizione di capitalizzazione di borsa

In parole povere, la capitalizzazione del mercato azionario è la quantità di denaro che ti costerebbe acquistare ogni singola azione di una società emessa al prezzo di mercato corrente. 

Come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

La formula per calcolare la capitalizzazione di borsa è così semplice come sembra. A differenza di altri dati finanziari, non ci sono trucchi nascosti, stranezze strane o concetti di gergo da considerare. Sono necessari solo due dati, il numero di azioni in circolazione e il prezzo corrente delle azioni. Una volta che hai i dati, è semplice:

La capitalizzazione di borsa corrisponde alle azioni correnti in circolazione moltiplicate per il prezzo corrente di borsa . 

Un esempio di come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

Al 25 ottobre 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ha circa 4,28 miliardi di azioni in circolazione e le azioni sono scambiate a $ 53,75 per azione. Se volessi acquistare ogni singola azione di Coca-Cola nel mondo, ti costerebbe 4.280.000.000 di azioni x $ 53,75, o $ 230.050.000.000. Questo è più di 230 miliardi di dollari. A Wall Street, la gente farebbe riferimento alla capitalizzazione di mercato della Coca-Cola come a circa 230 miliardi di dollari.  

I punti di forza e di debolezza della capitalizzazione di borsa

I prezzi delle azioni a volte possono essere fuorvianti quando si confrontano una società con un’altra. La capitalizzazione del mercato azionario, d’altra parte, ignora le specifiche della struttura del capitale che possono far sì che il prezzo delle azioni di un’impresa sia più alto di un’altra. Ciò consente agli investitori di comprendere le dimensioni relative delle due società. Ad esempio, confronta Coca-Cola a $ 53,75 per azione con il servizio di streaming Netflix a $ 276,82 per azione. Nonostante abbia un prezzo delle azioni esponenzialmente più alto, quest’ultimo ha una capitalizzazione di borsa di circa $ 121 miliardi, più di $ 100 miliardi inferiore a quella di Coca-Cola. 

Questo illustra alcune delle complicazioni che derivano da come pensare al prezzo delle azioni. A volte, un’azione da $ 300 potrebbe essere più economica di un’azione da $ 10.

D’altro canto, la capitalizzazione del mercato azionario è limitata in ciò che può dirti. Il più grande svantaggio di questa particolare metrica è che non tiene conto del debito di un’azienda. Considera ancora una volta la Coca-Cola. Alla fine del 2018, la società aveva circa 29,2 miliardi di dollari di passività correnti (debiti, tasse, ecc.). Se dovessi acquistare l’intera attività, saresti responsabile della manutenzione e del rimborso di tutte quelle passività. Ciò significa che, mentre la capitalizzazione di borsa della Coca-Cola è di $ 230 miliardi, il suo valore aziendale è di $ 259,2 miliardi.

A parità di condizioni, quest’ultima cifra è ciò di cui avresti bisogno non solo per acquistare tutte le azioni ordinarie, ma anche per saldare tutti i debiti dell’azienda. Il valore aziendale è un indicatore più accurato per determinare il valore di acquisizione di un’azienda.

Un altro punto debole dell’utilizzo della capitalizzazione di borsa come proxy per la performance di una società è che non tiene conto di distribuzioni come spin-off, scissioni o dividendi, che sono estremamente importanti nel calcolo di un concetto noto come “rendimento totale . ” Sembra strano a molti nuovi investitori, ma il rendimento totale può portare un investitore a guadagnare, anche se la società stessa fallisce. Per uno, potresti aver raccolto dividendi nel corso degli anni. La società potrebbe anche essere acquistata e le tue azioni potrebbero essere acquistate a titolo definitivo o trasferite in azioni della nuova società madre.

Utilizzo della capitalizzazione di mercato per costruire un portafoglio

Molti investitori professionali dividono il proprio portafoglio in base alla dimensione della capitalizzazione di mercato. Questi investitori lo fanno perché credono che consenta loro di trarre vantaggio dal fatto che le società più piccole sono storicamente cresciute più velocemente, ma le società più grandi hanno più stabilità e pagano di più in dividendi.

Ecco una ripartizione del tipo di categorie di capitalizzazione di mercato che probabilmente vedrai referenziato quando inizi a investire. Le definizioni esatte tendono ad essere un po ‘sfocate lungo i bordi, ma questa è una linea guida piuttosto buona.

• Micro cap : il termine micro cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa inferiore a $ 250 milioni.
• Small cap : il termine small cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 250 milioni e $ 2 miliardi.
• Mid cap: il termine mid cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
• Large cap : il termine large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 10 e $ 100 miliardi.
• Mega cap : il termine mega cap o very large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa superiore a $ 100 miliardi.

Ancora una volta, assicurati di controllare le specifiche quando usi queste definizioni. Ad esempio, un analista potrebbe riferirsi a una società con una capitalizzazione di borsa di $ 5 miliardi come a grande capitalizzazione, a seconda delle circostanze.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Le azioni sono un investimento che ti consente di possedere una parte di una società pubblica.

Scopri di più sulle azioni, su come funzionano e su come possono contribuire alla tua ricchezza.

Cosa sono le azioni?

Le azioni rappresentano la proprietà di una società quotata in borsa. Quando acquisti azioni di una società, diventi comproprietario di quella società. Ad esempio, se una società ha 100.000 azioni e ne acquisti 1.000, ne possiedi l’1%. Possedere azioni ti consente di guadagnare di più dalla crescita dell’azienda e ti dà diritto di voto agli azionisti.

• Nome alternativo : azioni, azioni

Come funzionano le azioni

Le aziende vendono azioni per ottenere fondi aggiuntivi per far crescere la propria attività, lanciare nuovi prodotti o estinguere i debiti. La prima volta che una società emette azioni al pubblico viene chiamata offerta pubblica iniziale (IPO). Dopo l’IPO, gli azionisti possono rivendere le loro azioni sul mercato azionario, dove i prezzi sono guidati dalla domanda e dall’offerta.

Più persone vendono un’azione, più basso sarà il prezzo; più persone comprano un’azione, più alto sarà il prezzo. In generale, le persone acquistano o vendono azioni in base alle aspettative di guadagni o profitti aziendali. Se i trader pensano che i guadagni di una società siano alti o aumenteranno ulteriormente, aumentano il prezzo del titolo.

Un modo in cui gli azionisti ottengono un ritorno sul loro investimento è vendere azioni a un prezzo superiore a quello in cui sono state acquistate. Se un’azienda non va bene e le sue azioni diminuiscono di valore, i suoi azionisti potrebbero perdere parte o addirittura tutto il loro investimento quando vendono.

Nota: il profitto ottenuto dalla vendita di un’azione è noto come plusvalenza.

L’altro modo in cui gli azionisti traggono profitto è attraverso i dividendi, che sono pagamenti trimestrali distribuiti su base per azione dagli utili di una società. È un modo per premiare e incentivare gli azionisti, gli effettivi proprietari dell’azienda, a investire. È particolarmente importante per le aziende redditizie ma che potrebbero non crescere rapidamente.

Il terzo modo più rischioso per trarre profitto dalle azioni è dai derivati, che traggono il loro valore da attività sottostanti, come azioni e obbligazioni. Le stock option ti danno la possibilità di acquistare o vendere un’azione a un certo prezzo entro una data concordata. 

Un’opzione call è il diritto di acquistare a un prezzo fisso. Quando il prezzo delle azioni sale, guadagni acquistandolo al prezzo inferiore fisso e vendendolo al prezzo di oggi. Un’opzione put è il diritto di vendere a un prezzo fisso. Guadagni quando il prezzo delle azioni diminuisce. In tal caso, lo acquisti al prezzo inferiore di domani e lo vendi al prezzo più alto concordato.

Importante: la maggior parte dei pianificatori finanziari consiglia ai singoli investitori di attenersi all’acquisto e alla detenzione di azioni a lungo termine all’interno di un portafoglio diversificato per ottenere il massimo rendimento con il minor rischio.

Tipi di azioni

Esistono due tipi principali di azioni: comune e preferito. Le azioni tracciate sul Dow Jones Industrial Averages e sull’S & P 500 sono comuni; i loro valori dipendono da quando vengono scambiati. I proprietari di azioni ordinarie possono votare sugli affari di una società, come il consiglio di amministrazione, le fusioni e acquisizioni e le acquisizioni.

Tuttavia, se una società fallisce e liquida le sue attività, i proprietari di azioni ordinarie sono gli ultimi in fila per un pagamento, dopo gli obbligazionisti della società e gli azionisti privilegiati.

Oltre a questi due tipi di azioni, ci sono altri modi per classificare le azioni, in base alle caratteristiche delle società che le hanno emesse. Questi diversi raggruppamenti soddisfano le diverse esigenze degli azionisti. Le azioni possono essere raggruppate per settore industriale, tra cui:

• Materiali di base : aziende che estraggono risorse naturali
• Conglomerati : società globali in diversi settori
• Beni di consumo : aziende che forniscono beni da vendere al dettaglio al pubblico in generale
• Finanziario:  banche, assicurazioni e società immobiliari
• Assistenza sanitaria : fornitori di assistenza sanitaria, assicurazioni sanitarie, fornitori di apparecchiature mediche e aziende farmaceutiche
• Beni industriali : aziende manifatturiere
• Servizi : aziende che forniscono prodotti ai consumatori
• Tecnologia : computer, software e telecomunicazioni
• Utenze : aziende elettriche, del gas e dell’acqua

Possono anche essere raggruppati in base al potenziale e al valore. Le azioni in crescita dovrebbero registrare una rapida crescita, ma di solito non pagano dividendi. A volte, le società potrebbero non realizzare ancora un profitto, ma gli investitori ritengono che il prezzo delle azioni aumenterà. Si tratta in genere di aziende più giovani che hanno molto spazio per la crescita aziendale e le aggiunte al proprio modello di business.

Le azioni value pagano dividendi poiché il prezzo del titolo stesso non dovrebbe aumentare molto. Queste tendono ad essere grandi aziende che non sono entusiasmanti, quindi il mercato le ha ignorate. Gli investitori esperti vedono il prezzo come sottovalutato per ciò che offre l’azienda.

Le azioni blue chip hanno un valore equo e potrebbero non crescere rapidamente, ma nel corso degli anni hanno dimostrato di essere società affidabili in settori stabili. Pagano dividendi e sono considerati un investimento più sicuro rispetto alle azioni di crescita o di valore. Sono anche chiamati scorte di reddito.

Punti chiave

• Le azioni rappresentano la proprietà in una società.
• Il modo principale per fare soldi da un’azione è un aumento del prezzo delle azioni e dei dividendi.
• Le azioni possono essere raggruppate per settore, valutazione o valore.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investire in azioni può essere un modo efficiente per creare ricchezza nel tempo. Imparare a investire con saggezza e pazienza per tutta la vita può produrre rendimenti che superano di gran lunga il reddito più modesto. Quasi tutti i membri dei 400 americani più ricchi di Forbes sono entrati nella lista nel 2019 perché possedevano un grosso blocco di azioni in una società pubblica o privata.

Tutto inizia con la comprensione di come funziona il mercato azionario, quali sono i tuoi obiettivi di investimento e se puoi gestire molto o solo un po ‘di rischio.

Cosa sono le azioni?

Le azioni sono partecipazioni che rappresentano la proprietà legale in una società. Diventi proprietario parziale della società quando acquisti azioni.

Le società emettono azioni per raccogliere fondi e sono disponibili in due varianti: comuni o preferite. Le azioni ordinarie danno diritto all’azionista a una quota proporzionale dei profitti o delle perdite di una società, mentre le azioni privilegiate vengono fornite con un pagamento di dividendi predeterminato.

Nota: le persone generalmente parlano di azioni ordinarie quando parlano di acquisto di azioni.

Investire in azioni

Puoi trarre profitto dal possesso di azioni quando il prezzo delle azioni aumenta o dai pagamenti trimestrali dei dividendi. Gli investimenti si accumulano nel tempo e possono produrre un solido rendimento grazie all’interesse composto, che consente al tuo interesse di iniziare a guadagnare interessi.

Ad esempio, potresti fare un investimento iniziale di $ 1.000 e prevedi di aggiungere $ 100 ogni mese per 20 anni. Finiresti con $ 75.457,50 dopo 20 anni, anche se nel tempo hai contribuito solo con $ 25.000, se vedi un rendimento annuale del 10% di interesse.

Benjamin Graham è conosciuto come il padre dell’investimento di valore, e ha predicato che i soldi veri per investire dovranno essere fatti, come la maggior parte in passato, non acquistando e vendendo, ma possedendo e detenendo titoli, ricevendo interessi e dividendi e beneficiando del loro aumento di valore a lungo termine.

Perché i prezzi delle azioni fluttuano

Il mercato azionario funziona come un’asta. Acquirenti e venditori possono essere individui, società o governi. Il prezzo di un’azione diminuirà quando ci sono più venditori che acquirenti. Il prezzo aumenterà quando ci saranno più acquirenti che venditori.

La performance di un’azienda non influenza direttamente il prezzo delle sue azioni. Le reazioni degli investitori alla performance decidono come fluttua il prezzo di un titolo. Più persone vorranno possedere le azioni se una società sta andando bene, aumentando di conseguenza il prezzo. È vero il contrario quando un’azienda ha prestazioni inferiori.

Capitalizzazione di borsa

La capitalizzazione di mercato di un titolo (cap) è la somma delle azioni totali in circolazione moltiplicata per il prezzo dell’azione. Ad esempio, la capitalizzazione di mercato di una società sarebbe di $ 50 milioni se avesse 1 milione di azioni in circolazione al prezzo di $ 50 ciascuna.

La capitalizzazione di mercato ha più significato del prezzo delle azioni perché consente di valutare un’azienda nel contesto di società di dimensioni simili nel suo settore. Una società a piccola capitalizzazione con una capitalizzazione di $ 500 milioni non dovrebbe essere paragonata a una società a grande capitalizzazione del valore di $ 10 miliardi. Le aziende sono generalmente raggruppate per capitalizzazione di mercato:

• Small cap : $ 300 milioni a $ 2 miliardi
• Mid cap : tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi
• Large cap : $ 10 miliardi o più

Divisioni azionarie

Un frazionamento azionario si verifica quando una società aumenta le sue azioni totali dividendo quelle che ha attualmente. Questo è in genere fatto con un rapporto 2 a 1.

Ad esempio, potresti possedere 100 azioni di un’azione al prezzo di $ 80 per azione. Avresti 200 azioni al prezzo di $ 40 ciascuna se ci fosse un frazionamento azionario. Il numero di azioni cambia, ma il valore complessivo che possiedi rimane lo stesso.

La divisione delle azioni si verifica quando i prezzi aumentano in modo da scoraggiare e svantaggiare gli investitori più piccoli. Possono anche mantenere alto il volume degli scambi creando un pool di acquisti più ampio.

Nota: se investi, aspettati di sperimentare una divisione delle azioni a un certo punto.

Valore delle azioni rispetto al prezzo

Il prezzo delle azioni di una società non ha nulla a che fare con il suo valore. Un’azione da $ 50 potrebbe essere più preziosa di un’azione da $ 800 perché il prezzo dell’azione non significa nulla da solo.

La relazione tra prezzo e guadagno e patrimonio netto è ciò che determina se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato. Le aziende possono mantenere i prezzi artificialmente alti non effettuando mai un frazionamento azionario, ma non hanno il supporto fondamentale sottostante. Non fare ipotesi basate solo sul prezzo.

Cosa sono i dividendi?

I dividendi sono pagamenti trimestrali che le società inviano ai propri azionisti. L’investimento in dividendi si riferisce a portafogli contenenti azioni che emettono costantemente pagamenti di dividendi nel corso degli anni. Questi titoli producono un flusso di reddito passivo affidabile che può essere utile in pensione.

Tuttavia, non puoi giudicare un’azione dal solo prezzo del dividendo. A volte le società aumentano i dividendi come un modo per attirare gli investitori quando la società sottostante è in difficoltà.

Suggerimento: chiediti perché la direzione non reinvestisce parte di quei soldi nella società per la crescita se una società offre dividendi elevati.

Azioni Blue Chip

Le azioni blue-chip, che prendono il nome dal poker, dove il colore delle fiches più prezioso è il blu, sono società ben note e consolidate che hanno una storia di distribuzione di dividendi consistenti indipendentemente dalle condizioni economiche.

Agli investitori piacciono perché tendono a far crescere i tassi di dividendo più velocemente del tasso di inflazione. Un proprietario aumenta il reddito senza dover acquistare un’altra quota. Le azioni blue chip non sono necessariamente appariscenti, ma di solito hanno bilanci solidi e rendimenti costanti.

Azioni privilegiate

Le azioni privilegiate sono molto diverse dalle azioni ordinarie che la maggior parte degli investitori possiede. I detentori di azioni privilegiate sono sempre i primi a ricevere dividendi e saranno i primi a essere pagati in caso di fallimento. Tuttavia, il prezzo delle azioni non fluttua come le azioni ordinarie, quindi alcuni guadagni possono essere persi nelle società con crescita eccessiva.

Gli azionisti privilegiati inoltre non hanno diritto di voto alle elezioni aziendali. Queste azioni sono un ibrido di azioni ordinarie e obbligazioni.

Trovare azioni per il tuo portafoglio

Le idee di investimento possono provenire da molti luoghi. Puoi rivolgerti ad aziende come Standard & Poor’s (S&P) o altre risorse online che potrebbero parlarti di aziende emergenti se desideri una guida da servizi di ricerca professionali. Puoi dare un’occhiata a ciò che ti circonda e vedere cosa le persone sono interessate ad acquistare se passare il tuo tempo a esplorare i siti Web di investimento non sembra allettante.

Cerca le tendenze e le aziende che sono in grado di trarne vantaggio. Passeggia per i corridoi del tuo negozio di alimentari con un occhio a ciò che sta emergendo. Chiedi ai tuoi familiari quali prodotti e servizi sono più interessati e perché.

Nota: potresti trovare opportunità di investire in azioni in un’ampia gamma di settori, dalla tecnologia all’assistenza sanitaria.

È anche importante considerare la diversificazione delle azioni in cui investi. Considera le azioni di diverse società in diversi settori o anche una varietà di azioni per organizzazioni con diverse capitalizzazioni di mercato. Un portafoglio ancora meglio diversificato conterrà anche altri titoli, come obbligazioni, ETF o materie prime.

Come acquistare azioni

Puoi acquistare azioni direttamente utilizzando un conto di intermediazione o una delle tante app di investimento disponibili. Queste piattaforme ti danno la possibilità di acquistare, vendere e archiviare le azioni acquistate sul tuo computer di casa o smartphone. Le uniche differenze tra loro risiedono principalmente nelle tariffe e nelle risorse disponibili.

Entrambe le società di intermediazione tradizionali come Fidelity o TD Ameritrade e app più recenti come Robinhood o Webull offrono di tanto in tanto scambi a commissione zero. Ciò rende molto più facile acquistare azioni senza la preoccupazione che le commissioni influiscano sui tuoi rendimenti su tutta la linea.

Suggerimento: puoi anche iscriverti a un club di investimento se non vuoi farlo da solo. Unirsi a uno può darti maggiori informazioni a un costo ragionevole, ma ci vuole molto tempo per incontrare gli altri membri del club, che possono avere diversi livelli di esperienza. Potrebbe anche esserti richiesto di raccogliere parte dei tuoi fondi in un conto del club prima di investire.

Scegliere un agente di cambio

Esistono due tipi di agenti di cambio: servizio completo e sconto.

• I broker a servizio completo personalizzano le raccomandazioni e addebitano commissioni, costi di servizio e commissioni più elevati. La maggior parte degli investitori è disposta a pagare queste commissioni più elevate a causa della ricerca e delle risorse fornite da queste società.
• La maggior parte della responsabilità della ricerca ricade sull’investitore con un discount broker. Il broker fornisce solo una piattaforma per eseguire operazioni e assistenza clienti quando necessario.

I nuovi investitori possono beneficiare delle risorse fornite dai broker a servizio completo, mentre i trader frequenti e gli investitori esperti che svolgono le proprie ricerche potrebbero propendere per piattaforme senza commissioni.

Un gestore di denaro potrebbe anche essere un’opzione. I gestori di fondi selezionano e acquistano le azioni per te e tu paghi loro una forte commissione, di solito una percentuale del tuo portafoglio totale. Questa disposizione richiede il minor tempo possibile perché puoi incontrarli solo una o due volte all’anno se il manager fa bene.

Potresti dover dedicare più tempo alla gestione dei tuoi investimenti se desideri commissioni basse. Probabilmente dovrai pagare commissioni più elevate se vuoi sovraperformare il mercato, o se vuoi o hai bisogno di molti consigli.

Vendita di azioni

Sapere quando vendere è importante quanto acquistare azioni. La maggior parte degli investitori acquista quando il mercato azionario è in aumento e vende quando è in calo, ma un investitore saggio segue una strategia basata sulle proprie esigenze finanziarie.

Tieni d’occhio i principali indici di mercato. I tre maggiori indici statunitensi sono:

• Il Dow Jones Industrial Average
• L’S & P 500
• Il Nasdaq

Non fatevi prendere dal panico se inseriscono una correzione o un arresto anomalo. Questi eventi tendono a non durare molto a lungo e la storia ha dimostrato che il mercato salirà di nuovo. Perdere denaro non è mai divertente, ma è intelligente superare la tempesta di un mercato in ribasso e mantenere i propri investimenti perché potrebbero risalire.

La linea di fondo

Imparare a investire in azioni potrebbe richiedere un po ‘di tempo, ma sarai sulla buona strada per costruire la tua ricchezza quando avrai preso la mano. Leggi vari siti web di investimento, prova diversi broker e app di trading azionario e diversifica il tuo portafoglio per proteggerti dai rischi. Tieni a mente la tua propensione al rischio e gli obiettivi finanziari e sarai in grado di definirti un azionista prima che te ne accorga.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

I fondi alternativi sono fondi comuni di investimento, o fondi negoziati in borsa (ETF), che investono in titoli non tradizionali, come immobili, materie prime e prestiti con leva. Questi fondi non sono generalmente appropriati per la maggior parte degli investitori, ma possono essere utilizzati come strumenti di diversificazione se utilizzati correttamente.

I fondi comuni di investimento alternativi possono essere un modo intelligente per accedere a titoli di investimento non tradizionali. Tuttavia, prima di investire in fondi alternativi, gli investitori dovrebbero fare ricerche approfondite per determinare se questi tipi di investimento sono appropriati per loro.

Definizione di fondi alternativi

Il termine “fondi alternativi” si riferisce generalmente a fondi comuni di investimento, hedge fund o ETF (Exchange Traded Funds) che investono in titoli di investimento non convenzionali, che possono essere ampiamente classificati come titoli diversi da azioni, obbligazioni e contanti. I fondi alternativi possono investire in immobili, prestiti, materie prime e titoli non quotati, come opere d’arte o gioielli.

Strategie di investimento in fondi alternativi

I fondi alternativi sono più comunemente usati per strategie di diversificazione del portafoglio perché la performance degli investimenti alternativi ha tipicamente una bassa correlazione con quella degli indici di mercato generali, come l’indice S&P 500. Alcuni fondi alternativi possono avere strategie di investimento mirate, il che significa che investono in un’area, come le materie prime. Altri fondi alternativi possono investire in una gamma di investimenti alternativi.

Nota: le strategie di fondi comuni di investimento alternativi tendono ad essere più complesse delle strategie di fondi comuni di investimento convenzionali.

Ad esempio, i fondi alternativi possono investire in titoli facilmente comprensibili, come derivati, valute o obbligazioni in sofferenza. I fondi alternativi possono anche cercare di ottenere rendimenti superiori alla media di mercato oppure possono cercare di ottenere rendimenti “neutrali di mercato” o “assoluti” utilizzando una combinazione di strategie lunghe e corte.

Prima di investire in fondi alternativi

Ecco alcune cose da considerare prima di investire in fondi alternativi:

Rischio di mercato

Poiché i fondi alternativi investono in titoli non tradizionali, gli investitori devono essere consapevoli che le fluttuazioni dei prezzi possono essere maggiori rispetto ai titoli tradizionali, come azioni e obbligazioni.

Spese

A causa della loro natura, i fondi alternativi tendono ad avere spese più elevate rispetto a quelle della maggior parte dei fondi comuni di investimento e degli ETF. Ad esempio, i costi di gestione possono essere elevati (sopra l’1,50% di rapporto di spesa) per i fondi alternativi a causa della ricerca approfondita e degli alti livelli di negoziazione (fatturato) rispetto al fondo comune di investimento medio a gestione attiva.

Struttura

Poiché i fondi alternativi in ​​genere non hanno una struttura legale chiara, il contenuto dei loro portafogli potrebbe non essere sempre chiaro per l’investitore. Fai del tuo meglio per conoscere l’obiettivo e le partecipazioni del fondo. Dovresti anche capire cosa sono le partecipazioni e come funzionano nei mercati dei capitali. 

Gestore del fondo

Poiché la maggior parte dei fondi alternativi è gestita attivamente, è importante sapere chi gestisce il fondo. Assicurati che il gestore abbia anni di esperienza e abbia una comprovata esperienza in termini di prestazioni associate al fondo che stai considerando.

Cronologia delle prestazioni

La performance passata non è garanzia di risultati futuri, ma può darti un’idea di cosa aspettarti dal fondo. Cerca rendimenti a lungo termine di almeno cinque anni ed evita fondi con storie più brevi. Inoltre, sii cauto nell’investire in fondi alternativi con ampie oscillazioni della performance (massimi e minimi estremi).

Investimento minimo

Molti fondi alternativi hanno investimenti iniziali minimi, ad esempio $ 10.000 o superiori, oppure possono richiedere all’investitore un patrimonio netto di almeno $ 1 milione prima di investire.

Conclusione sull’investimento in fondi alternativi

I fondi alternativi non sono per tutti gli investitori. In genere hanno un rischio di mercato più elevato, spese più elevate e investimenti iniziali minimi più elevati rispetto al fondo comune o ETF medio. Gli investitori che desiderano diversificare possono ottenere risultati simili costruendo un portafoglio con fondi in diverse categorie, capitalizzazione e attività. Possono anche diversificarsi in aree mirate, come i settori industriali.

Gli investitori possono anche scegliere fondi comuni di investimento o ETF che incorporano titoli o strategie alternative nei loro portafogli. Sebbene i fondi alternativi non siano necessari per la diversificazione e non siano necessari per ottenere rendimenti che superano le medie di mercato generali, possono essere utilizzati correttamente se l’investitore fa attenzione e fa le proprie ricerche prima di investire.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

I consulenti per gli investimenti gestiscono il denaro. Selezionano le attività finanziarie, come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento, quindi le acquistano, vendono e le monitorano all’interno del tuo account in linea con i tuoi obiettivi di investimento. I consulenti per gli investimenti hanno generalmente poteri discrezionali sul tuo account: assumendoli, dai loro un’autorizzazione generale a fare trading per te, senza consultarti prima di ogni transazione.

Alcuni consulenti per gli investimenti lavorano in modo olistico, esaminando tutti gli aspetti della tua vita finanziaria e mettendo insieme un piano di investimento completo, una procedura spesso chiamata “gestione patrimoniale”. Altri consulenti per gli investimenti hanno un focus più ristretto, come l’esperienza in azioni che pagano dividendi o obbligazioni municipali. È normale che un consulente per gli investimenti nel settore della gestione patrimoniale assuma consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati per gestire alcune parti del portafoglio di un cliente. Coordina i loro sforzi mentre funge da persona di riferimento per il cliente.

Consulenti per gli investimenti vs. Pianificatori finanziari

Sebbene vi siano alcune sovrapposizioni, la consulenza sugli investimenti è diversa dalla pianificazione finanziaria. I pianificatori finanziari si occupano di questioni quali risparmi e budget, mutui e prestiti e assicurazioni sulla vita; quando consigliano sugli investimenti, di solito sono fondi comuni di investimento piuttosto che titoli specifici. Alcuni pianificatori finanziari possono anche essere agenti di cambio e in grado di fare trading per i clienti. Ma raramente hanno potere discrezionale su un account.

Le distinzioni tra i due spesso si confondono perché alcuni consulenti di investimento, in particolare il tipo di gestione patrimoniale, offrono consigli di base sulla pianificazione finanziaria e alcuni offrono una pianificazione finanziaria completa e consulenza sugli investimenti. Come i pianificatori finanziari, i consulenti finanziari devono comprendere i tuoi obiettivi finanziari di base, richiedendo informazioni su quando dovrai utilizzare i tuoi soldi e per cosa li utilizzerai. Devono raccogliere dati personali e finanziari su di te, dedicando del tempo per comprendere la tua tolleranza al rischio, il tuo tasso di rendimento atteso e la tua capacità finanziaria di subire perdite di investimento.

Argomenti da trattare con un consulente per gli investimenti

Un consulente per gli investimenti concentrato sulla gestione patrimoniale discute questioni specifiche durante la strutturazione del portafoglio. In particolare, potrebbe dirti:

• Su cosa investire
• Se acquistare azioni o fondi comuni di investimento
• Se devi investire in fondi indicizzati o fondi gestiti attivamente
• Quali investimenti utilizzare all’interno dei tuoi conti pensionistici
• Quali investimenti dovresti possedere in conti non pensionistici
• Quali rischi sono associati a ogni investimento
• Quale tasso di rendimento atteso potresti ricevere dal tuo portafoglio
• Quali tipi di reddito imponibile genereranno i tuoi investimenti
• Come riorganizzare gli investimenti per ridurre il reddito imponibile
• Quali tasse dovrai sostenere quando acquisti o vendi investimenti

Consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati

A volte potresti aver bisogno dei servizi di un consulente per gli investimenti con un tipo specifico di specialità, anziché uno con un’ottica di gestione patrimoniale complessiva. Qualche esempio:

• Possiedi molte azioni di una società e devi trovare qualcuno che scriva opzioni o chiamate coperte su queste azioni.
• Erediti un ampio portafoglio di azioni o obbligazioni e devi trovare qualcuno che ti aiuti a gestire queste attività o venderle.
• Vuoi creare una scala obbligazionaria per il reddito da pensione e devi trovare un consulente per gli investimenti specializzato nella costruzione di questo tipo di portafoglio.

Come addebitano i consulenti per gli investimenti

La maggior parte dei consulenti per gli investimenti addebita una commissione annuale che è una percentuale delle attività gestite per tuo conto. Questa percentuale è solitamente più alta per i portafogli più piccoli e si restringe man mano che i portafogli diventano più grandi. Un intervallo generale sarebbe del 2 percento all’anno per un account da $ 100.000, ridimensionabile fino allo 0,5 percento all’anno per account che sono $ 5 milioni o più.

Invece di, o in aggiunta a, commissioni di gestione patrimoniale, alcuni consulenti per gli investimenti possono addebitare in uno dei seguenti modi:

• Una tariffa oraria
• Una tariffa fissa per completare una revisione del tuo portafoglio esistente
• Una commissione trimestrale o annuale
• Una combinazione di commissioni e commissioni

Chiedi sempre ai consulenti per gli investimenti una spiegazione chiara di come vengono compensati. Ogni consulente per gli investimenti è inoltre tenuto a fornire all’utente un documento informativo, redatto in conformità ai requisiti della Securities and Exchange Commission (SEC). Ufficialmente denominata Applicazione uniforme per la registrazione e il rapporto di un consulente per gli investimenti da parte del consulente esente, include una sezione, nota come Modulo ADV Parte 2, che rivela le loro formule di compensazione ed eventuali potenziali conflitti di interesse.

La linea di fondo

Gli stili e le strategie dei consulenti per gli investimenti variano enormemente. In generale, tuttavia, un consulente dovrebbe sempre offrire una descrizione chiara e di facile comprensione del suo approccio di base alla gestione del denaro. Vorrà sapere dove sono tutti i tuoi investimenti e conti, anche quelli che non gestisce, in modo che il tuo portafoglio nel suo insieme abbia un senso, non duplicando né lavorando per scopi incrociati con le altre tue partecipazioni e risorse. Non darà consigli finché non avrà compreso il tuo orizzonte temporale, il tuo livello di esperienza con gli investimenti, i tuoi obiettivi e la tua tolleranza per il rischio di investimento. Più che probabile, a meno che tu non sia un cliente che prospera sul rischio, non suggerirà di investire tutti i tuoi soldi in un singolo investimento strettamente focalizzato, come un pozzo petrolifero in Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alcuni segnali di avvertimento un titolo potrebbe essere la negoziazione di un territorio pericoloso

Nel corso degli anni, molti investitori mi hanno chiesto come dire quando un titolo è sopravvalutato. E ‘una domanda importante, e uno che voglio prendere del tempo per esplorare in profondità, ma prima di entrare in questo, è necessario per me per gettare alcune basi filosofiche in modo da capire la struttura attraverso la quale ho vista allocazione del capitale, portafoglio di investimenti la costruzione, e il rischio di valutazione. In questo modo, siamo in grado di ridurre al minimo le incomprensioni e si può valutare meglio dove io vengo da quando discutere di questo argomento; le ragioni credo che ciò in cui credo.

Una filosofia allocazione del capitale

Vorrei iniziare con la spiegazione tecnica: Prima di tutto, io sono un investitore di valore. Questo vuol dire che mi avvicino al mondo molto diverso rispetto a un maggior parte degli investitori e le persone che lavorano a Wall Street. Credo che investire è il processo di acquisto di profitti. Il mio lavoro come un investitore è quello di costruire una collezione di attività generatrici di flussi finanziari che producono sempre maggiori somme di guadagni surplus proprietario (una forma modificata di free cash flow) in modo che il mio reddito passivo annuo aumenta nel tempo, preferibilmente ad una velocità notevolmente superiore il tasso di inflazione. Inoltre, mi concentro sui tassi aggiustati per il rischio di cambio. Cioè, spendo un sacco di tempo a pensare la sicurezza del rapporto rischio / rendimento tra una determinata attività e la sua valutazione e sono principalmente di evitare ciò che è noto come riduzione di valore capitale permanente. A titolo di esempio, tutto il resto uguale, sarei lieto di prendere un tasso costante del 10% del rendimento di un alta qualità blue chip magazzino che ha avuto una bassissima probabilità di fallimento, che ho potuto un giorno regalo ai miei figli e nipoti futuri attraverso l’gradini base -up scappatoia (almeno nella parte in basso l’esenzione fiscale immobiliare), quanto vorrei un tasso del 20% di rendimento sul azioni ordinarie in una compagnia aerea regionale.

 Anche se quest’ultimo può essere un commercio molto redditizio, che non è quello che faccio. Ci vuole un margine straordinario di sicurezza per me essere tentata in tali posizioni e, anche allora, essi sono una parte relativamente piccola percentuale del capitale perché sono consapevole del fatto che, anche se tutto il resto è perfetto, un singolo evento non correlate, come ad esempio un 11 settembre, può provocare in un prossimo fallimento istantanea dell’azienda.

 Ho lavorato molto duramente per costruire la ricchezza presto nella vita e non hanno alcun interesse nel vedere che spazzato via in modo da avere un po ‘più di quello che già faccio.

Ora, mi permetta di fornire la spiegazione del laici: Il mio lavoro è quello di sedersi alla scrivania tutto il giorno e pensare a cose intelligenti da fare. Utilizzando le mie due secchi – di tempo e denaro – mi guardo intorno al lavoro e cerco di pensare a modi che posso investire quelle risorse in modo da produrre un altro flusso di rendita per me e la mia famiglia per la raccolta; un altro fiume di soldi che entrano in 24 ore al giorno, 7 giorni alla settimana, 365 giorni l’anno, arrivando se siamo svegli o addormentati, nella buona e nella cattiva sorte, non importa il clima politico, economico o culturale. Ho poi prendere quei flussi e distribuirli ai nuovi flussi. Wash. Risciacquo. Ripetere. È l’approccio che è responsabile per il mio successo nella vita e mi ha permesso di godere di autonomia finanziaria; mi ha dato la libertà di concentrarsi su ciò che volevo fare, quando ho voluto farlo, senza mai dover rispondere a chiunque altro, anche come uno studente di college, quando io e mio marito sono stati guadagnare sei cifre da progetti collaterali, pur essendo pieno studenti -time.

Questo significa che sono sempre alla ricerca in giro per i flussi di rendita che posso creare, acquisire, perfetto, o la cattura.

 Non mi interessa se particolarmente un nuovo dollaro di free cash flow deriva da beni immobili o di azioni, obbligazioni o copyright, brevetti o marchi di fabbrica, di consulenza o di arbitraggio. Combinando l’accento sui costi ragionevoli, efficienza del sistema fiscale (attraverso l’uso di cose come periodi altamente passiva, a lungo termine dell’azienda e le strategie di posizionamento di asset), prevenzione delle perdite (in contrapposizione alle fluttuazioni di quotazione di mercato, che non mi danno fastidio a tutti purché la detenzione sottostante sia soddisfacente), e, in una certa misura, considerazioni personali, etiche o morali, sono contenuti per prendere decisioni che ritengo sarà, in media, comportare un significativo e materiale, aumentano nel valore attuale netto dei miei guadagni futuri. Questo mi permette, in molti modi, ad essere quasi completamente staccato dal mondo frenetico della finanza.

 Sono così conservatrice che ho anche la mia famiglia tenere i loro titoli in conti di liquidità solo, rifiutando di aprire conti di margine a causa del rischio rehypothecation.

In altre parole, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, immobili, aziende private, di proprietà intellettuale … sono tutti significa solo al termine. L’obiettivo, l’obiettivo, è in aumento del potere d’acquisto reale, il netto delle imposte, dopo l’inflazione flusso di cassa, che si presenta nei nostri conti in modo che si sta espandendo decennio dopo decennio. Il resto è in gran parte del rumore. Io non sono infatuato di una particolare classe di attivi. Sono soltanto attrezzi da darmi quello che voglio.

Perché sopravvalutazione Presenta un problema

Quando si capisce che questa è la lente attraverso la quale ho vista investire, dovrebbe essere evidente per spiegare perché le cose sopravvalutazione. Se investire è il processo di acquisto di profitti, come io sostengo che è, si tratta di una verità matematica assiomatico che  il prezzo da pagare per ogni dollaro di guadagno è il determinante primario sia del rendimento totale e tasso di crescita annuo composto di godere .

Cioè, il prezzo è di primaria importanza. Se si paga 2x per gli stessi flussi di cassa netti valore attuale, il ritorno sarà pari al 50% di quello che avrebbe guadagnato se avesse pagato 1x, invece. Prezzo non può essere separata dalla questione che investe come esiste nel mondo reale. Una volta bloccato nella tariffa, il dado è tratto. Per prendere in prestito da un vecchio detto di vendita al dettaglio che viene a volte utilizzato nei circoli investire valore, “bene acquistato è ben venduto”. Se si acquista beni che hanno un prezzo alla perfezione, v’è intrinsecamente più rischio nel vostro portafoglio perché è necessario tutto per andare diritto a godere un rendimento accettabile. . (Un altro modo di pensare è venuto da Benjamin Graham, il padre del value investing Graham era un grande sostenitore che gli investitori si chiedono – e sto parafrasando qui – “a quale prezzo ea quali condizioni?” Ogni volta che lay out soldi. Entrambi sono importanti. Né dovrebbe essere ignorato.)

Tutto ciò detto, veniamo al cuore della questione: Come si può dire se un titolo è sopravvalutato? Ecco una manciata di segnali utili che possono indicare uno sguardo più attento è giustificato. Naturalmente, non si sta andando ad essere in grado di sfuggire alla necessità di tuffarsi nel rapporto annuale, 10-K di deposito, conto economico, stato patrimoniale, e le altre informazioni, ma fanno per un buon test di primo passaggio utilizzando le informazioni facilmente accessibili . Inoltre, uno stock sopravvalutati può  sempre  diventare ancora più sopravvalutato. Guardate la bolla dot-com degli anni 1990 come un perfetto esempio. Se si passa su un’opportunità di investimento, perché è un rischio muto e ritrovi miserabile perché non c’è più un altro 100%, 200%, o (nel caso della bolla dot-com), 1.000%, non si è adatti a lungo -term, disciplinato investire. Sei in un enorme svantaggio e potrebbe anche prendere in considerazione evitando le scorte del tutto. In una nota correlata, questa è una ragione per evitare il corto circuito magazzino. A volte, le aziende che sono destinati per il fallimento finiscono per comportarsi in un modo che, nel breve termine, può causare ad andare in bancarotta se stessi o, per lo meno, subire una perdita finanziaria personalmente catastrofica come quella subita da Joe Campbell quando ha perso $ 144,405.31 in un batter d’occhio.

Uno stock potrebbe essere sopravvalutato se:

1. Il PEG o dividendo rettificato Rapporto PEG superare 2

Questi sono due di tali calcoli rapidi e-sporco, back-of-the-busta che possono essere utili in molte situazioni, ma avranno quasi sempre una rara eccezione che si apre di volta in volta. In primo luogo, guardare la prevista crescita al netto delle imposte nei profitti per azione, completamente diluita, nel corso dei prossimi anni. Avanti, guardare il rapporto prezzo-utili sul titolo. Utilizzando queste due figure, è possibile calcolare qualcosa conosciuto come il rapporto di PEG . Se il titolo paga un dividendo, si potrebbe desiderare di utilizzare il rapporto dividendo PEG-regolato.

La soglia superiore assoluta che la maggior parte delle persone dovrebbero prendere in considerazione è un rapporto di 2. In questo caso, il più basso è il numero, meglio, con qualsiasi cosa a 1 o al di sotto considerata un buon affare. Anche in questo caso, potrebbero esistere eccezioni – un investitore di successo con un sacco di esperienza potrebbe individuare un’inversione di tendenza in un business ciclico e decidere i guadagni proiezioni sono troppo conservatore per cui la situazione è molto più rosea di quanto non appaia a prima vista – ma per il nuovo investitore, questo generale regola potrebbe proteggere da un sacco di perdite inutili.

2. il dividend yield è nel più basso del 20% del suo lungo termine Gamma Storico

A meno che un’azienda o settore o industria sta attraversando un periodo di profondo cambiamento sia nel proprio modello di business o le forze economiche fondamentali nel lavoro, il nucleo del motore operativa dell’impresa sta per esporre un certo grado di stabilità nel tempo in termini di comportarsi all’interno un abbastanza ragionevole gamma di risultati a determinate condizioni. Cioè, il mercato azionario potrebbe essere volatile, ma l’esperienza di funzionamento attuale della maggior parte delle aziende, durante la maggior parte dei periodi, è molto più stabile, almeno per quanto misurato su interi cicli economici rispetto al valore del titolo sta per essere.

Questo può essere usato a vantaggio dell’investitore. Prendete una società come Chevron. Guardando indietro nel corso della storia, dividend yield in qualsiasi momento della Chevron è stata al di sotto del 2,00%, gli investitori avrebbero dovuto essere cauti in quanto l’azienda è stato sopravvalutato. Allo stesso modo, ogni volta che si avvicinava la gamma 3,50% al 4,00%, è garantito un altro guardare è stato sottovalutato. Il rendimento di dividendo, in altre parole, servito da un  segnale . Era un modo per meno investitori esperti di approssimare il prezzo relativo ai profitti aziendali, strappando via un sacco di confusione che può sorgere quando si tratta di norme GAAP.

Un modo per farlo è quello di tracciare i rendimenti da dividendi storici di una società nel corso dei decenni, e poi dividere il grafico in 5 distribuzioni uguali. Ogni volta che il rendimento di dividendo scende sotto il quintile, diffidare.

Come con gli altri metodi, questo non è perfetto. Le aziende di successo improvvisamente si trovano in difficoltà e non riescono; cattive imprese stesse girarsi e razzo. In media, però, quando seguita da un investitore conservatore come parte di un portafoglio ben gestito di alta qualità, blue chip, le scorte di dividendo pagato, questo approccio ha generato alcuni risultati molto buoni, tra alti e bassi, alti e bassi, la guerra e la pace. In effetti, vorrei andare fino al punto di dire che è il singolo approccio migliore formule in termini di risultati reali per lunghi periodi di tempo che io abbia mai incontrato. Il segreto è che costringe gli investitori a comportarsi in modo meccanico simile al modo in cui dollaro costo media in fondi indice fa. Storicamente, è anche portato a un fatturato molto inferiore. Maggiore passività significa una migliore efficienza del sistema fiscale e il costo più basso dovuto in non piccola parte a vantaggio di sfruttare imposte differite.

3. E ‘in un settore ciclico e gli utili sono a massimi storici

Ci sono alcuni tipi di aziende, come costruttori edili, produttori di automobili, e le acciaierie, che hanno una caratteristiche uniche. Queste imprese sperimentano taglienti flessioni degli utili nei periodi di declino economico, e grandi picchi nei profitti durante i periodi di espansione economica. Quando quest’ultimo caso, alcuni investitori sono attratti da quelli che sembrano essere utili in rapida crescita, P / E basso rapporti, e, in alcuni casi, dividendo grassi.

Queste situazioni sono noti come trappole di valore. Essi sono reali. Sono pericolosi. Essi appaiono alla fine della coda di cicli di espansione economica e di generazione in generazione, intrappolare investitori inesperti. I ripartitori, capitale sperimentato saggi sanno che i rapporti prezzo-utili di queste imprese sono molto, molto più alto di quanto non appaiano.

4. L’Utile Yield è a meno di mezzo il rendimento sul 30-Year Treasury Bond

Questo è uno dei miei test preferiti per uno stock sopravvalutato. In sostanza, se seguiti in un portafoglio ampiamente diversificato, che potrebbe aver causato a perdere un paio di grandi opportunità, ma, sulla bilancia, che ha portato ad alcuni risultati fantastici in quanto è quasi un modo sicuro per evitare di pagare troppo per una proprietà palo. Qualcuno che ha usato questo test avrebbe navigato attraverso il 1999-2000 bolla in azioni come avrebbero eluso grandi aziende come Wal-Mart o commercio di Coca-Cola per un assurdo 50x guadagni!

La matematica è semplice:

30 anni Treasury Bond Yield ÷ 2
——— (diviso per) ———
Utile diluito per azione

Ad esempio, se una società guadagna $ 1,00 per azione in EPS diluito, e 30-Year Treasury Bond rendimenti sono 5,00%, il test fallirebbe se hai pagato $ 40.00 a persona oppure di più per azione. Questo dovrebbe inviare fino una grande bandiera rossa che si può essere il gioco d’azzardo, non investire, o che la tua ipotesi di ritorno sono straordinariamente ottimista. In rari casi, che potrebbe essere giustificata, ma è qualcosa che è decisamente fuori dalla norma.

Ogni volta che il rendimento dei titoli del Tesoro supera il rendimento degli utili del 3-a-1, correre per le colline. E ‘accaduto solo poche volte ogni paio di decenni, ma è quasi mai una buona cosa. Se accade di scorte sufficienti, il mercato azionario nel suo complesso sarà probabilmente molto elevato rispetto al Prodotto nazionale lordo, o PIL, che è un importante segnale di avvertimento che le valutazioni sono staccarsi dalla realtà economica sottostante. Naturalmente, è necessario regolare per i cicli economici; ad esempio, durante la fase post-11 settembre recessione del 2001, si aveva un sacco di meravigliosi altrimenti le aziende con enormi di una volta write-off che hanno portato i guadagni gravemente depressi ed e rapporti in maniera massiccia ad alta p /. Le imprese stesse raddrizzati negli anni successivi perché nessun danno permanente era stato fatto per le loro operazioni di base in molti casi.

Già nel 2010, ho scritto un pezzo sul mio blog personale che si occupava di questo particolare approccio valutativo. E ‘stato chiamato, abbastanza semplicemente, “è necessario concentrarsi su Parametri di valutazione in Borsa!”. La gente non lo fanno, però. Pensano di scorte non coerente con le attività generatrici di flussi finanziari che sono (anche se un titolo non paga dividendi, fino a quando la quota di proprietà si tiene sta generando guadagni della trasparenza, che il valore sta andando a trovare la via del ritorno a te, la maggior parte delle probabilmente sotto forma di un più alto prezzo del titolo nel corso del tempo con conseguente plusvalenza), ma i biglietti della lotteria, come magici, il cui comportamento è misteriosa quanto i borbottii del Oracolo di Delfi. Per coprire terra abbiamo già camminato insieme in questo articolo, è tutto senza senso. E ‘solo contanti. Tu sei dopo contanti. State comprando un flusso di banconote presenti e future del dollaro. Questo è tutto. Questa è la linea di fondo. Si desidera che il, il più alto ritorno, la raccolta più sicuro aggiustata per il rischio di attività generatrici di flussi finanziari che si può mettere insieme con il vostro tempo e denaro. Tutto questo altre cose è una distrazione.

Quello che un investitore dovrebbe fare quando lui o lei possiede sopravvalutato un archivio?

Detto tutto questo, è importante capire la differenza tra il rifiuto di acquistare uno stock che è sopravvalutato e il rifiuto di vendere un titolo che vi capita di sostenere che ha temporaneamente ottenuto davanti a sé. Ci sono un sacco di ragioni per cui un investitore intelligente non può vendere uno stock sopravvalutati che è in suo portafoglio, molti dei quali coinvolgono decisioni trade-off di circa costo opportunità e normativa fiscale. Detto questo, è una cosa da tenere qualcosa che potrebbe aver esaurito il 25% in vista della tua figura valore intrinseco conservativamente stimato e un altro del tutto, se stai seduto in cima di una completa follia alla pari con ciò che gli investitori hanno a certe volte in passato.

Un grande pericolo che vedo per i nuovi investitori è una tendenza al commercio. Quando si possiede un grande business, che probabilmente vanta un alto rendimento del capitale, alto rendimento delle attività, e / o ad alta remunerazione del capitale investito per le ragioni che si venne a conoscenza nel modello di DuPont ripartizione ROE, valore intrinseco è destinata a crescere nel corso del tempo . E ‘spesso un errore orribile a parte con la proprietà di affari si tiene perché potrebbe avere ottenuto un po’ costoso di tanto in tanto. Date un’occhiata ai rendimenti di due imprese, la Coca-Cola e PepsiCo, nel corso della mia vita. Anche quando il prezzo delle azioni ha davanti a sé, si sarebbe stato pieno di rimpianto avevano rinunciato a voi la puntata, rinunciando dollari per pochi centesimi.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Per una minoranza significativa di investitori, l’obiettivo di costruire un portafoglio di investimento non è semplicemente quello di raggiungere l’indipendenza finanziaria, ma, piuttosto, per arricchirsi; di avere abbastanza soldi per fare quello che vogliono, quando vogliono, mentre stabilisce trasferimenti di attività generazionale attraverso strutture come i fondi fiduciari e società in accomandita di famiglia così il loro figli, nipoti e, in alcuni casi, pronipoti, godere di benessere o la ricchezza dalle scorte , obbligazioni, immobili, imprese che operano privati, e altre attività dispersi in tutto l’albero di famiglia.

 Non è un compito facile, ma è uno che milioni di persone hanno compiuto.

Al centro del processo di diventare ricchi dal vostro portafoglio di investimenti è la generazione di reddito; in realtà fare soldi, mettendo quei soldi per lavorare in beni produttivi aggiuntivi, poi, come le istruzioni su una bottiglia di shampoo, “Wash. Sciacquare. Ripetere”. Dato abbastanza tempo, il potere di compounding funziona la sua magia e ben presto il vostro denaro è fare più soldi di quanto si potrebbe mai immaginare. In questo articolo, stiamo andando a prendere una sorta di visione larga base, accademico dei diversi meccanismi attraverso i quali un portafoglio genera liquidità supplementari per i proprietari di capitale di godere.

# 1: guadagnare interessi sul reddito on Money prestarti

Alcuni investitori prestano direttamente denaro. Una delle mie nonne messo anni a sviluppare il suo uovo risparmio nido e poi, uno o due decenni fa, ha cominciato direttamente sottoscrizione mutui per i mutuatari ad alto rischio, assicurando le cambiali dalla struttura sottostante, spesso a tassi intorno al 13% annuo.

Ha fatto funzionare solo all’interno di una piccola gamma di comunità e città con la quale aveva avuto familiarità per più di 70 anni. In molti casi, avrebbe né vendere i cambiali alle banche una volta che la storia di pagamento era stato stabilito o lei sarebbe ottenere rifinanziato fuori l’affare, una volta che l’acquirente era in grado di beneficiare di un mutuo tradizionale.

In effetti, è stata “affittando” il suo denaro a persone che ne avevano bisogno di acquistare una casa. Ha controllato il suo rischio e mantenuto una grande abbastanza portafoglio di queste proprietà che, quando uno di loro inevitabilmente è andato in preclusione, che è accaduto di tanto in tanto, ha affrontato senza difficoltà fino a quando il processo è stato completato.

Altri investitori preferiscono investire in obbligazioni emesse da governi municipali, aziende o altri enti. Queste emittenti di obbligazioni quindi utilizzare il denaro raccolto per costruire fabbriche, scuole, ospedali, stazioni di polizia, espandersi in nuovi mercati, lanciare campagne pubblicitarie o qualsiasi altri scopi sono stati menzionati nel prospetto offerta obbligazioni. Se tutto va bene, il proprietario riceve legame controlli margine di interesse per posta – o, in questi giorni come è più spesso il caso, direttamente depositati in un conto di intermediazione o di deposito globale – fino alla scadenza dell’obbligazione, a quel punto l’intero capitale viene rimborsato e il legame cessa di esistere.

# 2: raccogliere i dividendi in contanti da parte delle imprese il proprietario in tutto o in parte

Quando si acquista un business, se si sta parlando il negozio di droga angolo o un pezzo di un conglomerato molto più grande, come ad esempio una quota di azioni in Berkshire Hathaway, United Technologies, o General Electric, si ha la possibilità di raccogliere i dividendi in contanti.

Questo denaro rappresenta una parte del profitto che il Consiglio di Amministrazione della società decide di posta fuori ai proprietari in base alla loro partecipazione complessiva nel settore. Il patrimonio di più (proprietà) di avere e / o il profitto più una società produce, più alto sarà il dividendi sono suscettibili di essere.

A partire da agosto 2016, una quota di McDonald Corporation, la più grande catena di ristoranti al mondo, paga $ 3.56 di dividendi in contanti per anno. Se si possiede 100 azioni, riceverete $ 356. Se si possiede 1.000.000 azioni, riceverai $ 3.560.000. Questi controlli appaiono indipendentemente dal fatto che lo stock è aumentato o diminuito di valore per l’anno perché sono finanziati dai risultati operativi sottostanti della società stessa; il denaro prodotto dalla riscossione delle entrate da affiliati che vendono cheeseburger, patatine fritte, frullati di cioccolato, pepite di pollo, torte di mele, panini per la colazione e caffè.

Anche quando l’azienda deve affrontare venti contrari, stessa attività del McDonald è abbastanza successo che il dividendo è cresciuta notevolmente nel corso degli anni, decenni e generazioni. E ‘stata una grande forza di costruzione di ricchezza per coloro che possiedono parte dell’impero globale e vogliono diventare ricchi. Infatti, dal momento che McDonald prima pagato un dividendo per tutto il tragitto, nel 1976, ha aumentato il payout ogni anno, senza eccezioni, a tassi aggregati che l’inflazione del tutto nano. Negli ultimi 15 o 20 anni dimostrano il modello. Guardando il periodo di tempo massimo che possiamo trovare su una recente foglio lacrima Value Line Survey per gli investimenti, nel 1999, una quota di McDonald ha pagato un dividendo di $ 0,20. Anche quest’anno, come già sapete, il tasso di dividendo è di $ 3.56. Questo è un aumento di 17.8x, o di un tasso di crescita annuo composto 19.72%. Non c’era bisogno di fare nulla oltre a appendere al vostro magazzino e tu eri inondato con più soldi ogni anno.

# 3: possedere un business che cresce, Have It reinvestire il profitto per voi, e poi vendere la puntata ad un prezzo superiore di quanto pagato

Quando si acquista un bene a un prezzo e venderlo ad un prezzo superiore, il profitto è chiamato una plusvalenza. Gli imprenditori possono spesso godere di questo risultato prendendo profitto generato dalla società e reinvestire nella crescita in modo da futuri profitti sono più alti. Un esempio potrebbe aiutare. Immaginate che si possedeva un albergo e continuamente arato i tuoi guadagni di nuovo nella costruzione di alberghi aggiuntivi. Venticinque anni passano. Se sei riuscito vostra allocazione del capitale con saggezza, e le imprese stesse sono di alta qualità (si fa un buon lavoro camere di riempimento, il personale sa come andare nella comunità e tamburo up aziendale per ottenere le prenotazioni di eventi speciali, siete abili a vendita di servizi avanzati per ottenere più fuori di ogni ospite, ecc), probabilmente stai andando a ricevere un prezzo molto più elevato rispetto alla somma dei profitti aggregati che avete reinvestito quando si va a vendere la tua puntata. Ciò accade perché il capitale si sta vendendo ha più valore; più edifici, più entrate e più profitto. E ‘simile a cuocere una torta; le uova, la farina, zucchero, olio, e altri ingredienti si uniscono per formare qualcosa di molto più impressionante rispetto alla somma delle parti.

E ‘importante comprendere le plusvalenze e dividendi in contanti non si escludono reciprocamente. In realtà, quasi sempre vanno di pari passo, una volta una società è ben consolidata e proficua. Alcune delle aziende di maggior successo nella storia fatta loro azionisti ricchi perché entrambi sono cresciuti in valore e fornito un flusso di utili pagati agli azionisti. Ad esempio, un investimento di $ 10.000 in Wal-Mart, al momento della sua IPO nel 1970 vale più di $ 10.000.000 tra dividendi in contanti reinvestiti e crescita del valore del business, come negozi srotolato in tutta l’America. Una quota singola di The Coca-Cola Company ha acquistato per $ 40 alla sua offerta pubblica iniziale nel 1919, con i dividendi reinvestiti, è ora un valore di più di $ 15.000.000.

Queste aziende mantenuto un sacco dei loro guadagni e la crescita finanziati. Questa crescita ha permesso al tasso di dividendo di aumentare ogni anno, pure. Quando si guarda a entrambe queste cose insieme – le plusvalenze e dividendi – si chiama rendimento totale.

# 4: Qualcosa propria di valore (come Real Estate) e noleggiare a qualcuno che bisogni o desideri in cambio di contanti

V’è un grande vantaggio per fare soldi da questo tipo di investimento e ha a che fare con le tasse. Al momento questo articolo è stato pubblicato nel 2016, se sei un investitore ordinario, probabilmente non avrebbe dovuto pagare le tasse 15,3% lavoro autonomo sul reddito da locazione che un piccolo imprenditore avrebbe dovuto pagare. Questo significa reddito passivo guadagnato da questa fonte possa comportare un aumento permanenza contanti in tasca, invece di andare al governo. Una volta ho scritto su un uomo che conosco che ha un patrimonio netto di diversi milioni di dollari e paga molto poco le tasse a seguito delle sue strategie di investimento, parte del quale comprendeva l’acquisto di edifici istituzionali e affittarli. Questo può essere un modo intelligente per diventare ricchi, e un sacco di persone hanno fatto proprio così, con portafogli immobiliari sviluppate, acquisite, accumulato, e nutrito nel tempo.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investimenti sbagliati per College Fund del vostro bambino

Con le opzioni così tanti grandi risparmi per il college introdotte negli ultimi anni, è difficile immaginare che così tante persone ancora fare scelte di investimento catastroficamente male. Eppure, con il maggior numero di idee off-the-wall, come si vede gettati in giro nelle chat su Internet, è chiaro che le persone sono ancora in fase portati fuori strada.

La maggior parte di pianificazione poveri sembra nascere dal desiderio delle persone di entrambi i sovraperformare lo scelte di investimento più fidati o per cercare di trovare una “cosa sicura”. Entrambe queste idee, mentre nobile, di solito finiscono per fare esattamente il contrario di ciò che si intendeva.

I genitori che hanno messo le loro uova in questi “cesti” non convenzionali si trovano spesso a corto di fondi, quando arriva il momento di incassare e iniziare a pagare tasse scolastiche.

Anche se le promesse di sicurezza e di ritorno può essere grande, si dovrebbe riflettere attentamente prima di effettuare fondo per il college di tuo figlio in una qualsiasi delle seguenti partecipazioni.

Assicurazione sulla vita o di rendite

Uno dei passi falsi più comuni nella creazione di un fondo per il college è l’uso di un contratto di assicurazione sulla vita come l’investimento sottostante. In particolare, tutta la vita e di assicurazione sulla vita variabile, così come le rendite, spesso si misselected come veicoli adeguati.

Spesso, gli agenti di assicurazione vi incoraggerà ad approfittare del fatto che l’assicurazione vita o di rendite consentono l’accumulo fiscale differita. La loro teoria è che se avete acquistato gli stessi fondi comuni di investimento in un conto fiscale regolare, si paghera ‘le tasse ogni anno sulla crescita. Così, il contratto di assicurazione o di rendita scudi tuo fondo per il college crescita da Zio Sam.

Mentre questo è parzialmente corretta, le persone che incoraggiano l’uso di assicurazione sulla vita non riescono a ricordare che si continua a pagare l’imposta sul reddito sui vostri guadagni se si vuole prelevare il denaro, così come una potenziale sanzione del 10 per cento se si è sotto 59 anni 1 / 2.

Essi inoltre non riescono a ricordare che si può ottenere ancora migliori benefici fiscali in un conto Sezione 529 o Coverdell ESA (Istruzione IRA), con un 1-2 per cento risparmio annuo sul un contratto di assicurazione o di rendita.

Collezionismo e Opera

Mentre l’apprezzamento del valore associato con opere d’arte e da collezione può essere significativo, così può ribasso. A differenza dei titoli azionari o investimenti, che rappresentano un diritto concreto sulle attività finanziarie reali, il valore dell’arte e da collezione si basa esclusivamente sulle opinioni della gente.

Il valore delle opere d’arte e da collezione può cambiare drasticamente durante la notte solo perché non ci sono più acquirenti per un determinato tipo di elemento. Pertanto, esse sono estremamente sensibili a cose come le mode, le tendenze, e recessioni.

Mentre potrebbe essere divertente per mescolare il vostro apprezzamento per le cose belle, con la crescita del vostro patrimonio netto, questo dovrebbe rappresentare solo una piccola parte del vostro portafoglio complessivo, e nessuno dei vostri risparmi per il college.

L’oro e altri metalli preziosi

Per un sacco di gente, l’oro rappresenta l’altezza di sicurezza e protezione. E ‘vero, tangibile, ed è stato richiesto per tutto il tempo l’umanità può ricordare.

Eppure, quella stessa natura tangibile è esattamente ciò che può rendere i metalli preziosi una scelta sbagliata di investimento. Il costo di acquisizione e la memorizzazione di oro, soprattutto in quantità relativamente piccole, può cancellare rapidamente l’apprezzamento del valore. Inoltre, mantenendo l’oro in vostro possesso, anche in una cassetta di sicurezza, potenzialmente ti rende un bersaglio per il furto.

Considerando il fatto che l’oro ha guadagnato solo 6-7 per cento all’anno nel corso degli ultimi venti anni, sembra di fare questo tipo di investimento molto più lavoro che vale la pena. Se ti senti davvero come avete bisogno di qualche esposizione ai metalli preziosi, considerare l’acquisto di un fondo comune che investe in aziende di estrazione dell’oro stabilite.

Ad alto rischio / investimenti ad alto ritorno di Borsa

Anche se la promessa di una grande ricompensa è allettante, in considerazione sterzo chiaro di investimenti ad alto rischio e strategie quali le opzioni, le piccole imprese, e dei mercati internazionali. La ragione principale di questo è che si avrà pochissimo tempo per compensare gli errori di investimento come l’inizio del college si avvicina.

In particolare, si dovrebbe evitare qualsiasi tipo di investimento in cui il “rovescio della medaglia” è il potenziale per una perdita totale. Questo è il caso di molti tipi di opzioni come mette scoperti e chiamate, così come gli investimenti in piccole aziende in instabili le economie del terzo mondo.

Il tuo 401k

Anche se il vostro 401k è un grande veicolo di investimento per la pensione, e contiene anche le opzioni di investimento degno del tuo fondo per il college, si dovrebbe evitare di considerare quest’ultimo come fonte di risorsa college. Anche se gli investimenti sottostanti possono essere accettabili, il costo e la tempistica di accesso al denaro potrebbe essere disastroso per la vostra immagine finanziaria più ampia.

Per la maggior parte delle persone, i loro figli andranno a scuola entro 10-20 anni della loro pensione previsto. Facendo una distribuzione significativa da quello che è il bene principale del pensionamento la maggior parte delle persone può mettere di nuovo al punto di partenza con poco tempo per recuperare. Anche prendendo un prestito contro il valore della vostra 401k in genere si blocca la crescita delle attività sottostanti fino a quando il prestito viene ripagato.

Ancora peggio di un prestito, è l’idea di prendere una distribuzione reale dal vostro 401k per pagare le spese del college. In tal modo, si pagherà le tasse federali e statali di reddito sul ritiro, così come una sanzione del 10 per cento se si è sotto 59 1/2. Questo potrebbe facilmente tagliare una distribuzione di $ 10.000 fino a $ 5.000 o meno.

Sommario

Negli ultimi anni, il governo ha incoraggiato i genitori di risparmiare per il college con la creazione di alcuni conti di investimento molto interessanti, come Sezione 529 piani e Coverdell ESA di. In aggiunta ai benefici fiscali interessanti associati a questi account, è possibile scegliere tra una vasta gamma di investimenti che vanno dal garantiti CD per la crescita aggressiva. Prima di guardare altrove, dare a queste opzioni una buona occhiata. Essi dovrebbero essere più che sufficienti per soddisfare i futuri costi del college quando combinato con risparmio regolare.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pensieri di avvio di un programma nuovo investimento durante una recessione

Ricordo di essermi seduto in una riunione degli azionisti Berkshire Hathaway anni fa, quando qualcosa di Warren Buffett ha detto mi ha colpito come profondo. Per parafrasare, ha risposto alla stessa domanda di base notando che il mercato potrebbe salire, il mercato potrebbe scendere, l’economia può variare, ma ci sarà sempre essere cose intelligenti da fare.  Questo è un messaggio incredibilmente abilita.

Portò questo messaggio oltre nella sua 2008 lettera agli azionisti di Berkshire Hathaway, quando ha detto: “Nel 20 ° secolo da sola, abbiamo affrontato due grandi guerre (uno dei quali abbiamo inizialmente sembrava perdere); una dozzina di panico e recessione; inflazione virulento che ha portato ad un tasso primario 21 1/2% nel 1980; e una Grande Depressione del 1930, quando la disoccupazione variava tra il 15% e il 25% per molti anni.

L’America non ha carenza di sfide. A colpo sicuro, però, che abbiamo li superiamo. Di fronte a questi ostacoli – e molti altri – il vero tenore di vita per gli americani migliorato quasi sette fold Nel corso del 1900, mentre il Dow Jones Industrials è salito da 66 a 11.497 “.

E ‘stato in questi tempi difficili che tutte le grandi fortune sono state fatte. Come avete sentito citare in passato, la ricerca ha indicato che solo il 10% di milionari in questo paese ha ereditato la loro ricchezza con il restante 90% dopo aver guadagnato. Queste persone non sedersi e casa e lamentano loro sfortuna, perché una recessione o depressione ha colpito.

Le recessioni in grado di fornire la possibilità di acquistare beni a buon mercato

Le opportunità sono intorno tutto il tempo, se siete alla ricerca di loro e danno il benvenuto quando si presentano. In realtà, una recessione può essere il miglior tempo possibile per iniziare a investire, perché i prezzi delle attività spesso cadono duro, significa che è possibile prendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, immobili, imprese private, e di più per molto meno di quanto si potrebbe solo alcuni anni prima.

Come altri investitori sono costretti a scaricare i loro beni, si può fare un passo in e prenderli per una frazione del loro valore!

Questo richiede grande coraggio. Le probabilità sono buone che non si compra in basso in assoluto, il che significa che dovrete guardare il vostro portafoglio di scendere ulteriormente dopo aver effettuato il vostro investimento.

Ecco perché gli esperti consigliano a guadare solo nel mercato attraverso un piano media di costo in dollari invece di versare la totalità del capitale in una sola volta. Se avete seguito i passi che di cui nel portafoglio completo, uno schema di quello di un nuovo investitore dovrebbe sforzarsi per quando si imposta il loro piano finanziario, queste gocce dovrebbe riguardare non perché non sarete costretti a vendere presto.

Se sei un piccolo imprenditore, investendo in una recessione può avere senso se si è disciplinato abbastanza per proteggere il vostro denaro e non allungare più di quanto si può responsabilmente espandersi. Questo perché si è liberi di prendere business da vostri concorrenti come tirano indietro la loro spesa pubblicitaria o licenziare personale. Molti dei più grandi fortune al dettaglio negli Stati Uniti, per esempio, sono state fatte da imprenditori che hanno ampliato la loro vetrine durante le recessioni, nonostante non vendere nulla al momento.

E ‘davvero non importa se si dispone di un piano

La linea di fondo è semplice. Se avete le basi in luogo, hai investito in assicurazione sanitaria, si pratica la media di costo del dollaro, si reinvestire i dividendi, e ci si concentra sulla riduzione dei 3 tipi di rischio di investimento, è quasi irrilevante se si inizia investire in una fase di recessione o no.

Dato abbastanza tempo, si dovrebbe sperimentare risultati più che soddisfacenti, che consente di costruire la vostra ricchezza e godere la vita di cui avete sempre sognato.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.